24 februari 2011

Impact Investing Nieuws 24feb2011

Deze keer: Nederlandse banken adviseren duurzaam beleggen actiever, de vraag naar duurzaam vastgoed stijgt, weer een electronic platform voor impact investing uit de VS, 'impact' het thema voor de Transparantprijs voor goede doelen in 2010, een CSR-stageaanbod en Oikocredit, een van de grootste particuliere kapitaalverstrekkers van microkrediet ter wereld.

MARKET PLACE

BANKEN adviseren duurzaam beleggen actiever
Beleggingsadviseurs van de ING adviseren klanten het meest actief om duurzame beleggingen in hun beleggingsportefeuille mee te nemen. De BVDO (Ver. Beleggers voor Duurzame Ontwikkeling) en mystery shoppers deden ‘undercover’ onderzoek dat bij vier grote Nederlandse banken. Advies werd gevraagd bij ABN Amro, ING, Rabobank en SNS Bank. Als besten kwamen dit jaar de ING en SNS Bank uit de verf.
Link2 IEXPROFS

Noot van de blogger In 2009 boden de banken duurzaam beleggen nauwelijks actief aan, maar groeide de duurzame spaar- en beleggingsmarkt met 2,5 miljard euro of 17,6%. De groei kwam voor 3/5 voor rekening van particuliere spaarders. De duurzame spaar- en beleggingsmarkt groeide in totaal van 14,25 tot 16,7 miljard euro en het marktaandeel duurzaam sparen en beleggen steeg naar 4,4%. Bron VBDO, 2010 nnb.

Vraag naar duurzaam vastgoed stijgt
De vraag van beleggers naar duurzame vastgoedprojecten stijgt, onder meer door het verplichte verantwoorde beleggingsbeleid van institutionele beleggers. Maar Vastgoedbeleggers die overwegen in nieuwe fondsen te stappen, moeten letten op de mate van duurzaamheid van het fonds, gaf Jean Klijnen, directievoorzitter van Bouwfonds REIM recent aan. In 2009 startte Environmental Real Estate Index, een wereldwijde duurzaamheidsbenchmark voor de vastgoedsector. Met de benchmark kunnen de (groene) rendementen van beursgenoteerd versus niet-beursgenoteerd vastgoed wereldwijd met elkaar worden vergeleken. De onderzoekers vonden reeds een positieve relatie tussen het rendement en de mate van duurzaamheid binnen de vastgoedportefeuille. Maar er is nog veel werk te verzetten. Uit de eerste verkenningen bleek dat de meerderheid van de deelnemers aan het onderzoek geen actief duurzaamheidsbeleid voert binnen de beleggingsportefeuilles, maar 2/3 gaf in de communicatie wel aan duurzaamheid hoog in het vaandel te dragen. Toen de onderzoekers informeerden naar energie- en waterconsumptie, CO2-uitstoot en de afvalverwerking van de vastgoedportefeuille, kon slechts 20 procent van de 198 gevraagde bedrijven hier antwoord op geven.
Bron 21feb2011 Robeco/RTL Nieuws RTLZ Vraag_naar_duurzaam_vastgoed_stijgt.xml

GATE GLOBAL IMPACT
Weer een nieuwe aanbieder van een electronisch handels platform voor Impact Investing. Online toegang tot de markt, research & analyse en het monitoren en meten van impact investments. Nu voor particulieren, dit voorjaar uitgebreid voor institutionele investeerders. GATE Global Impact LLC kon starten door een investering van 2,5 miljoen US$ van Prudential Financial. Prudential begon al in 1976 met Social Investment en heeft sindsdien 1 miljard US$ geinvesteerd in gezond & veilig wonen (communities) toegang tot onderwijs en inkomensgenererende activiteiten. Sinds dec2007 beheerde het $312 miljoen US$ en de rendementen van de verschillende beleggingen varieren van 2% to 16%.

(VERMOGENS)FONDSEN&STICHTINGEN
De Transparantprijs, de prijs voor het meest inzichtelijke jaarverslag van (vermogens) fondsen en stichtingen kijkt speciaal naar 'impact', de niet-financiele resultaten van goede doelen. Deelnemers wordt voor het eerst gevraagd zelf aan te geven waarom zij innovatief zijn met impact. Doorgevraagd wordt naar de impact doelstellingen, monitoring en meetmethodes, de dilemma’s van impact bepaling en de resultaten van de activiteiten. De Transparantprijs wordt georganiseerd door de Stichting Civil Society en PWC.
De deadline voor de jaarverslagen over 2010 is 1juli2011, de uitreiking op 12okt2011.

CSR STAGE AANBOD
Aangeboden: Gratis CSR onderzoek voor bedrijf dat actief is of wil worden. Jasper van Horssen studeert Management, Economie en Recht op de Christelijke Hogeschool Ede en biedt via Linked in (group 0318samen) een bedrijf/organisatie aan (extern) onderzoek te doen naar Corporate Social Responsibility. Het onderzoek zal in overleg met het bedrijf vormgegeven worden en vraagt wekelijks (kort) tijd voor overleg en medewerking. Interesse? Jasper hoort het graag. Mobiel (06) 44632161 of via jpvhorssen@gmail.com
Link linkedin.com/groups/Aangeboden-Gratis-CSR-stage onderzoek

CASE OIKOCREDIT
In 1975 richtten enkele leden van de Wereldraad van Kerken Oikocredit op om kerken en kerkelijke organisaties de mogelijkheid te bieden om op een rechtvaardige manier hun vermogen te investeren; gericht op het verkleinen van de kloof tussen arm en rijk. Hoewel veel kerkelijke penningmeesters weinig in het plan zagen om leningen te verstrekken aan arme mensen in ontwikkelingslanden, geloofden individuele kerkleden er wel in. Zij richtten daarom in verschillende landen steun verenigingen op, zoals Oikocredit Nederland. Tegenwoordig kan iedereen meedoen aan Oikocredit als belegger (tegen een bescheiden financieel rendement), lid, donateur, vrijwilliger of erflater.
F&F Oikocredit is een van de grootste particuliere kapitaalverstrekkers van microkrediet ter wereld. Oikocredit heeft €430miljoen uitstaand kapitaal waarmee 842 leningen zijn verstrekt in ruim 70 landen. Bijna 70% van de projectpartners zijn microfinancieringsinstellingen. Het Oikocredit Nederland Fonds heeft bijna 70miljoen euro aan beleggingen (halfjaarcijfers 2010), het resultaat was 1.157.687euro. Gestreefd wordt naar een maximum beheersvergoeding van 0,45% over het gemiddeld belegd vermogen (wordt maandelijks berekend). De financiele bijsluiter geeft als risico GROOT aan.

18 februari 2011

Impact Investing Nieuws 18feb2011

Deze week Facts&Figures van 2000 gulle miljonairs (potentiele) impact investors en de 30 Nederlandse Gulste Gevers,  een congres Finance&Sustainability en een case uit de VS. De MacArthur Foundation begon in 1986 onder de noemer Programme Related Investing (PRI) investeerde 377 miljoen US$ en verdiende 140miljoen US$.

MARKETPLACE
Abonnees van de betaalde nieuwsbrief van TheGreenSpeculator krijgen het eerste Speculatief+ aandeel gepresenteerd: een goedkoop hoog risicovol aandeel van bedrijven die aan de vooravond staan van een mogelijke doorbraak. Mocht die doorbraak er komen dan wacht beleggers torenhoge koerswinsten. Het Speculatief+ beleggen is een extra portfolio voor beleggers die risico's niet schuwen. NB De overige 14 aandelen uit de 'normale' portfolio zijn van degelijke bedrijven die winst maken en deze aandelen zijn geschikt voor elke belegger die uit is op het behalen van koerswinst.
Link platformgroenbeleggen

FACTS&FIGURES
BarclaysGlobalGiving2010 ondervroeg eind 2010 2000 miljonairs uit 15 landen, helaas niet in Nederland. Interessante uitkomsten zijn onder andere dat 'alleen geven' 'uit' raakt en dat de 'Go-Givers' in opkomst zijn. Mensen (nog vaak mannen behalve in ontwikkelingslanden) steken steeds vaker tijd&energie in hun goede doelen. En men verwacht na het pensioen nog meer tijd (194%!) in goede doelen te gaan steken.
Link barclayswealth Global-giving-and-the-culture-of-philanthropy

Het blad Miljonair publiceerde in oktober 2010 de Nederlandse top 30 Gulle Gevers en vroeg expliciet naar de behoefte aan investeren versus geven omdat er veel nieuwe jonge ondernemers in de top 30 staan. Ze bespeuren een duidelijk tendens in de richting van investeren, maar noemen maar enkele concrete voorbeelden. Een quick scan levert als actieve impact investors op: de DOB Foundation van de familie de Rijcke, de groene duurzame investeerder Ruud Koornstra (Tendris), Ton aan de Stegge (Purplefield Investments) en Gerald Holtvluwer's sociale venture Wereldhypotheek. De familie Brenninkmeyer communiceert weinig maar 'bekend' is dat Stephen in de UK minder bedeelde jongeren leert ondernemer te worden....
Opvallend: Pieter Geelen (Turing Foundation) wil graag gaan investeren in plaats van geven en kiest nu nog (noodgedwongen?) voor duurzaam beleggen (10%!). Hij heeft net als Ruud Koornstra behoefte aan een Charity 'ROI'. Op R&D gebied investeert de family van Vliet in het Erasmus Centre for Strategic Philanthropy ESCP en de familie de Rijcke/DOB Foundation in een Social E-valuator.
Online samenvatting: nieuwsvannederland

Academia
Avans Hogeschool organiseert op 24feb2011 een congres voor het lectoraat Finance & Sustainability. Minister Jan-Kees de Jager spreekt over Nederland & Sustainability gevolgd door de oud minister (SZ) en staatsecretaris van Financien Willem Vermeend met een beleidsmatige kijk op duurzaamheid. Lector (sinds sept 2010) is Hessel Abbink Spaink, hij werkte voor Shell en PWC en was bij de Rabobank projectleider van de invoering van de CSR(corporate social responsability)check bij de klantenacceptatie in alle internationale kantoren.
Avans Hogeschool biedt dit vak als eerste aan en werkt nauw samen met partijen uit het beroepenveld: financiële dienstverlening, accountancy en overheid. "De komende generatie financiële experts moet goede kennis van zaken hebben op het gebied van Finance & Sustainability door ontwikkelingen als de groei van de wereldbevolking, toenemende welvaart en globalisering van de economie dienen ondernemingen in ruime mate aandacht te besteden aan zaken als grondstofbeschikbaarheid, energiegebruik, hergebruik van materialen en (internationale) sociale verhoudingen."
Geinteresseerden zijn welkom do24feb2011 op Avans Hogeschool, Hogeschoollaan 1 Breda, tussen 15.30 en 20.00 uur. Aanmelden via avans > Kennis delen > Lectoraten > Finance & Sustainability > congres Finance & Sustainability.

Case MacARTHUR FOUNDATION

De John D. and Catherine T. MacArthur Foundation is met 5 miljard US$ vermogen een van de grootste particuliere filantropische fondsen in de Verenigde Staten. Zij geven 'grants' en starten al in 1986 als een van de eerste met Programma (geRelateerd) Investeren zoals goedkope leningen en 'aandelen' (equity investment) in Community Development en Huisvestingsprojecten. Hiermee investeerde de MacArthur Foundation uit haar bestedingen budget al in haar doelstellingen. NB In de VS moeten vermogensfondsen elk jaar 5% van hun vermogen aan hun doel besteden.

Met 377miljoen US$ investeringen 'verdiende' de MacArthur Foundation 140miljoen US$ door betaalde rente en terugbetalingen voor haar andere projecten. Bron Blog van Public-Philanthropic Partnership Initiative (PPPI) richt zich op het kwalitatief en kwantitatief verbeteren van de samenwerking van fondsen en de federale overheid (USA).Link ppp social-impact-bonds

Noot van de blogger Recent verscheen een artikel over de ontwikkeling in de VS van Program Related Investing (door de Mac Arthur Foundation), Mission Related Investing en Impact Investing op Financial Advisor magazine: fa-mag.com

11 februari 2011

Impact Investing Nieuws 11feb2011

Deze keer: facts&figures van de Nederlandse DB-fondsen, het nieuwe DB-fonds van Al Gore dat in Azie gaat investeren, het eerste electronische impact investment platform en twee gelezen aanraders; een over impact investment door chari's in Nederland en een met Amerikaanse impact investors.

FACTS & FIGURES
Duurzame beleggingsfondsen
Een niet helemaal compleet/actueel overzicht van duurzame beleggingsfondsen (geen microfinanciering), ratings en YTD prestaties op de nieuwssite duurzaam-beleggen.nl > indices en koersen > actuele rendementen. Link duurzaam-beleggen

MARKETPLACE

Duurzaam beleggen in Azie
Al Gore's Generation Investment Management LLP gaat 500 miljoen dollar investeren in duurzame bedrijven in Azie. Het fonds dat pensioensfondsen en vermogende particulieren als klanten heeft, start waarschijnlijk pas in juli, de informatie is voortijdig uitgelekt.
Link bloomberg


Kapitaalmarkt voor impact investing
In de VS is het eerste electronische impact investment platform gestart; 'Mission Markets' en haar eerste twee transacties verwerkt. De ambitie van Mission Markets is het bevorderen van transparantie, efficiencie, liquiditeiten en kapitaal volume in deze nieuwe markt. De reden dat ik dit initiatief noem is de transactie met Hotfrog LLC, een jonge nieuwe media onderneming met people, planet, profit visie waarin wordt geimvesteerd door de Rockefeller familie. Hotfrog wordt vaak genoemd in relatie tot impact investment Link missionmarket

GELEZEN AANRADERS 

Nederland
Een zeer compleet overzicht incl. literatuur en noten van impact investment visies en mogelijkheden in "Een aandeel in maatschappelijke ontwikkeling' door Prof Dr Harry Hummels met een onderzoek onder 51 grotere Nederlandse bedrijfs- en vermogensfondsen en fondsenwervende instellingen. Uit 2008 uitgeverij van Gorcum of bol.com

Verenigde Staten
Een beschrijving van impact investing dilemma's, de werkwijze van drie amerikaanse fondsen en op blz 64-65 een overzicht van investeringsmogelijkheden op missie/werkterrein en vermogensbeheersdoelstelling. 'Solutions for Impact Investors: from strategy to implementation'. Door Steve Godeke en Raul Pomares voor Rockefeller Philantropy Advise. Online downloadbaar bij rockpa.org > Publications
Link rockpa.org

4 februari 2011

Impact Investing Nieuws 4feb2011


Deze keer: nieuws over de II-markt, Facts&Figures, Policy&Politics en het oudste -mij-tot nu toe- bekende II'News' uit Nederland.

MARKETPLACE
De fondsanalisten van Morningstar selecteerden aantrekkelijke fondsen voor 2011 op thema's en kozen 22 fondsen met als enige in de categorie ecologie: ASN Milieu & Waterfonds Inc (*****). ASN is de grootste duurzame bank van Nederland (ontstaan uit de vakbond NVV nu FNV), onderdeel van SNS Bank en heeft 7 fondsen.
Morningstar, Inc. is een toonaangevende leverancier van onafhankelijk beleggingsonderzoek. De missie bestaat erin goede producten te creëren die beleggers helpen hun financiële doelstellingen te verwezenlijken. Heel belangrijk is de risico 'rating' die Morningstar geeft.

The Global Impact Investment Network, interviewt Harry Hummels, van een van haar leden, over de start van SNS Impact Investment; de aanleiding, plannen en ambities. De kern vormen twee bestaande microfinancierings-fondsen, de doelgroepen zijn institutionele beleggers en zeer vermogende particulieren.
The Global Impact Investment Network, the giin, is een Amerikaans-internationaal netwerk van (vermogens)fondsen (zoals the Bill&Melinda Gates Foundation, het grootste private fonds in de wereld) en meerdere banken. Uit Nederland zijn aangesloten: SNS Impact Investement, DOEN Participaties en de Triodos Bank.

FACTS & FIGURES
Eurosif.org publiceert cijfers over social responsible investing in 2010 in 19 Europese landen, de verschillen tussen de landen zijn groot. In Nederland is de institutionele duurzame beleggingsmarkt gegroeid met 37% (2007: 106.8 miljard euro 2009:395.9 miljard euro). Het aandeel ‘Core SRI’ (uitsluiting en/of positieve selectie bij beleggingen) is bijna verdubbeld (2007: 69.4 miljard, 2009: 130.1 miljard euro). “Institutionele beleggers (pensioenfondsen en verzekeraars …) zijn de aanjagers voor duurzaam beleggen. De particuliere markt (consumenten) is met 3.89% van de totale beleggingsmarkt een stuk kleiner", aldus de directeur van de VBDO, de Nederlandse rapporteur.
Eurosif is het European Sustainable Investment Forum een pan-European netwerk en denktank met als missie duurzaamheid in Europa te stimuleren door lobby, onderzoek en netwerken.

De EerlijkeBankwijzer kondigt eind januari 2011 aan banken (ook) te gaan beoordelen op geld dat zij voor klanten beheren (beleggingsfondsen, private banking en andere vormen van vermogensbeheer). De EerlijkeBankwijzer beoordeelt banken nu al op hun beleid op maatschappelijke onderwerpen als klimaat, natuur, mensenrechten, wapens, corruptie en betrouwbaarheid.
De EerlijkeBankwijzer is een initiatief van Oxfam Novib, Amnesty International, Milieudefensie, FNV Mondiaal en de Dierenbescherming.

POLICY & POLITICS
TBLI, zet de 'Harvard Study on Impact Investing, Governement support through policies online. Een internationale studie op basis van 16 cases voor de Rockefeller Foundation met o.a. als Case 7 p.58-61 het Triodos Groen Fonds. De studie is bedoeld als aanzet voor discussie en analyse.
The TBLI GROUP™ is een kennis makelaar met als credo “A truly sound investment is one that provides both financial rewards and offers social and environmental benefits: Triple Bottom Line Investing” (TBLI of People, Planet, Profit investing).

CASE MAMA CASH
Lang voordat de term impact investing bedacht werd, ruim 25 jaar geleden, startte Mama Cash, een Nederlands/internationaal vrouwenfonds het GarantieFonds voor vrouwelijke ondernemers. Mama Cash begon met borgstellingen en/of bankgaranties, want tot ver in de jaren negentig konden vrouwen geen krediet krijgen van banken zonder toestemming van een man (vader, broer of echtgenoot). Nu vrouwelijk ondernemerschap zich bewezen heeft en toegang te geld succesvol gerealiseerd is, is Mama Cash gestopt met deze activiteit. De strategische focus is nu op 'money, body & voice'.
Bron www.mamacash.nl > haar geschiedenis