Welkom op dit (2)wekelijks blog!
Wat is Impact Investing?
Impact investing is een beleggingsstrategie waarbij een belegger investeert in bedrijven die financiële resultaten behalen + sociale en / of milieu-doelen. Impact investing gaat verder dan Maatschappelijk Verantwoord beleggen, omdat een belegger actief zoekt naar mogelijke investeringen. De achterliggende reden: investeren in 'commercieel' denkende bedrijven of projecten kan sociale en/of milieu- resultaten boeken op een schaal die 'puur' filantropische activiteiten meestal niet kunnen bereiken. NB 'Mijn' versie/vertaling van de engelse wikipedia
Dubbel duurzaam
Belangrijk vind ik dat impact investing uitgaan van het Triple P principe: People, Planet, Profit ontwikkeld door John Elkington. Projecten moeten winst maken en zich daardoor niet alleen zich zelfstandig kunnen ontwikkelen na de opstart periode, maar 'opgeschalen' en 'uitrollen' van de activiteiten zijn logische vervolgstapen. Een mooi voorbeeld van impact denken zijn de 'criteria' van de d.o.b foundation: impact op 500.000 mensen in 5 jaar, op basis van opschaling, ontwikkeling van een repliceerbaar business model, een financieel resultaat dat continuïteit waarborgt. D.o.b Foundation, voorheen St de Oude Beuk en van de Kruidvat drogisterij ondernemersfamilie de Rijcke. Link dobfoundation
Belangrijk vind ik dat impact investing uitgaan van het Triple P principe: People, Planet, Profit ontwikkeld door John Elkington. Projecten moeten winst maken en zich daardoor niet alleen zich zelfstandig kunnen ontwikkelen na de opstart periode, maar 'opgeschalen' en 'uitrollen' van de activiteiten zijn logische vervolgstapen. Een mooi voorbeeld van impact denken zijn de 'criteria' van de d.o.b foundation: impact op 500.000 mensen in 5 jaar, op basis van opschaling, ontwikkeling van een repliceerbaar business model, een financieel resultaat dat continuïteit waarborgt. D.o.b Foundation, voorheen St de Oude Beuk en van de Kruidvat drogisterij ondernemersfamilie de Rijcke. Link dobfoundation
Impact investing is duurzaam beleggen 2.0
Voor mij is impact investing een vervolgstap op verantwoord of duurzaam beleggen dat in de praktijk veelal bestaat uit 'uitsluiting van' of een 'voorkeur voor' best of worst (!) in class beleggingsmogelijkheden. Bijvoorbeeld de Hartstichting die al minstens tien jaar niet meer in de tabaksindustrie belegt (ondanks dat het lucratief is en meer geld voor anti-roken activiteiten betekent). En de Dr Hofstee Stichting die kiest voor een 'duurzaam aandelen pakket' van de Triodosbank.
WAAROM NU? 2011 wordt 'het' jaar van impact investing!
Januari 2011 startte SNS Asset Management een nieuwe afdeling Impact Investment, want volgens directeur Harry Hummels is “de markt rijp voor een professionele service die zowel hoge financiele als sociale en milieuresultaten weet te boeken". Doelgroepen zijn institutionele investeerders, stichtingen en zeer vermogende particulieren. Link snsreaal impact-investing
Ik ga de berichtgeving op SNS Impact Investing.com actief volgen.
Voorjaar 2011
Monitoring: In de jaarverslagen van 120 (grote) fondsenwervers over 2010 is door de VFI (de Vereniging van Fondsenwervende Instellingen) gevraagd haar Richtlijn 'Vermogensbeheer’ te hanteren. Link vfi In de richtlijn 20 suggesties voor uitsluiting van beleggingen op basis van algemene criteria (bijvoorbeeld mensenrechten en kinderarbeid) en bijzondere criteria (bijvoorbeeld kernenergie) van niet-financiele aard. Een heel klein deel gaat over 'Missie-gerelateerde beleggingen' waarbij uiteraard “de gebruikelijke procedures in het kader van verstrekkingen aan potentiële ontvangers gehanteerd kunnen worden” en “zij dienen te voldoen aan de uitgangspunten van een zorgvuldig vermogensbeheer vanuit een oogpunt van risico en rendement”.
Het wordt spannend of er al iets te bespeuren valt van 'missie gerelateerde beleggingen en impact investing in het vermogensbeheer. De gezamenlijke reserves & fondsen van circa 900 fondsen in Nederland bedroegen in 2009 2,7 miljard euro. Cijfers van het Centraal Bureau Fondsenwerving 2009, NB de jaarcijfers worden medio december gepubliceerd. Link cbf
Ik ga de (financiele) jaarverslagen van vermogende fondsen actief monitoren evenals 'nieuws' van de VFI, de Vereniging van Fondsenwervende Instellingen waar de grote fondsen bij zijn aangesloten.
Research: Ik ga online op zoek naar voorbeelden en ervaringen van impact investing door stichtingen en fondsen die projecten opstarten of evalueren die kenmerken hebben van impact investing. Enkele al actieve stichtingen en fondsen worden genoemd door de FIN, de Vereniging van Fondsen (FIN) in haar brochure 'Duurzaamheid'. Ook 'nieuws' over het gebruik van de door de FIN ontwikkelde 'Toolkit' voor haar leden zal vast interessante voorbeelden opleveren. Link verenigingvanfondsen Link september2010
Ik ga de berichtgeving van de FIN en haar leden actief volgen.
Zomer 2011 De VBDO (Vereniging van Beleggers in Duurzame ondernemingen) zal haar onderzoek uit 2010 naar het beleggingsbeleid van goede doelen herhalen als 'benchmark'. Een onderzoek dat werd uitgevoerd door Prof Harry Hummels. Link vbdo
De resultaten zullen waarschijnlijk (weer) eind november worden gepubliceerd.
