Deze
keer: Klimaatobligaties EIB, duurzaam vastgoed bespaart energie en water,
Sustainalytics R&D topper, social markets in Canada en het VK, de
Global Compact Index, Groene Transitie trends, Eerlijke
Verzekeringswijzer, II en SRI in Japan, HNWI's en filantropie visies,
HuCap: Human Capital Performance Bond, 3e Week duurzaam beleggen.
Trading day for EM chari's. Gelezen: Max Martin over II en CSR 2.0 en
als Case St. de Verre Bergen in
2012.
MARKET
EIB
geeft meer Klimaatobligaties uit
De
Europese InvesteringsBank (EIB) heeft afgelopen zomer weer Climate
Wareness Bonds weer uitgegeven. Met de opgehaalde 650 miljoen Euro
financiert de EIB projecten op het gebied van wind- en zonne-energie
en energie-efficiency, die bijdragen aan vermindering van de
CO2-uitstoot in Europa. De EIB is een van de grootste financiers van
klimaat verandering projecten. In 2012 werd 13 miljard Euro
geïnvesteerd.
ASN
stapt in
De ASN Bank heeft
50 miljoen Euro geïnvesteerd
de nieuwe,
groene obligaties, daar is de EIB blij mee. “De betrokkenheid
van de ASN Bank betekent dat de projecten die we financieren, voldoen
aan de strengste criteria. Goedkeuring door de ASN Bank is een
veelzeggend signaal,” aldus Aldo M. Romani, bij de EIB
verantwoordelijk voor het aantrekken van financiering*.
Noot
van de Blogger:
Op de NYSE bonds site bonds.nyx
staan 13 obligaties > Kies EIB. 2 worden 15okt a.s. afgelost, de
obligatie die in 2016 wordt afgelost heeft een koers van 111%. Let op
een aantal hebben geen koers en geen coupon maar wel accrued
interest.
GRESB
2013
De
Global Real Estate Sustainability Benchmark (GRESB)
is een Nederlands initiatief met voornamelijk Nederlandse
institutionele investeerders als partners en sponsors. De missie:
to enhance and protect shareholder value by evaluating and improving
sustainability practices in the global real estate sector. GRESB
kijkt naar Management, Policy & Disclosure, Risks &
Opportunities, Monitoring & EMS, Performance Indicators, Building
Certification & Benchmarking and Stakeholder Engagement.
Transparantie
leidt veelal tot (re)actie en inderdaad: de
wereldwijde vastgoedsector heeft haar energiegebruik verminderd met
4,8% van 2011 tot 2012. De CO²
uitstoot is verminderd met 2,5% en het watergebruik daalde met 1,2%.
Ook de transparantie over duurzaamheid en energieprestaties is
toegenomen. De vastgoedsector ziet duurzaamheid als onderdeel van de
bedrijfsvoering, 70% heeft er beleid op. Duurzaamheid-risicoanalyses
en duurzaamheidsissues worden regelmatig bekeken. Uiteraard doet het
duurzame segment van de vastgoed sector mee: van de deelnemers heeft
55% (duurzaam) gecertificeerde kantoren en 34% gecertificeerde
retail(shoppingmall)projecten.
Certificering van de portfolio's is nog laag met 28%. Wereldwijd is
LEED-certificering, of (LeadershipinEnergy & EnvironmentalDesign)
het meest verkregen.
De
GRESB 2013 is gebaseerd op data van 543 (2012:443)
vastgoed-ondernemingen en -fondsen, 46% van de FTSE
EPRA/NAREIT Global Real Estate Index. NAREIT heeft haar Leader
in the Light duurzaamheids-programma in 2012
laten fuseren met GRESB. De bedoeling is dat respondenten hun
duurzaamheidsprestaties vergelijken met vastgoedbedrijven over de
hele wereld.
Australië
blijft de leidende regio, 119 ondernemingen zijn ''Green Stars'' het
Australische keurmerk voor duurzame projecten. Noord Amerika
realiseerde de sterkste daling in het energiegebruik met 6,6%. Europa
(met 292 deelnemers de grootste deelnemer) hobbelt achteraan met de
kleinste daling 0.7% en dat ondanks alle regelgeving. Enkele
maatregelen zijn echter recent ingevoerd en zullen hun impact pas op
termijn hebben*. Unibail Rodamco blijft de Europese sectorleider.
In
de VS en Azië (in de
GRESB: mn Japan) is de transparantie (disclosure)
toegenomen,
zonder
dat daarvoor verplichte regelgeving nodig was. Vraag van huurders kan
een rol hebben gespeeld, de GRESB kijkt daar ook naar (Stakeholders).
Sustainalytics
beste SRI Research bureau
Het van oorsprong half Nederlandse Sustainalytics is voor de 2e keer achtereenvolgende keer uitgeroepen tot het beste onafhankelijke SRI researchbureau in the Independent Research in Responsible Investment (IRRI) Survey. Sustainalytics heeft 13 kantoren waaronder in Amsterdam en de EU (6), de VS (4), Bogota en Singapore.
Sustainalytics
en II
Sustainalytics is niet erg actief op het gebied van impact investing, maar besteed er wel aandacht aan op haar jaarlijkse SRI en II Conference (eind okt 2013). Een presentatie gaat in integreren van II in portfolio's en Robert Rubinstein van TBLI, Amsterdam over Highlighting Innovations in Impact Investing: Panelleden uit de II frontlinie bespreken innovaties als crowdfunding en impact bonds, Europese en slow money benaderingen. Meer op: SRIConference
2013
Online
Publicaties
Op haar site stelt Sustainalytics haar Insights, Industry Reports en Cases beschikbaar. Insights zijn haar visies op sleutel industrieën en ideeën over huidige business trends en hun ESG implicaties. De 3 Case
Studies geven een beeld van toepassingen door clientèle en partners van ESG research en data. De
Industry
Reports over 35 sectoren -zijn niet online beschikbaar, alleen een voorbeeld rapport. Er is geen II of finance rapport wel banking, energy, food, insurance, health etc. Ze geven investeerders inzicht in belangrijke ESG issues in sectoren en hoe deze samenhangen met de kernactiviteiten van bedrijven. De rapporten tonen industrie-specifieke best-practices, ondersteund door relevante case studies van Sustainalytics’ Global Platform.
Meer op: Sustainalytics
Met
dank aan
Sigi Simons, PR and Communications at VBDO (members) Linked Group
SOCIAL
MARKETS
CANADA
Canada
heeft nu ook een Social Stock Exchange, de SVX (Social
Venture Connexion). De beurs werd gelanceerd door MaRS Centre
for Impact Investing samenwerkend met de Toronto Stocvk Exchange (TMX
Group Ltd)., met steun van de Regering
van Ontario, Torys
LLP, KPMG, The
J.W. McConnell Family Foundation, RBC en Hamilton
Community Foundation, SVX is een online impact investing platform
die impact ventures, fondsen, investeerders en dienstverleners
verbindt. De
investeringsmogelijkheden
staan alleen open voor qualified,
accredited investors in Ontario.
SVX
geeft hiermee de aanzet voor een groter aanbod en grotere pipeline
van II mogelijkheden in Ontario, Canada. De SVX is een 1-loket,
betrouwbaar, door de overheid erkend ontmoetingspunt voor voor impact
ventures,
fondsen
en geaccrediteerde investeerders. In het eerste jaar wil SVX 30
issuers,
100 investeerders en 2.5 miljoen kapitaal aantrekken voor minstens 10
ondernemingen en fondsen op het platform. SVX schat de totale Candese
II markt op 2miljard C$ en verwacht een groei naar 30miljard C$ in
tien jaar. (Bron
SVX site)
1e
dozijn
De
SVX presenteerde 12 investeringsopties met sociaal en milieu impact
in verschillende Canadese regio's, maar ook in Afrika, en sectoren
als betaalbare huisvesting, non-profit finance, duurzame mode,
biologisch voedsel en hernieuwbare energie. Ze belichamen diverse
ondernemingsvormen: non-profits, for-profits, coöperaties en
stichtingen. Samen willen zij 100 miljoen Canadese $ ophalen bij
lokale geaccrediteerde investeerders.
Noot
van de Blogger:
dat is dus 40x zoveel als de SVX ambities voor het 1e jaar, maar ze
werven vast ook elders investeerders)
3
Finance voorbeelden
Een
mogelijke investering* is: ChangeIt
een gepatenteerd giften-platform voor de transitie van cash naar
cashloos. Banken, financials
en chari's kunnen 'sociasl
bewuste consumenten' beter
bedienen met het aanbod van een simpel, geautomatiseerd veilig
platform voor hun betaalkaarten, eWallets
of
andere elektronische betaalwijzen. (Geen
financiële
details)
Het
Community
Forward Fund (CFF) is een Canadese non-profit die leningen geeft
of financiering regelt voor non-profits en chari's. CFF vult de kloof
tussen toegang tot patient
capital en
overbruggingsleningen voor kleine en middelgrote organisaties. CFF
biedt ook financiële reviews, coaching en assessment
instrumenten voor financiële deskundigheid in de non-profit en
chari sector. (Geen
financiële
details)
Investeco
is Canada’s 1e Milieu Investeringsonderneming. Investeco richt
zich op de groeiende vraag naar milieuvriendelijke en superieure
producten en diensten door te investeren in hernieuwbare energie,
water, duurzame landbouw en cleantech.
Investeco zal investeren in private en publieke bedrijven die zich
door hun milieufocus zullen ontwikkelen tot bedrijven die er toe
doen. De andere 9 investeringsmogelijkheden zijn niet zo puur
finance-achtig. (Geen
financiële
details)
VK:
Social Stock Exchange en Ethex
In
het VK zijn 2 aparte beurzen voor Impact Investing: sinds juni 2013
de Social Stock Exchange (zie IINieuws-15-juni13
(POLICY) en IINieuws-28april11
(GELEZEN). Een van de financiers is Stephen Brenninkmeyer
Nieuws-15mei13
(zie HNWI, maar omdat het niet leek op te schieten heb ik het daar
weggelaten). De SocialStockExchange
(SSE) verbindt
rigoureus gescreende
Social Impact Businesses met impact investeerders die impact en
rendement nastreven en zeker willen zijn van een duidelijke set
waarden, standaarden en disclosures.
Toegelaten Social Impact Businesses kunnen een Impact
Report overleggen dat jaarlijks wordt ge-update. Voorbeeld
van een ImpactReport (28pag, pdf) van Accsys een cleantech
onderneming voor hout verduurzaming Link
http:AXS
Impact Report
De
aandelen of obligaties van SSE leden worden verhandeld op een
publieke beurs. Vraag
van de Blogger:
wat voegt de SSE dan toe muv het impact report? Wat voegen impact reports toe aan de informatie in ESG- en duurzaamheidsverslagen?
Partners
van de SSE zijn de London Stock Exchange, The City of London
Corporation, Big Society Capital en Lottery Funded. Op de site 11
leden, duurzame bedrijven en hun marktcapitalisatie, maar geen (links
naar) investeringsmogelijkheden, terwijl ze elders beweren II te
agenderen bij particuliere beleggers. Meer op: socialstockexchange
ETHEX
Sinds
2003 bestaat Ethex,
eerst als een Triodos loket, sinds 2006 via commercial
broker Brewin
Dolphin Securities Ltd. en sinds vorig jaar zelfstandig met
opschaling ambitieus en geleid door de bedenkster Jamie Hartznell, oa
v/h directeur van Ethical Property (zie hieronder en IINieuws
1april12). Ethex biedt ongeveer een dozijn
investeringsmogelijkheden aan particulieren onderverdeeld naar soort
belegging
(Shares
and equity, Bonds
and debentures, Depository
Receipts, Children's
savings accounts, Savings
accounts, Cash
ISAs
) of sector
(Finance,
Fair
trade, Renewable
energy, Property,
Community)
beneficiënten
(UK-wide,
Developing
world, Local
/ regional)
De
Bristol
Cedit Union:
community banking voor de mensen in Bristol, Bath en omgeving. De
bank is een coöperatie. Investeerders
kregen in het verleden jaarlijks dividenden van 0.5penny tot
2.25penny per aandeel (0.5% tot 2.25%).
Why
invest in Bristol Credit Union
De
Charity Bank
is gespecialiseerd in leningen aan organisaties die positieve sociale
verandering faciliteren. Investeerders
hebben d ekeuze uit verschillende spaarvormen met jaarlijkse rente
tussen een half tot 2%. Why
invest in Charity Bank
Ecology
Building Society
is gespecialiseerd in hypotheken voor projecten met geminimaliseerde
milieubelasting of die duurzaam leven bevorderen. Investeerders
krijgen een jaarlijks bruto rendement van 1%. Why
invest in Ecology Building Society
Ekopia
creëert een duurzame lokale economie en stimuleert het
platteland door investering in de Findhorn Eco-village.
Investeerders kregen in het verleden jaarlijks 4% rente. Why
invest in Ekopia
De
Ethical Property Company
ontwikkelt en exploiteert gedeelde werkruimten voor non-profit
organisaties en sociale ondernemingen. Investeerders kregen in het
verleden jaarlijks dividenden van 2penny tot 3.5penny per aandeel.
Why
invest in Ethical Property Company Zie ook IINieuws
1april12
Golden
Lane Housing verzorgt
huisvesting voor mensen met leermoeilijkheden. Investeerders krijgen
4% jaarlijkse rendement op hun inleg die wordt terugbetaald op 30
September 2018. (Zie ook PAGINA
Good
Energy biedt
100% hernieuwbare energie aan sinds 1999 en ziet een toekomst die
draait op op hernieuwbare energie. Investeerders kregen in het
verleden jaarlijkse dividenden van 0penny tot 2.75penny per aandeel.
Why invest in
Good Energy
Greenwich
Leisure Ltd (GLL)
runt lokale sport- en ontspanning centra, bibliotheken en
kunst/cultuur ruimten voor de gezondheid en onderwijs van lokale
gemeenschappen. Investeerders krijgen jaarlijks 5% rendement en hun
inleg terug op 31 Oktober 2018. Why
invest in Greenwich Leisure Bonds
Een
oude bekende
Oikocredit
creëert positieve verandering in het leven van armen in
ontwikkelingslanden door financieringen. Investeerders kregen in het
verleden jaarlijks (bruto) dividenden van 3UK£ per depository
receipt
(2%)
In Nederland een beleggingsfonds inleg a 205 euro. Why
invest in Oikocredit
Traidcraft
helpt mensen in ontwikkelingslanden door hun leven (te
transformeren) door eerlijke handel. Investeerders hebben in het
verleden jaarlijkse 0 tot 2penny per aandeel gekregen.
Triodos
Renewables
is het hernieuwbare energie bedrijf in het VK met de meeste
eigenaren. Het voorziet ruim 26.000 huizen van energie. Investeerders
kregen in het verleden jaarlijks dividenden van 0 tot 4penny per
aandeel. Why
invest in Triodos Renewables
Bron:
Ethex
Nieuwsbrief (NB
van 12 tot 19 Oktober is de National Ethical Investment Week (NEIW)
in het VK. Meer op: NEIW2013/events
METRICS
UN
Global Compact Index
“The
Global Compact asks companies to embrace universal principles and to
partner with the United Nations. It has grown to become a
critical platform for the UN to engage effectively with enlightened
global business.” Ban Ki Moon.
Ofwel
Het VN Global Compact is een lijst principes
voor duurzame bedrijfsvoering met respect voor mens en milieu die
worden onderschreven door meer dan 10.000 organisaties en 7000
ondernemingen. De lijst met zoekopties op sector en land staat hier:
UNGC/Businessess.
In 2006 richtten ABN
AMRO, Shell, TNT en Unilever het Netherlands Network (GCNL) op, VNO
voert het secretariaat. Uit
Nederland hebben 107 ondernemingen Global Compact ondertekend.
(JV'12)
UN
Global Compact heeft een index samengesteld van 100 ondertekenaars en
hun return on investments. Deze was het afgelopen jaar 26,4% en
hiermee beter dan de FTSE® All World (22.1%). Noot
van de Blogger:
je vragat je meteen af waarom voor de deze FTSE index is gekozen en
niet voor een andere wereldwijde of duurzame index....
De
afgelopen 2 jaar steeg de UNGC 19% en de FTSE® All
World 17.7%. De afgelopen 3 jaar waren de de GC
100 en de FTSE® All World gelijk met 12%. Geen hard bewijs dat
duurzaamheidsbeleid leidt tot betere beursprestaties, maar wel een
correlatie volgens Georg Kell, Executive Director the UN Global
Compact. Noot
van de Blogger:
jammer dat ze niet ook een vergelijking met de FTSE4Good Global
hebben gemaakt. NB2 Voor de FTSE4Good Global kan ik geen ETF vinden.
UNGC
is samengesteld met Sustainalytics
is een wereldwijd werkende sustainability
analist, net winaar van een branche verkiezing (hierboven). ABN
AMRO Mees Pierson is een van de aandeelhouders, omdat zij
initiatiefnemer was van een van onderdelen. Sustainalytics is een
fusieproduct van Michael Jantzi's Research (anno 1992), Triodos
Research (anno 1997) en Dutch Sustainability Research (anno 2002 door
Triodos, MeesPierson en PGGM) en anderen. Sustainalytics werkt in
Amsterdam en 6 Europese landen, de VS, Canada en Korea.
Noot
van de Blogger:
nu nog een ETF gekoppeld aan deze index zodat (kleine) beleggers
makkelijk kunnen instappen. Of de UN daar toestemming voor geeft is
de vraag. NB De DJSI World ETF van I-Shares bevat 500 bedrijven (20%
van de 2500 meest duurzame bedrijven van de wereld. Er is ook een
Paxworld
ETF die de MSCI ESG index volgt. MSCI en Barclays hebben vorig jaar
een serie ESG indices gelanceerd, maar er zijn nog geen ETF's (denk
ik). Let
op
Amerikaanse ETF's vallen onder het Amerikaans erfrecht (van 26% tot
40%). Nederland heeft een belastingverdrag met de VS om deze dubbele
belasting te voorkomen. Als een Nederlander niet meer onder het
Nederlandse erfrecht valt en zijn domicilie geen belastverdrag heeft,
zoals België
of Spanje,
kan de VS
Estate Tax
worden geheven over Amerikaanse aandelen, ETF's en fondsen.
Noot
van de Blogger: De
NYSE lanceerde dit voorjaar samen met Vigeo ook een duurzame index,
Zie IINieuws-15-juni13
daarvan zijn nog geen ETF's. Noot
van de Blogger: Think Capital, een Nederlandse bedrijf
lanceerde afgelopen mei de Sustainable World ETF met de 250
duurzaamste bedrijven, verhandelbaar op de NYSE Morningstar
ISIN: NL0010408704. Meer in IINieuws-15-juni13.
FACTS
& FIGURES
Groene
Transitie cijfers transparanter
De
sobere update van de Green Transition Score Card (GTS), een overzicht
van wereldwijde particuliere
investeringen in groene energie, meldt nog mooiere groeicijfers dan
dit voorjaar (Zie IINieuws-1april13)
De GTS wordt bijgehouden door Ethical Markets van Hazel Henderson,
auteur van o.a. Ethical
Markets: Growing the Green Economy.
In
maart van dit jaar rapporteerde de GTS 4,1 biljoen (trillion) US$
over de periode 2007-2012. Nu meldt ze een toename met maar liefst
25% naar 5,2 biljoen US$. Hun voorspelling dat jaarlijks 1 biljoen
USD meer zal worden geïnvesteerd lijkt dus uit te komen (maar
verhoud zich niet helemaal met een omvang van 10 biljoen US$ in
2020). Even
een geheugensteuntje, het trapje is in het Nederlands: miljard,
biljoen biljard, triljoen.
Energy
Efficiency
De
versnelde groei zit hem vooral in de categorie Energy
Efficiency, de
voor investeerders aantrekkelijkste sector, door de snelle
terugverdientijd, was 3e en is nu de 2e grootste
sector omdat ze 140%
toenam van 526 miljard US$ naar 1,3 biljard US$. De instroom komt
waarschijnlijk van de desinvesteringen in fossiele brandstof en
kernenergie.
Noot
van de Blogger
In het rapport staat geen toelichting op de hoge groei van Efficiency
en staat dat Green Construction het snelst groeit. In het begeleidend
persbericht staat dat de hoge groeicijfers mede gevolg zijn van de
betere en transparante rapportages door de ondernemingen en
(markt)onderzoek organisaties.
Ethical
Markets categorieën:
Renewable
Energy: de grootste, m.n. in
ontwikkelingslanden snel groeiende sector groeide met 100 miljard :
naar 2,3
biljoen US$
Energy
Efficiency: energiebesparing
door innovatie en vermindering transportverlies (Smart
grid).
Nu 1,3
biljoen US$
(+ bijna 800miljard),
m.n. door investeringen in
water en grondstoffen efficiency.
Green
Construction: Waarschijnlijk
de meest ondergerapporteerde sector in het rapport, omdat alleen
materialen en niet arbeid worden meegerekend. De sector groeide met
50miljard naar
879 miljard
US$
Green
(corporate) R&D: Duurzaamheid
wordt opgenomen in de bedrijfsstrategie en dat is een belangrijke
indicator voor investeerders. De investeringen stegen met 50%
naar
377
miljard US$
Cleantech:
Energie opslag wordt belangrijker bij producenten, leveranciers en
eindgebruikers net als het meten van feitelijk gebruik. De categorie
omvat ook: landbouw, luchtkwaliteit, verlichting (LED) infrastructuur
en opslag, materialen, recycling en afval(verwerking?), transport en
(afval)watergebruik.
Eerlijke
verzekeringswijzer
Naast
de Eerlijke Bankwijzer is er nu ook een Eerlijke Verzekeringswijzer
die 10 bekende Nederlandse verzekeraars beoordeelt op hun
duurzaamheid Omdat verzekeraars veel kapitaal hebben, de ingelegde
premies worden gereserveerd voor (evt) toekomstige uitbetalingen is
het vanuit impact investing gezien interessant hoe ze scoren op
duurzaamheid in hun beleggingsbeleid. En ‘De Eerlijke
Verzekeringswijzer wil ook laten zien 'in hoeverre verzekeraars
door hun investeringen bijdragen aan een sociaal rechtvaardige en
duurzame wereld’, volgens projectleider Titus Bolten.
De
onderzochte verzekeraars en hun moederbedrijven zijn ING, Achmea, SNS
Reaal, ASR, Delta Lloyd, Aegon, Allianz, APG, Legal&General en
Generali. Het doel van de initiatiefnemers is dialoog stimuleren
omdat verzekeraars 'zij over de lange termijn beleggen en als
aandeelhouders invloed kunnen uitoefenen op de bedrijven waarin zij
investeren' Noot
van de Blogger:
dit is typisch Nederlands: in de de VS stemmen aandeelhouders met hun
voeten. Ook dit fenomeen van een transparante schandpaal en vooral de
lat flink hoog leggen vind ik typisch Nederlands, maar wel 'very
seventees'. De
initiatiefnemers
/ opdrachtgevers brengen natuurlijk ook hun visie en denk- en
werkwijze mee: Amnesty International, Dierenbescherming, FNV, IKV
Pax Christi, Milieudefensie en Oxfam Novib. In het onderzoek is de
helft van de pagina's gebruikt om uit te leggen hoe investeringen en
de opdrachtgevers thema's det elkaar te maken hebben. Het onderzoek
is uitgevoerd door Profundo, dat een behoorlijk brede scala
opdrachtgevers heeft waaronder de VBDO: meer op
Profundo/opdrachtgevers
De
11 verzekeraars scoren matig op duurzaamheid. Op pag. 199 staat een
matrix met inderdaad opvallend veel 1,2 en 3-en. Een 1 is de score
bij geen beleid (?).
De ambitie is dat door de Verzekeringswijzer de inspanningen worden
opgevoerd en de volgende meting betere resultaten oplevert, net zoals
bij de Eerlijke Bankwijzer. Noot
van de Blogger:
Het effect neemt trouwens wel af. In
deze 1e (halfjaarlijkse meting) worden de hoogste scores gehaald op
het thema arbeidsrechten. Voor de overige thema's zijn de scores
over de hele linie laag
tot zeer laag
te noemen. Topscoorders zijn ASR op het gebied van wapens*, en de 9
van ING voor haar beleid op arbeidsrechten. Meer
op
Eerlijkeverzekeringswijzer
(rapport is 220 pag.)
Noot
van de Blogger:
Eigenlijk voegt de Eerlijke Verzekeringswijzer niet veel toe, behalve
de visies op de thema's van de initiatiefnemers, die ruim 2/3 van het
onderzoeksverslag beslaan. De VBDO publiceerde in 2010 en 2011
benchmarks van 29 Verzekeraars met een positiever oordeel. Lees hier
de samenvatting: VBDO:verzekeraars-beleggen-steeds-duurzamer
(of BM
Verzekeraars, pdf, 56pag) In december
2013
komt er weer een VBDO Verzekeraars benchmark uit.
Tip
voor de kleine belegger: ASR heeft een obligatie met 6,25% coupon
ISIN NL0009213537
en is sinds de crisis van 21nov2008 overheidsbezit. Tip
voor ASR: kijk op Woningbouw/Vastgoed
en zie hoe onleesbaar en onherkenbaar het logo is i.v.m.
concurrenten.
You can fix that.
II
in JAPAN
Vermogensbeheerders
in Japan hebben 2 soorten klanten, particulieren (retail),
(Financiële) ondernemingen en pensioenfondsen. Op 31mrt12
beheerden zij 1,651 biljoen Yen. Daarvan zijn 791,6 miljard of 5%
duurzame beleggingen: 264,6 miljard in aandelen en 527 miljard in
obligaties. Door de crisis
zijn de duurzame beleggingen afgenomen. De
pensioenfondsen, waaronder het grootste pensioenfonds van de wereld,
het GPIF (Government Pension Investment Fund), zijn niet echt
geïnteresseerd
in duurzaam beleggen: slechts 6% doet het en 60% overweegt het niet
eens. In 2011 heeft de Japanse Vakbonden Confederatie (RENGO) echter
richtlijnen aangenomen en moedigt haar regionale afdelingen aan deze
ook te implementeren.
Particulieren
motor II
Van
de obligaties zijn 500,7 miljard in handen van particulieren en
27miljard in handen van institutionele investeerders. (SIF Japan).
Noot van de
Blogger:
Dat is precies het omgekeerde van de situatie in Nederland en West
Europa waar de institutionele beleggers 95% van de duurzame
beleggingsmarkt domineren. (Eurosif) Er
valt ook wat te beleggen door de recente
opkomst van de impact fondsen en impact obligaties. De impact fondsen
hebben mn groene thema's of beleggen in snel groeiende regio's in
China of elders in Azië. Ook zijn er fondsen die investeren in
bedrijven op basis van hun inspanning voor biodiversiteit en
microkredietfondsen. De fondsen spelen mn in op toekomstige en
megatrends. Daarnaast is er de snelle groei van de obligatiemarkt van
impact investment bonds
op thema's als “sociale bijdrage”: zoals voor vaccinatie programma´s (zie
IINieuws
15sept12), armoede verlichting en klimaatverandering. Het vermogen
van deze obligaties groeide van 2008 tot eind 2011 naar 7 miljard
US$. Deze zg.
“Uridashi'' obligaties worden mn worden uitgegeven door de
Wereldbank, Europese Investeringsbank en de Asian Development Bank
met de hoogste rating. Ze omvatten meerdere groene bonds
(risicospreiding) en worden (nu) uitgegeven in de lokale valuta (dus zonder valuta risico). Zo
bereiken ze succesvol de Japanse retailmarkt*.
Filantropen:
verrassend radicaal
Credit
Suisse organiseerde met Forbes Magazine voor de Forbes 400, de lijst
met de 400 rijkste mensen, een bijeenkomst met als thema
Solutions to Global poverty voor
de 150 actiefste filantropen. Na de
bijeenkomst werden nog eens 317 mensen verder ondervraagd naar hun
visie en bijdrage aan het verlichten van armoede in de wereld. De
conclusie: “Alleviating
Global Poverty: Catalysts of Change.”
Opvallende
cijfers:
Bijna
driekwart van de HNWI filantropen zouden graag veranderingen zien op
overheidsniveau en bij multinationale instellingen, want in hun visie
kan alleen een systeem
verandering
armoede wereldwijd verlichten. Bijna de helft van de respondenten
geeft aan (te)veel overlap te zien bij non profit organisaties. Het
meest succesvolle individuele effect kunnen zij bereiken door samen
te werken met andere HNWI filantropen in clubjes of door
'venture philanthropist' 'te worden en initiatieven van anderen te
financieren. Nb
dit leest meer als en conclusie van de onderzoekers dan een mening
van de ondervraagden. Op p. 24 van het rapport How to becone a
Venture Philanthropist. Een filantropisch investeringsfonds is ook
een potentiële
win-win-win van de wensen van filantropen, uitwisseling van hun
ervaring en de deskundigheid van de bank
Voorkeuren
De grootste groep, 42%, gaf gerichte lokale donaties, 29% gaf wereldwijd en 29% gaf aan beide. Van de rijkste gevers, met meer dan 50 miljoen US$ aan assets, keek 40% naar wereldwijde problemen. De onderzoekers concluderen dat filantropen hun donaties als een investeringsportfolio beheren met grote lange termijn doelen en lokale gerichte korte termijn doelen. Een kwart van de ondervraagden verwacht resultaat te bereiken door een lange termijn visie en een vijfde door het verlichten van fysiek lijden en helpen bij acute nood.
Impact
Investing: 10 jaren plan
In het onderzoek staan opvallend nuchtere uitspraken m.b.t. impact investing: Van impact investing verwachten de filantropen de resultaten binnen 20 jaar of 1 generatie. 84% zou graag rendement zien op hun filantropische investeringen, 43% binnen 10 jaar en de andere helft binnen 20 jaar. 16% is bereid langer te wachten. Maar nu zijn er te weinig projecten die aan de criteria voldoen en de resultaten laten nog minstens 10 jaar op zich wachten.
Inside
information?
Morningstar
deed ook een onderzoekje naar de Forbes 400 HNWI's Noot
van de Blogger
ongeveer 80% dezelfde groep als de grote filantropen hierboven. De
klassieke, langetermijnwaardebelegger Buffett staat bovenaan in de
categorie ´investments´
met de HNWI die met beleggen rijk zijn geworden. De HNWI beleggers
zijn veel hedge fund managers, Noot
van de Blogger:
private equity beleggers waarvan wel beweerd wordt dat ze korte
termijn winst denken en zich nogal bemoeizuchtig opstellen wat
trouwens niet waar is volgens onderzoek van …..
Scheldnaam: Vultures: gieren.
Verder
een paar grote handelaren (Kravis
& Roberts van Kohlberg, K&R) en
vermogensbeheerders (Pimco, Franklin Templeton en Franklin
Resources). Morningstar: met
handelen viel meer te beleggen dan beleggen zelf.....
Ook junk
bond king
Michael Milken staat met 2,5 miljard US$ in de top400, zie
IINieuws-15juni13
over zijn impact investments avant
la lettre.
Uiteraard
is ook de sector IT/internet sterk aanwezig, met Bill Gates weer op
1, Dell, Amazon, Facebook etc.
Constatering
van de Blogger:
Als je het Credit Suisse onderzoek legt naast de gegevens die
Morningstar presenteert lijkt de visie van de Forbes 400 (300) wel
gevoed door ruime kennis en ervaring met investeren....maar het zijn
ook allemaal oude mannen die wellicht moeite hebben hun in het
verleden succesvolle ideeën
aan te passen aan de moderne tijd. Ook Warren Buffet gelooft niet in
impact investing, wel in weggeven maar dat heeft ook nadelen voor de
chari sector. Zie hiervoor de Giving Pledge in IINieuws-15feb13
onder 'Media' VPRO's Tegenlicht over de Giving Pledge.
II
Instruments
Impact
Bonds
Na
McKinsey heeft nu ook Ernst&Young (E&Y) consultants de
(Social) Impact Bond ontdekt als mogelijke nieuwe star*.
Het
stelt het een Paper beschikbaar op basis van een stuk van Raymond
Lunes van het Ministerie van Sociale Zaken en Werkgelegenheid en
onderzoek van Renee Frissen en Freija Vermeer van het Society Impact
Platform over Social Impact Bonds (SIB's). Het
Society-Impact-Platform
is een initiatief van het
Ministerie van BZK om
de markt voor sociale ondernemers te versterken en vergroten door
belemmerende regelgeving aan te pakken en innovatieve
financierings-mogelijkheden te vergroten. Van E&Y werkte Anton
Revenboer, partner bij E&Y mee.
Momentum
Volgens
de onderzoekers is het in de lijn der verwachting dat SIB’s op
korte-termijn
zullen overwaaien naar
Nederland. “SIB's kunnen op een innovatieve manier
externe financiering uit de markt aantrekken voor veelbelovende
programma’s waar de overheid geen budget voor beschikbaar kan
of wil stellen” aldus
Revenboer.
Human
Capital Performance Bond
In
het Paper de ontstaansgeschiedenis van SIB's (zie ook PAGINA Social
Impact en
charity Bonds en de eerste ervaringen en -heel interessant- de
Minnesota Human Capital Bond (HuCap). Deze in op papier al een jaar
gereed, d.w.z. de benodigde wetswijzigingen, maar nog niet echt van
start gegaan. Het is eigenlijk het geesteskind van Steve Rothschild,
voormalig CEO van General Mills One
of the world's largest food companies. Zijn
Twin
Cities RISE!, opgericht
in 1993, helpt mensen aan werk. 4,6 miljoen US$, werd
voorgefinancierd door de staat en de besparingen bedroegen maar
liefst 34 miljoen US$. Maar toen de eerste pilots succesvol waren
verlopen bleek er geen geld voor voortzetting op opschaling. Noot
van de Blogger:
Of misschien juist een geweldige basis voor externe financiering.
Constructie
De financiering werd geïnnoveerd en de staat geeft appropriated bonds uit, geoormerkte obligaties, nu al moral bonds genoemd. Fondsen worden m.n. geworven bij institutionele investeerders en alleen voor projecten die de overheid besparingen zullen opleveren, zoals mensen aan het werk krijgen, onderwijs, justitie etc. De overheid verzamelt het geld en leent het vervolgens uit aan de meest belovende projecten.
De uitvoerders, gecertificeerde non-profits, dragen in dit model het meeste financiële risico. Ze krijgen betaald als het resultaat geleverd is uit de performance pool. Het werkbudget lenen ze een working capital pool. Een onafhankelijke oversight committee, een adviescommissie, bepaalt wat de waarde is van de resultaten (ROI) voor de overheid. De toekomstige winst of de besparingen zijn gebaseerd op: de stijging in inkomstenbelasting, BTW-inkomsten (sales tax) en de vermeden uitgaven voor de overheid aan uitkeringen, subsidies etc.
De overheid heeft een klein financieel risico door arbitrage die optreedt door het investeren in de HuCaP of als uitvoerders niet presteren, maar door de pool constructie is dat risico gedeeld over alle HuCaps. De overheid betaalt de uitvoerder niet uit als de uitvoerders hun working capital pool lening niet kunnen aflossen. De overheid beëindigt dan voortijdig de obligatie, De kosten die de overheid maakt bestaan uit rentebetalingen tot het eind van de looptijd van de obligatie en de aflossing aan de investeerders.
Investeerders ontvangen net als bij reguliere obligaties rente van de overheid over de HuCaP bonds en aan het einde van de looptijd van de obligatie de nominale waarde (principal value). Maar zij lopen toch risico als: geen van de uitvoerders de beoogde prestaties levert, de pool volledig opdroogt en de overheid, hier de staat Minnesota, failliet gaat. NB In de VS komt dit voor.
Conclusie van de Blogger: de HuCap is een razend interessante constructie door de innovatieve financiering voor de uitvoeringsorganisaties en het gedeeld risico voor de overheid als intermediair, en de investeerders. Behalve de overheid kunnen ook samenwerkende goede doelen, vermogensfondsen, venture filantropen en (sub)sectoren zo'n constructie opzetten.
Het Rapport is verkrijgbaar na registratie op Social-impact-bonds-opkomend-financieringsalternatief.
Er is een (open) LinkedIn
Groep
Society-Impact
CHARITIES
& FOUNDATIONS
Handelsplatform
werft voor chari's
Een
origineel voorbeeld van fondsenwerving voor chari's door een
investeringsplatform. Het Amerikaanse MarketAxess, een online trading
platform voor de fixed-income markt (o.a. Bedrijfsobligaties uit de
VS, Europa en Emerging Markets) organiseert haar 10e
Emerging Markets Charity Trading Day.
Met ruim 1000 institutionele investeerders en broker-dealer firma's
die gebruik maken van het platform is het naar eigen zeggen een
leading platform.
MarketAxess werkt hierin samen met de Emerging Markets Trade
Association (EMTA), en zal haar transactieprovisie van die handelsdag
doneren aan 10 geselecteerde chari's. De 9 eerdere Charity
Trading Days hebben samen 700.000 US$ opgebracht voor chari's. De
opbrengst wordt 3okt13 bekend gemaakt op de jaarvergadering in London
en 5dec13 in New York, VS. Bronnen:
Investor.marketaxess
of
Marketwatch/marketaxess-announces-tenth-annual-emerging-market-charity-trading-day-2013-09-13
EVENTS
3e
Week Duurzaam beleggen
De
grote financiële instellingen (banken), allemaal leden van de
VBDO (Vereniging van Beleggers voor Duurzame Ontwikkeling), online
brokers en gespecialiseerde onderzoeksbureau's werken weer samen om
duurzaam én maatschappelijk verantwoord beleggen onder de
aandacht te brengen in de 3e Week
Duurzaam beleggenvan 7 t/m 13(10) oktober 2013
EXTRA
Cursus
Duurzaam Beleggen voor Particulieren Dit najaar organiseert de
VBDO de cursus Duurzaam Beleggen voor Particuliere Beleggers. Het
doel van de cursus is de particuliere belegger wegwijs maken in
duurzaam beleggen. Tijdens deze cursus leert u de juiste vragen te
stellen bij het samenstellen van de ideale duurzame
beleggingsportefeuille. Bij elke van de drie bijeenkomsten staat er
een andere vraag centraal:
-
Wat is duurzaam beleggen?
- Welke bijdrage heeft u als belegger
aan een duurzame ontwikkeling?
- Hoe brengt u duurzaam beleggen in
de praktijk?De cursus
bestaat uit drie bijeenkomsten op de maandagavond, van 19.00 - 21.30
uur. Er zijn twee blokken van 45 minuten inclusief een pauze. De
cursus biedt
plaats aan 20 deelnemers.
DATA
Maandag 7/10
Dinsdag
8/10
VBDO
opent de handelsdag op de Amsterdamse Beurs De Vereniging van
Beleggers voor Duurzame Ontwikkeling (VBDO) opent samen met de
partners van de Week van het Duurzaam Beleggen: ABN AMRO, ASN Bank,
AEGON, BinckBank, Rabobank en Triodos Bank de handelsdag. Ze vragen
hiermee aandacht voor duurzaam en verantwoord beleggen en de opties
die er zijn voor particuliere en professionele beleggers.
Woensdag
9/10
Donderdag
10/10
NYSE
Euronext & Vigeo Share-a-bite, share-an-insight: two SRI panel
discussions with dedicated experts Introductie door Cees Vermaas
(CEO NYSE Euronext Amsterdam) en Michaël Notat (Head of Vigeo
Market Division). 2 SRI panel discussies over "From
Human Capital Management to Sustainable Performance"
en "SRI indices: a
tool to support SRI development and enhance companies' Sustainable
Performance"
Sprekers:
Giuseppe
van der Helm (Executive Director VBDO), George Patterson (Managing
Director NYSE Euronext Indices Europe), Kilian Wawoe (Professor in
Human Resources Management & consultant) en Aurélien
Réquillart (Listed Products Sales Société
Générale). Tijd:
8.45 – 11.00, Locatie:
NYSE Euronext, Beursplein 5, Amsterdam, Voertaal:
Engels, Doelgroep:
Beleggingsprofessionals
ABN
Amro Webinar: "Beleggen met impact"
GELEZEN/ACADEMIA
CSR's
New Deal
Dr
Maximilian Martin, auteur van het vorige week gelezen Making
Impact Investible, een lobby paper voor de G8 publiceerde in
april CSR's
New Deal: A Blueprint for Your First Hundred Days in the World of
Impact Economy.
Ditmaal is de doelgroep CEO's en Boards van grote multinationale
corporaties of misschien wat lager in de hiërarchie
de director CSR Corporate
Social Responsability.
Met zijn Impact Economy adviseert Dr Martin (grote) bedrijven bij hun
toekomststrategieën
en deze keer kiest hij daarvoor CRS als insteek.
Noot
van de Blogger:
verrassend: deze had ook ESG 2.0 kunnen zijn, of afhankelijk van de
sector waarin en onderneming opereert; Compliance,
toekomstverkenningen & risicoanalyses, Energie, grondstoffen- en
afvalbeleid & risicoanalyse of voor een dienstverlener misschien
wel HRM (human resource management) en the next generations....
Dr
Martin kiest voor CSR als kapstok om zijn visie te presenteren en
onderscheidt verschillende traditionele varianten: 'Compliance'
CSR (voldoen aan wettelijke eisen, maar in het ongunstigste geval at
minimum costs),
Corporate
filantropie
(lokaal of overal waar geproduceerd wordt goed doen*) of thematische
en strategische corporate
filantropie (gericht op een kernactiviteit/regio). De laatste 2
vormen vinden vooral plaats als er geld voor is of wordt vrijgemaakt.
De doelstelling is bijvoorbeeld, consumenten of wetgever goodwill
of tegemoetkomen aan signalen en protesten van NGO actievoerders.
Dr.
Martin
pleit voort moderne CSR waarvan de scope toeneemt, maar ook de
business
opportunities en
innovatie. Hij onderscheid hier: Value
based CSR, Strategic
CSR, Integrated CSR en
New Deal CSR.
Deze zijn gericht op innovatieve
innovatie (dus anders dan
door traditionele marketing en R&D toepassing) èn
waardecreatie.
Value
based CSR
omvat de activiteiten gebaseerd op de visie en de missie van de
onderneming, resultanten van de ideeën
van de oprichter; eigenaars; werknemers; het werkterrein etc.
Tegenwoordig vaak vergelijkbaar in ESG (Environment, Social en
Governance) prestatiemetingen. Ofwel Is er beleid? Wat zijn Key
Prestatie Indicatoren en de prestaties? Van Greenwashing
en
duurzaamheidsverslagen
als PR instrument is dit tegenwoordig een investor
relations instrument
geworden, waar nog wel wat aan te verbeteren valt. Noot
van de Blogger
Zie Karen Maas et al in 'Eumedion kritisch over ESG rapportages'
IINieuws1sept12.
Strategische
CSR: is gericht op nieuwe
of
(nog) niet
aangeboorde vraag van de markt Noot
van de Blogger
dat kunnen zg Megatrends zijn voor
multinationals, die echter
een lange termijn horizon hebben en zich lokaal/regionaal zeer
verschillend kunnen
ontwikkelen.
Integrated
CSR: is gericht is op
-1- nieuwe vormen van
samenwerking bij
het ontwikkeling van nieuwe diensten of producten,
-2-
het
integreren van CSR
principes in de handelsketen en
-3- het ontwikkelen van
productie clusters (?) die
shareholder en
stakeholder value produceren.
De
voorgestelde New
Deal
gaat een stap verder en is gericht op echt duurzame handelsketens
(cradle
to cradle?),
samenwerking met
social entrepreneurs met disruptive
value creation opportunities at the grassroots level,
of (corporate)
impact investing in
nieuwe duurzame producten en / of dienstverlening. De pioniers in dit
gebied plukken al de vruchten en zullen hun voorsprong behouden. De
twijfelaars blijven hangen is een kostenperspectief waardoor
innovatieve CRS en ESG voorbehouden zijn aan de grote ondernemingen
in de sector, de leiders. Let
op: Resultaten zullen
afhangen van de onderneming(en), sector(en), regio's etc,
betrokkenheid van allerlei actoren, dwars door sectoren effect(en)
hebben en niet snel te kwantificeren zijn als waardevermeerderend.
SPOTLIGHT
(Corporate)
Impact Investing is
business ontwikkeling is specifieke impact gebieden i.t.t. Corporate
Venturing; het ontwikkelen van nieuwe business activiteiten en
Strategische CSR; gericht op nieuwe vraag. Vraag
van de Blogger:
impact gebieden zijn meestal gericht op basisbehoeften, evt.
onvermijdbare behoeften van mensen? Belangrijk
is:
Focus:
geen ideeënbussen,
maar gericht interne innovatiekracht en deskundigheid aanboren voor
het vernieuwen van de kernactiviteiten en het businessmodel. Kijk
naar buiten voor een umfeldanalyse, de context van de situatie en
onvermoede -niet zakelijke- factoren in de markt(en). Alleen deze
focus leidt naar het ontwikkelen van een (lange termijn) oplossing,
geen nieuw, tijdelijk 'project'.
Ga
voor 'ontwrichtende
vernieuwing' in het
aanpakken van groeibarrières
en
bottle necks in de
handelsketen, test nieuwe businessmodellen, óók
op schaal uit en werk (liever) met nieuwe partners.
Werk
(alleen) op basis van steun
aan de top van de
onderneming, met gedreven deskundige mensen, geduldig kapitaal en
zekere risicobereidheid.
Evalueer
& communiceer.
Noot
van de Blogger
ik heb werk met nieuwe partners, test en schaal-op hier weggelaten
omdat dit al onder 'ontwrichtende
vernieuwing'
staat. Mbt nieuwe partners wordt wel nadrukkelijk gewezen op kleine,
jonge, vernieuwende ondernemingen. M.i. dus niet traditioneel
strategisch in de zin van marktaandeel, marketing synergie of de
handelsketen. Dat kan ook een (bedrijfs)overname zijn, niet alleen
een samenwerking. NB2
Dit concept werd eerder beschreven in IINieuws15april13
The
Future of Impact Investing: corporate II?
Voor
meer informatie over CSR en Impact Investing (Paper)
Impacteconomy/world-CSR-day-2013
feb2013.
*
Denk aan Philips voor haar personeel en de regio Eindhoven, maar ook
aan de vanLeerGroup Foundation die overal waar haar fabrieken staan
(onderzoeks) projecten voor kinderen doet. Lees vooral De-Aartsvaders
van Wim-Wennekes over de eerste Nederlandse grootondernemingen en
hun sociaal beleid.
CASE
De
Verre Bergen
In
IINieuws
1sept12 stond als Case de in 2011 opgerichte Stichting de Verre
Bergen (SDVB). Deze keer een actualisering op basis van hun
jaarbericht 2012. Weer zonder financiële- of vermogenscijfers
jammer genoeg. De Verre Bergen heeft geen ANBI-status met fiscaal
(giften) voordeel en hoeft dus niet per 1-1-2014 haar cijfers
openbaar te maken. Even een opfrisser, St De Verre Bergen is
opgericht door de Rotterdams familie van der Vorm van de HAL (Holland
Amerika Lijn) nu vooral een investeringsmaatschappij. Volgens Quote
heeft de familie een vermogen van 3,5 miljard Euro (juni2013) Nb was
nog 4,5miljard Euro in 2010.
Verre
Bergen bereik je met grote sprongen
De
stichting wil jaarlijks 20miljoen Euro verdelen aan projecten
voor alle leeftijden maar met een voorkeur voor onderwijs en educatie
kinderen en jongeren. Ze geeft / investeert groots vanaf
500.000 Euro tot 10miljoen, 100% van het projectbudget en beslist
snel: initiële beslissingen binnen 14 dagen(!) De Verre
Bergen geeft gericht aan Rotterdam, maar wel aan alle soorten
en gezindten: kerkelijke instellingen, bedrijven,
onderwijsinstellingen, stichtingen, non profits, vereniging en
overig... Als het maar vernieuwende en schaalbare social
ventures zijn. Interessant: de aanvrager moet een functie in
bestuur of toezichthoudend orgaan bekleden. Impact moet
gemeten worden; dus aantoonbaar / meetbaar maken van de resultaten
waarbij o.a. gekeken wordt naar: Wie is de doelgroep?, Wat is de
impact van de Social Venture? en Hoe is de impact te meten?
Onderzoek
De
Verre Bergen onderzoekt alle programma’s die worden
gefinancierd om te kijken of de vernieuwende aanpak tot gewenste
resultaten leidt. De wetenschappelijke
onderzoeken
worden (hoofdzakelijk) uitgevoerd door onafhankelijke, gerenommeerde
Nederlandse onderzoeksinstellingen. Voor ieder onderzoek is een
begeleidingscommissie ingesteld, die onder wetenschappelijk
voorzitterschap de onafhankelijkheid en kwaliteit van het onderzoek
bewaakt. De resultaten worden gepubliceerd op de website. De
organisatie heeft 16 hooggekwalificeerde
medewerkers die de programma’s begeleiden en nieuwe mogelijke
initiatieven bedenken en beoordelen.
2012
In
2012 heeft de Stichting ruim 200 initiatieven in Rotterdam,
onderzocht en geëvalueerd. Aan de reeds ondersteunde
initiatieven werden 4 nieuwe toegevoegd.
Stichting
Het Peutercollege (SHP) opening van 1 locatie, opstart van 3
locaties (voor 8 groepen van 16 kinderen, gehuisvest binnen
samenwerkende basisscholen) door (voorbereiding op hun) verbouwing en
convenanten voor 3 locaties. Organisatorisch: personeel aangetrokken
Rotterdam
Vakmanstad nieuw
kantoor, interne werkprocessen, aanstellen medewerkers. Het Vakhuis
en de Vakantieschool werden geïnitieerd en getest. Vakwerf
uitgesteld naar het tweede kwartaal van 2013.
Stichting
De Vlaggenparade:
vlaggenexpositie op de Boompjes voor de promotie van Yes We Care en
Poetry International.
De
Kracht van Rotterdam: een jaarlijks foto expositie in de
Rotterdamse buitenruimte als podium voor de stad, haar bewoners en
jonge Rotterdamse fotografen.
Buzz010
is een experimenteel gratis busvervoerprogramma begonnen voor
excursies van basisscholen. In 2012 is de behoefte onder basisscholen
geïnventariseerd, met busmaatschappijen en excursieaanbieders
gesproken en een projectplan geschreven. Het project zal in
schooljaar 2013-2014 ten uitvoer worden gebracht. SDVB verwacht een
toename van het aantal excursies.
Incidentele
bijdragen
aan de Kinderafdeling van het Oogziekenhuis
Rotterdam,
de
Hugo de Grootschool* (de Superschool, portret in Tegenlicht VPRO op 30sept13 Uitzendinggemist over: een Rotterdamse school, te midden van alle mogelijke ellende probeert de bevlogen schooldirecteur Eric van 't Zelfde het leven in de wijk en de vooruitzichten van de kinderen te verbeteren),
de Voedselbank, The Urban Family en het Junior Science
Programma
van het Erasmus MC.
Nieuw
De
nieuw opgerichte Academische Werkplaats (GGD onderzoekers
feestje CEFIR) van de dagbehandeling De Nieuwe Kans (DNK) van
(multi-)probleem (harde kern) jongeren van 18-27 jaar in
Feijenoord. De jongeren hebben geen diploma's, tekort aan
vaardigheden en te hoge verwachtingen van zichzelf. Ze zijn vaak
eerder in hun jeugd in de knoop geraakt tijdens de opvoeding, op
school, of beide. Het onderzoeksprogramma van AW-DNK bestaat
uit drie deelonderzoeken. (1) onderzoek naar de kenmerken van de
doelgroep, (2) onderzoek naar de werkzame elementen van het
DNK-programma en (3) onderzoek naar de fysieke en geestelijke
gezondheid van de jongeren.
Per
1jan13 Challenge010, sportstimulering (zaalvoetbal,
basketbal, boksen en dansen) door samenwerking tussen voortgezet
onderwijs en sport-verenigingen. De verwachting is dat in 2013 en 2014
ruim 1.000 jongeren bereikt worden. Doelen zijn: minder verzuim en
minder schooluitval, betere schoolprestaties, minder norm
overschrijdend gedrag en het tegengaan van overgewicht.
Uitvoeringsorganisatie: Rotterdam Sportsupport (anno 2013).
Vanaf
juni 2012 en 1feb13 tot 1jan16 (aug13)
Playing for Success een onderwijsprogramma op drie
topsportlocaties (die van Feyenoord, Excelsior en Rotterdam
Basketball (RBC). Deelnemers: onderpresterende kinderen en jongeren
van 9-23 jaar. Doelen: verhoogde prestaties in taal en rekenen en
daarnaast sociaal-emotionele groei. Op lange termijn kan versterking
van zelfbeeld, zelfwaardering en motivatie van de doelgroep bijdragen
aan een betere schoolloopbaan en een verminderde kans op voortijdig
schoolverlaten.
Start
nov 2012 Taskforce SKVR:
2 medewerkers van de Stichting Kunstzinnige Vorming Rotterdam en de
Verre Bergen houden toezicht op SKVR die met Community Arts
Laboratorium XL tot 2017 2 à 3 wijkgerichte kunst- en
cultuurinitiatieven per jaar zal opzetten en uitvoeren in de wijk
Hillesluis. Betreft zowel nieuwe initiatieven als voortbouwend op
bestaande initiatieven van de SKVR. Focus doelgroep: jongeren tot en
met 25 jaar. De hypothese is dat kinderen die zowel hun
artistieke/creatieve als hun sociale vaardigheden op een goede manier
kunnen ontwikkelen, beter toegerust zijn om te participeren in de
samenleving. Dit vergroot de potentiële impact van de
initiatieven van alleen op het individu tot op de wijk en de stad.
Doel Taskforce: impact en effectiviteit van de activiteiten van de
SKVR te onderzoeken en zo op langere termijn onderbouwd bij te
sturen. CAL-XL is een netwerk- en onderzoeksorganisatie die
structurele onderzoeksprogramma’s op het gebied van
kunsteducatie realiseert.
Conclusie
Ik ben onder de
indruk van de voortvarendheid waarmee de Verre Bergen haar ambities
wil uitvoeren. Uniek in Nederland denk ik. De projecten hebben mooie
doelgroepen en interventies, de impact doelstellingen worden
ondersteund door deskundige begeleiding en geëvalueerd door
onafhankelijk onderzoek waarvan de resultaten opanbaar worden. Als
chari geeft het giften door seed investments en R&D
en dat is bij uitstek de rol die chari's kunnen vervullen binnen
impact investing. Als impact investor en met de social impact bonds
filosofie in gedachte, mis ik nog ondersteuning van een bewezen
effectief business model dat voor opschaling in aanmerking komt. Het
lijken allemaal start-ups, zij het van soms ervaren organisaties. De
uitvoering van de projecten lijkt wat minder voortvarend te gaan,
maar dan is het mooi als de Verre Bergen zich als begripvolle patiënt
capital verschaffer opstelt.
Haar focus op de eigen organisatie in 2012 lijkt deze stijl te
weerspiegelen.
Maar
het is toch hoogst onwaarschijnlijk -of betreurenswaardig: de Verre
Bergen heeft naar eigen zeggen in 2012 met velen gesproken- dat in
Rotterdam geen succesvolle duurzame projecten te vinden zijn die
opschalingsfinanciering verdienen? Maar er is hoop: de gesteunde
initiatieven zijn schaalbare
social
ventures.
* De directeur van deze school is ook initiatiefnemer van de Superschool, portret in Tegenlicht VPRO op 30sept13 Uitzendinggemist over:
een Rotterdamse school, te midden van alle mogelijke ellende probeert
de bevlogen schooldirecteur Eric van 't Zelfde het leven in de wijk en
de vooruitzichten van de kinderen te verbeteren. Aan het slot zegt een niet genoemde rijke Rotterdams stichting geld toe en volgens Leefbaar Rotterdam raadslid Anton molenaar is het St de Verre Bergen. (tweet)
Bronnen:
website De Verre Bergen, deVerreBergen
en deVerreBergen/Directieverslagen
en Rotterdamsefondsen
Vragen
en reacties graag naar impactinvestmentnews @
yahoo.com of onderaan dit blog (inloggen als blogger of met gmail)
