5 jaar geleden begon ik met Impact Investing Nieuws, in het 1e blog uitleggend wat ik ging doen en waarom. De afgelopen 5 jaar heb
ik veel geleerd en bijgestuurd, interessante mensen ontmoet,
fantastische initiatieven gezien, indrukwekkende 'disruptive change'
en gestage voortgang bij de bouwers van het duurzame
beleggings-universum. En behoorlijk succesvol belegd.
Als
online researcher en blogger ligt een schat aan informatie binnen
muisbereik, net als gelijkgestemden en inspiratie bronnen en het is
zelfs mogelijk om bij te dragen aan de diverse onderdelen van de
Monitors Institute matrix' van Impact
Investing en
zo
Transforming How We Make Money While Making a Difference².
'MonitorInstitute/Investing
for Social & Environmentl Impact (2009, pdf, 86 pag.) Matrix
op pag. 45. ²naar
het boek van Jed Emerson en Antony Bugg-Levine.
Ik
doe vooral wat
niet al door
anderen gedaan wordt en
uit het perspectief van kleine
beleggers in Nederland/de Eurozone
te zoeken naar interessante
public equity impact investing ontwikkelingen
en mogelijkheden³.
Al snel ben ik toch via crowdfundingplatform Symbid in private
equity
gestapt met een 'aanmoedigings' 'investering voor Waka-waka, vooral omdat
het kon. Tegenwoordig op wat grotere schaal om crowdfunding
voor impact©
(platforms) te ondersteunen. ³ waarom-charis-crowdfunding-impact-moeten-omarmen-en-hoe. Mijn public Equity investeringen staan in Mijn-portfolio-langs-de-impact-meetlat
met een impact analyse (maart 2015). Sindsdien is deze iets gewijzigd en ook ik heb niet zo'n leuk begin
gehad in 2016 ;).
Maar
ik blijf public
equity
trouw: ik zit ongeveer voor de helft in (bedrijfs) obligaties en
verder in aandelen verdeeld over (duurzame) fondsen, duurzame en
sector etf´s, Nederlandse best-in-class
duurzame darlings
en prefered impact
investments
en pennystock met
impact
i.e. in impact sectoren en met impact opschalingsambities. Dit jaar
ga ik meer prefered
impact investments
en pennystock met
impact kopen
op basis van impact
trend beleggen'
en mijn impact
indices
onderzoek. Kortom directe & indirecte© impact
investments². 'Zie
5 types Impact Investing©
Linkedin/PulseMapping-impact-investing-alcanne-houtzaager
²Zie
IINieuws-15dec15
en 1Februari16.
Ik wil
dit lustrum niet voorbij laten gaan zonder mensen te noemen die ik nog
niet eerder of lang geleden heb genoemd omdat ze me 'op afstand'
inspireren. Vooral vrouwen om een beetje tegengas te geven aan het
mannenbolwerk wat investment finance is en zelfs impact
investment volgens een GIIN onderzoek. Toen was de focus en
horizon erg beperkt tot microkrediet maar bleek het aandeel vrouwen
1,5%!' 'Bamboo
Finance, Philippe de Schrevel, was toen al een uitzondering, het
vrouwenaandeel is nu 40%.
NB Af en toe voeg ik nog iemand toe die niet mag ontbreken. En dit initiatief van Tonniic, de informal impact investors community die vorig jaar dat 25 vrouwen uitnodigde om hun ervaringen in de sector te delen. Toniic/women-in-impact-investing.
JK
Rowlin, de schrijfster van de Harry Potter boeken. Zij 'wrote
in many cafés, especially Nicolson's Café (owned by her
brother-in-law, Roger Moore), and the Elephant House, wherever she
could get Jessica (haar dochter) to fall asleep. (In a 2001
interview, Rowling denied the rumour that she wrote in local cafés
to escape from her unheated flat, pointing out that it had heating.
One of the reasons she wrote in cafés was that taking her baby
out for a walk was the best way to make her fall asleep). Elders
las ik dat Rowlin schreef tijdens schooltijd, naast haar parttime
werk: fulltime mother, partime worker and secret novellist. Rowlin:
van Welfare to Millionaire, rijker dan de Britse
koningin en filantropisch activist. Wikipedia/en J.K. Rowling
Amy_Domini,
de
mede-bedenkster van de (KL*)Domini 400 Social index. De
index sluit schadelijke sectoren uit (AGTAF)
en selecteert de 400 meest duurzame bedrijven in de VS.(Wikipedia) De
Domini 400 Social Index heeft het sinds 1990 cumulatief beter gedaan
dan de S&P 500. (Verkijgbaar als iShares
MSCI KLD 400-Social-etf). *Met dank aan de heren Kinder en Lyndenberg, Domini's partners in KLD research.
Sinds 1991 biedt Domini Domini Social Investing LCC fondsen aan. Naast het Social Equity Fund (large-cap domestic equity), nu ook een International Social Equity Fund (large to mid-cap international equity) en Social Bond Fund (U.S. intermediate term fixed income). Domini selecteert fondsen op basis van: Environment, Human Rights, Consumer Health & Safety, Local & National Communities, Diversity en Harmful & Addictive Products. Het heeft 1,6miljard US$ onder beheer en profileert zich op de site nadrukkelijk als woman owned & managed. Meer op Domini. Domini is ook partner en trustee in de SustainabilityGroup in Boston dat 4miljard US$ beheert voor High Net Worth Families met Loring, Wolcott, & Coolidge Trust, LLC. een 100 jaar oud family office in Boston.
Sinds 1991 biedt Domini Domini Social Investing LCC fondsen aan. Naast het Social Equity Fund (large-cap domestic equity), nu ook een International Social Equity Fund (large to mid-cap international equity) en Social Bond Fund (U.S. intermediate term fixed income). Domini selecteert fondsen op basis van: Environment, Human Rights, Consumer Health & Safety, Local & National Communities, Diversity en Harmful & Addictive Products. Het heeft 1,6miljard US$ onder beheer en profileert zich op de site nadrukkelijk als woman owned & managed. Meer op Domini. Domini is ook partner en trustee in de SustainabilityGroup in Boston dat 4miljard US$ beheert voor High Net Worth Families met Loring, Wolcott, & Coolidge Trust, LLC. een 100 jaar oud family office in Boston.
Time
Magazine nam Amy Domini op in de Time 100 list of the world’s
most influential people in 2005 en President Bill
Clinton
prees haar bij inaugural meeting of the Clinton
Global Initiative
voor het werk voor kinderen en het milieu door het Domini
Global Giving Fund. Amy Domini blikte in 2015 terug op 45 jaar duurzaam beleggen in GreenMoneyJournal,
het belang van (de evolutie van) duurzaam beleggen en de opkomst van
impact investing.
Naar
aanleiding hiervan schreef ik over het verschil tussen duurzaam beleggen en impact investing en goede doelen en sociale ondernemers als voorbereiding op de Filanthropium Top 2015. In IINieuws-1okt15
of Linkedin/Pulse/duurzaam-beleggen-versus-impact-investing.
Laat
ik in deze lijst vrouwen en met alle aandacht voor Hillary Clinton's
presidentskandidatuur ook een man noemen: Bill
Clinton.
Voor zijn werk met het Clinton
Global Initiative dat publiek-private samenwerking stimuleert to solve the worlds most pressing challenges.
Sinds de start in 2005 heeft het 3,400 toezeggingen gekregen die het
leven van 430 miljoen mensen in ruim 180 landen hebben verbeterd. De
waarde When
fully funded and implemented werd
in 2013 op basis van 2,300 toezeggingen geschat op 73,5miljard US$.
Judith Rodin sinds 2005 president van de Rockefeller Foundation die in 2009 haar Impact Investing Initiative startte dat o.a. leidde tot de oprichting van het Global Impact Investing Network. Het Prograam is gevealueerd* en verlengd en in 2014 schreef Rodin een boek over impact investing, zie IINieuws 15mei14. *Accelerating Impact zie Gelezen-bronnen (aug 2012) of IINieuws1okt12. Appendix C bevat de evaluatie van 3 jaar III.
Judith Rodin sinds 2005 president van de Rockefeller Foundation die in 2009 haar Impact Investing Initiative startte dat o.a. leidde tot de oprichting van het Global Impact Investing Network. Het Prograam is gevealueerd* en verlengd en in 2014 schreef Rodin een boek over impact investing, zie IINieuws 15mei14. *Accelerating Impact zie Gelezen-bronnen (aug 2012) of IINieuws1okt12. Appendix C bevat de evaluatie van 3 jaar III.
Cruciaal en politiek actief op het hoogste niveau (G7/OECD/VK) Sir Ronald_Cohen father of Venture Capitalism & Social Investment.
Zijn inspanningen voor Social Impact Bonds hebben een nieuw impact investeringsinstrument gecreeerd, dat wereldwijd navolging krijgt. (zie de Instiglio database)
Zijn inspanningen voor Social Impact Bonds hebben een nieuw impact investeringsinstrument gecreeerd, dat wereldwijd navolging krijgt. (zie de Instiglio database)
In Nederland actief voor de verduurzaming van de financiele sector is transitiemanager Caroline van Leenders voor het Min van EZ / de Rijksdienst voor Ondernemend Nederland. In IINieuws 15juni15 vatte ik Carolines presentatie op het Fondsnieuws seminar over duurzaam beleggen samen. Zij presenteerde de transitie in 4 fasen: bewustwording/start; actie/kritische massa; versnelling en institutionalisering. Nu zitten we nog voor de versnelling naar verduurzaming. Fase 3 start door: gerichte maatschappelijke druk, coalitievorming in de markt en best-in-class en dialoog beleggingsstrategieën. In IINieuws-15aug15 besprak ik een publicatie van Caroline en Sharon Hesp over Natural Capital Reporting. In de komende IINieuws (1Feb16) bespreek ik de nieuwe VBDO/CREM publicatie over hetzelfde onderwerp (in opdracht van EZ) met een heel hoofdstuk over impact investing.
Net uit: Impact Investing door Institutionele Investeerders in Nederland from Niche to Mainstream door de VBDO's Jacqueline Duiker, cijfers om trots op te zijn, met enorme groeipotentie bij de achtervolgers en de achterblijvers: Download "Impact
investing, from niche to mainstream" (4 feb 2016, pdf, 68 pag.) Een belangrijke aanvulling op mijn ''ondertussen in Nederland'' paragrafen in Het recente verleden, heden en de toekomst van impact investing
Al heel lang actief voor is Frank van Beuningen met Margaret McGovern en de Put Your Money Where Your Mouth is Community, volgens de Volkrant een investeringsmaatschappij. Zij organiseren elk jaar in April hun Impact Days, voor vermogenden, vermogensbeheerders en sociale ondernemers. Eerst met impact first ambitie, nu ook gevolueerd naar supporting for-profit companies creating global solutions. De afgelopen 22 jaar hebben ze miljoenen bijeengebracht voor 60 ondernemingen en hielpen honderden ondernemers door in ze te geloven, ze te steunen en met het pymwymic netwerk.
MarjanSax,
in 1983 een van de oprichtsters van Mama
Cash,
fund for women, voor
grotere zelfstandigheid en onafhankelijkheid van vrouwen. Mama Cash
was het eerste internationale, onafhankelijke financieringsfonds voor
vrouwen ter wereld. Met de erfenis van de ouders van Sax werden de
eerste projecten gefinancierd. (Wikipedia). Mama Cash was impact
investor avant la lettre
omdat het bankgaranties afgaf voor vrouwelijke ondernemers toen zij
moeite hadden krediet te krijgen. Tegenwoordig is
MarjanSax, actief als impact investing adviseur. 'Ze adviseert en begeleidt bij het
zinvol investeren in sociale verandering'. Marjan
Sax helpt u met het vinden van de juiste manier om uw principes en
ideeën over een rechtvaardiger wereld om te zetten in het
steunen van goede doelen die de kwaliteit van leven van mensen kunnen
verbeteren. Ze organiseert een Donor
Academy: informatie, advies en begeleiding over strategische
filantropie ofwel hoe
kan ik mijn kapitaal effectief en strategisch gebruiken als bijdrage
aan het oplossen van de urgente problemen in de wereld? Ofwel:
the ultimate question...
ACADEMIA
Dr
Karen Maas,
(een van de?)
eerste promovenda in Nederland op impactmeting, ondertussen werkzaam
bij het Erasmus
Research Institute of Management/Erasmus
School of Economics,
non Executive
Director, Erasmus
Centre for Valorisation, bestuurslid
bij de VBDO,
Sustainable
Finance Lab
en de International
Association for Business and Society. Publicaties
op: ERIM.eur./Karen-Maas.
Nb Karen Maas begeleidde Dr
Kellie Liket bij haar promotie over impactmeting. Why
doing good isnt good enough
samenvatting in IINieuws-15april14.
Ik las Karen Maas
proefschrift in de zomer van 2012. Interessant omdat ze zowel
impactmeting methodieken van bedrijven (CSR), bedrijfsfondsen en
chari's onderzocht. En een case studie maakt van de Hartstichting
waar ik senior MarktingCommunicatie & PR was (ter ondersteuning
van de Fondsenwerving) Samenvatting proefschrift: IINieuws
15juli12.
Quote uit Karen Maas thesis: As
all organisation have an impact on society on several dimensions, it
would be beneficial for the society when more organisations would
measure their social impact. When organisations take unintended
impacts into account, they will aim to increase their positive
impacts and to prevent or reduce their negative impacts. Stakeholders
involved in the measurement process may influence this process by
using their power.
Impact
Investing in Public Equity
In mei 2016 studeerde Leonieke Blaauwgeest af op 'Impact investing in public equity' voor haar Masters in Science in Economics & Business Master Specialisation Financial Economics aan de Erasmus Universiteit. (Begeleider Dr. J.J.G. Lemmen). De
thesis levert een eerste en belangrijke bijdrage aan het inclusive
public equity impact investing onderzoek universum.
Het
rendement
van investeringen in duurzame ondernemingen in impactsectoren is
beter
en
de impact hoger
dan dat in traditionele portfolio's. Op basis van Jensen Alpha en
FAMA 4. Uiteraard
doet de onderzoekster suggesties voor verdere analyse van de door
haar ontwikkelde modelportfolio's in equity van ondernemingen die
actief zijn in hernieuwbare energie, onderwijs en gezondheidszorg in
global markets.
In
het onderzoek is de impact van zorg en inderwijs is gemeten
op basis van het aantal vrouwelijk managers wat een ESG criterium is.
De thesis geeft daarmee een
betekenisvol
signaal voor de huidige praktijk van duurzaamheid- en ESG-meting.
Blogger:
Waar
de intrinsieke
waarde van maatschappelijk belangrijke sectoren, die van
basisbehoeften voorziening, totaal wordt veronachtzaamd.
Ook de ''Materiality van Sustainability'', GISR vernieuwingsbeweging
heeft hier geen aandacht voor. Meer in IINieuws
15mei16
Fund managers
Uit
hetzelfde netwerk als Marjan Sax komt Diana van Maasdijk, chari
onderzoekster, filantropie auteur en adviseur (v/h ABNAMRO Charity
Desk) en sinds kort fondsmanager van EquiLeap,
a new kind of investment fund -
a shared
return fund
that offers investors an opportunity to make a fair financial return,
and, at the same time,
improve the lives of women and girls worldwide.
We focus on improving
gender equality because it is the highest impact strategy available
to reduce global poverty and increase sustainable growth and
prosperity for all. This new investment vehicle will invest in
equities, bonds and other financial assets using both ethical and
gender equality criteria (ESG+G for gender equality). The goal is to
invest in publicly held companies that treat all employees fairly,
have a gender balance in leadership positions and with products and
services that have positive impact on women and girls. The fund will
use a similar screening to invest in government bonds. The
returns will be shared between the investor and the Equileap
Foundation. Meer
op:
Linkedin/dianavanmaasdijk
Er
zijn meer investeringsfondsen door en voor vrouwen: Simone
Brummelhuis met het Next
Women & Next Women Crowd Fund, ERBS
Revolving Fund en ON
Impact Investments.
Commissaris bij de Telegraaf Media Groep, bestuurslid van diverse
startups (o.a. LendaHand,
Storecove), actief aan de Erasmus Universiteit (en
Startup Coach
) en voor het Europese Commissie Horizon2020 FACE programma voor
jonge ondernemers. Lid van het investeringscomité van het
Oxfam Novib Impact Fund (?) etc. Over
de Next Women
funds:
RTLZ/videos/investeringsfonds-van-1-miljoen-voor-vrouwen
en Brookz.nl/Q&A
met Simone-Brummelhuis.
Oprichtster
van Warchild
en SocialEnterpriseNL
Willemijn Verloop
startte recent het SocialImpactVentures
fonds
met 11 miljoen Euro in kas, zie ook SIV/Portfolio en (lees) haar bijdrage aan de DikkeBlauwe 2015: Verbeter
de wereld begin een bedrijf!
Sinds
2010 is er KarmijnKapitaal
dat investeert in gender
diversy companies (maar
niet echt met impact: Karmijnkapitaal/portfolio)
Laat
ik Corien Wortmann niet vergeten die bij het (ambtenaren) Algemeen
Burgerlijk Pensioenfonds ABP de verduurzaming verduurzaamt en
versnelt. ABP
presenteert-nieuw-beleid-verantwoord-beleggen. En Else-Bos
CEO van PGGMn van onze grootste pensioenbeheerder (waaronder die van
mij ;) PGGM
Duurzaamheid, verantwoord beleggen.
Abigail Noble, v/h Head of Impact Investing, voor het World Economic Forum waar veel werk is verzet om impact investing te agenderen en nu te distribueren. Er zijn veel video's van haar online, zoals deze: YouTube (7m) op Womensphere 2014. Ik vatte een video interview van James Millinger van NextBillion met Abigail samen in 1maart015 (Gelezen, onderaan) haar nieuwe gids is een aanrader:
TheImpact/FrameworksForFamilies 2016 (pdf, 8 pag.)
En alle andere vrouwen die werken aan een financieel en sociaal duurzame wereld. Zoals de vrouwen (en mannen) die bij onze duurzame banken impact investing integreren. En uiteraard onze sociale investeerders en onderneemsters as it takes two to tango ;)
Abigail Noble, v/h Head of Impact Investing, voor het World Economic Forum waar veel werk is verzet om impact investing te agenderen en nu te distribueren. Er zijn veel video's van haar online, zoals deze: YouTube (7m) op Womensphere 2014. Ik vatte een video interview van James Millinger van NextBillion met Abigail samen in 1maart015 (Gelezen, onderaan) haar nieuwe gids is een aanrader:
TheImpact/FrameworksForFamilies 2016 (pdf, 8 pag.)
En alle andere vrouwen die werken aan een financieel en sociaal duurzame wereld. Zoals de vrouwen (en mannen) die bij onze duurzame banken impact investing integreren. En uiteraard onze sociale investeerders en onderneemsters as it takes two to tango ;)
Kortom
voorbeeldige vrouwen en gidsen, die de reputatie van Nederland als
geëmancipeerd land hoog houden want al in de 16e Eeuw hadden wij
vrouwelijke onderneemsters, impact investeerders en filantropen*.
Ook ik
zal als de tijd rijp is een impact investment fonds starten.
Geen
shared return fonds, gewoon gericht investerend in
impact-sectoren, producten en diensten. Met de focus op mensen, dus
kinderen, jongeren, (chronisch) zieken, gehandicapten, ouderen,
kanslozen, armen en werkelozen en en ja daar hoort investeren in hun
leefomgeving ook bij.
Happy
reading & investing in 2016!
*eens
historica, altijd historica en onder de indruk van de
vrouwen en hun verhalen in de Hermitage aan de Amstel
expo: HollandersvandeGoudenEeuw.
