Charity en Social Impact Bonds

Op deze pagina staat na de informatie over aan de Londonse beurs genoteerde Charity Bonds, ideëel lenen of investeren in Nederland, een overzicht van Nederlandse en Britse Social Impact Bonds of in de VS Pay-for-Succes Bonds en hun doel, de looptijd, de investering en de voorwaarden. Er zijn 2 SIB fondsen van ColombiaThreadneedle in het VK & de VS (CUSIP met muni bonds).

Public Equity Listed Charity Bonds
Inclusive impact (of social) investing is mogelijk in de Britse retail charity bonds op de London Stock Exchange (ORetailB) en die markt ontwikkelt zich snel. In 2003 werd de 1e Charity Bond genoteerd aan de London Stock Exchange genoteerd door Golden Lane Housing voor sociale huisvesting. Sinds 2011 zijn 21 obligaties genoteerd met een gezamenlijke waarde van 227miljoen UK£. Londonstockexchange.com/retail-bonds/listing

Het merendeel (aantal & omvang) is asset backed voor vastgoed: sociale huisvesting, charity shops en sportfaciliteiten (bijna 6miljoen UK£). Voor mensen met leerbeperkingen werd 1 miljoen UK£ op gehaald en voor de financiering van charities is 20miljoen UK£ (10miljoen beoogd).  De vraag is groter dan het aanbod, de helft van de investeerders is institutioneel. 


Katalysator
Allia dat eerst private equity charity bonds uitgaf,* richtte Retail Charity Bond PLC op dat (goedgekeurde) charity bond emissies faciliteert zoals de Charity Aid Foundation bond. Met het platform wil het charities helpen om obligaties uit te geven en zo fondsen te werven (1 tot 3 miljoen UK£). Sinds 2017 geeft het ook niet liquide mini bonds uit van 500-1000UK£). *rentedonaties met fiscale aftrek.

SOCIAL IMPACT BONDS

Facts & Figures 

Social Impact Bonds en in haar kielzog DIBs Development en of Health Impact Bonds, veroveren de wereld. Het zijn investerings-instrumenten overgenomen uit het VK, waar de 1e Social Impact Bond in 2009 werd gelanceerd voor Recidive Preventie door keteninterventie (Peterborough prison).
Private financiers, chari's maar ook ondernemingen zijn voorfinancier en een overheid (landelijk, of gemeenten) betaalt terug op basis van de maatschappelijke besparingen. Structurering is tijdintensief (behalve in Japan :)

Het (variabel) rendement is afhankelijk van de behaalde resultaten. In het VK zijn nu 42 van deze investeringen voor innovatie en keten-verbetering operationeel of afgerond met  43miljoen UKp investeringen. Het Britse Social Finance UK maakt onderscheid tussen thematische & innovatie SIBs. De verantwoordelijke Britse minister streeft naar 1miljard UKp operationele SIBs in 2020.  

SIB & Social Investment Fondsen


Wereldwijd zijn nu 108 SIBs/DIBs operarationeel en tientallen in ontwikkeling*. Nederland is na het VK (42) en de VS (20) koploper met 10 SIBs, mn voor werk (7/9) maar ook gezondheid (2).

Het Britse Social Finance UK heeft een database: SocialFinanceUK/database (en een dependance) in de VS. 
In de VS is Instiglio, een Harvard SIB Lab spin off actief, dat ook SIBs in ontwikkeling bijhoudt. *INSTIGLIO SIBs en DIBs worldwide databse.

Eind 2015 werd geschat dat er 100miljoen US$ in is geïnvesteerd, eind 2016  216miljoen US$ en begin 2018 bijna 400miloen US$ (niet helemaal compleet/actueel). NB Nederland heeft er bijv. een van 13miljoen Euro Werkplaats Rdam Zuid en die is niet meegenomen.  
Britse en Nederlandse SIBs zijn bijna 1 tot 2 miljoen UKpound of Euro (met een paar grote), Amerikaanse SIBs zijn kapitaalintensief met al snel 10 miljoen US$ (en een grote Environmental Impact Bond van 25miljoen US$).
In Augustus 2016 kondigde Japan aan 200miljoen US$ te reserveren voor Social Impact Bonds, in 2017 zijn er drie gelanceerd dus Japan maakt flink vaart.   

NEDERLAND

Opzet Social Impact Bonds
Een Social impact Bond is een meerjarige obligatielening voor een ideëel, maatschappelijk doel. 
Particuliere investeerders financieren voor en de overheid (evt. een maatschappelijke organisatie) betaalt terug tegen een variabele (afhankelijk van het succes) tegen lage(re) rente.

Doel: voorfinanciering
De opzet van een SIB is voorfinanciering van een innovatief projectmodel van samenwerkende partner, in de keten of het umfeld, gericht op opschaling van een bewezen preventief model geleid door een extern projectbureau en kritisch geëvalueerd door externe assessors. 
Denk grootschalig en aan tonnen of miljoenen. Het werkkapitaal wordt voorgefinancierd door private investeerders (sociale investeerders, vermogensfondsen, HNWI's die afhankelijk van het resultaat niets, alleen hun investering en een (zachte) rente terug krijgen van de overheid die hiermee een besparing heeft gerealiseerd of een maatschappelijke doelstelling heeft behaald.

NEDERLAND, continentaal kampioen


Ik verzamel Nederlandse SIB infographics op Slideshare/Alcanne

Nederland heeft 10 SIBs

10 SOCIAL IMPACT BONDS in NEDERLAND
Social Impact Bonds (SIBs) zijn impact investeringsinstrumenten uitgevonden in het VK, waar de 1e Social Impact Bond in 2009 werd gelanceerd voor Peterborough Prison Recidive Preventie door innovatie & keteninterventie. Privaat kapitaal & vermogensfondsen investeert en een overheid, bij ons meestal gemeente betaalt terug op basis van de maatschappelijke besparingen. Het (variabel) rendement is afhankelijk van de behaalde resultaten. Wereldwijd zijn er 108+ Social en Health Impact Bonds waarin 400miljoen US$ is geïnvesteerd en bijna 750.000 lives touched*.
In het VK zijn nu 42 SIBs en een SIB Fonds (ColumbiaThreadneedle/UK-social-bond) SIBs structureren kost tijd.

Nederland heeft 10 SIBs en daarmee staat het wereldwijd
op de 3e plaats na het VK en de VS (20). O.a. Startfoundation
(voor werk) en het ABNAMRO Social Impact Fund zijn actieve investeerders. Het Rotterdamse Fonds DBL zegde het grootste bedrag toe: 13miljoen Euro, voor Werkplaats R'damZuid.
Toen de 3e grootste SIB in de wereld, (nu de 5e schat ik).

In totaal is in Nederland in 5 jaar bijna 27miljoen Euro geïnvesteerd. De 1e SIB uit 2012 is terug betaald.
De uitvoerder is mede investeerder en doet werk SIBs
in Utrecht en Eindhoven.

7 SIBs hebben als thema werk in gemeenten: Rotterdam (2), Utrecht (2), Eindhoven en Veldhoven en de Grensoverschrij-dende SIB van Enschede & Reihe in Duitsland.

Het Ministerie van Veiligheid & Justitie heeft een landelijke
SIB voor recidive preventie.

In 2017 werden twee Health Impact Bonds gelanceerd: Schuldenvrij Gezonder voor families in de Haagse Schilderswijk en Kanker & Werk voor begeleiding van werkende kanker-patiënten tijdens en na hun behandeling en reïntegratie.
Eind 2017 startte de 1e SIB voor Statushouders in de gemeente Veldhoven. Er is ook een intentie overeenkomst met de gemeenten Eindhoven & Valkenswaard. Vluchtelingen met verblijfsstatus & uitkering krijgen taalles en begeleiding. Social Impact Finance, Den Haag (Privaat) initieerde de begeleiding van statushouders via social enterprise IamNL.

De door MinBiZa ondersteunde intermediair Society Impact werkt met de Nationale DenkTank & VitaValley (Noaber Foundation) aan Health Impact Bonds. Aangesloten zijn het ministerie van VWS, pensioenfonds PGGM en verzekeraars. Er is / wordt gewerkt aan een HIB voor Valpreventie sinds 2015. https://www.veiligheid.nl/valpreventie/health-impact-bond
Amsterdam, de enige grote stad zonder SIB is al sinds 2014 bezig.

FACTS & FIGURES NEDERLANDSE SIBs & HIBs

10e SIB: Statushouders in Veldhoven

Problematiek: Statushouders, vluchtelingen met een verblijfsvergunning, vinden moeizaam werk. Naast taallessen helpt ondersteuning bij solliciteren. Voor kleine(re) gemeenten begrotelijk, net als de kosten van (bijstands) uitkeringen. Nederland heeft zo'n 25.000 'statushouders' met een bijstandsuitkering.
Doelgroep: 70 Statushouders in Veldhoven worden begeleid bij het zoeken naar werk.
Businessmodel: Uitstroom statushouders uit de bijstandswet naar betaald werk.

Voorfinanciers/Investeerders: Fundatie van den Santheuvel.Sobbe: ''ondersteunt organisaties die zich inzetten voor mensen die het moeilijk hebben in onze maatschappij. De Fundatie richt zich op participatie, integratie en zelfredzaamheid''. De 2e investeerder is niet bekend gemaakt.
Investering : Ruim 1 miljoen Euro (quote Een Vandaag Fundatie vdS-S).
Rendement: maximaal 8%, afhankelijk van het succes, de uitstroom uit de bijstand, ie de besparing.
Eindfinancier: Gemeente Veldhoven.

Intermediair: SocialImpactFinance tekende een intentieverklaring met de gemeente(n), zocht de uitvoerings-organisatie en de investeerders. De intentieverklaring is ook getekend door Eindhoven en Valkenswaard in juni 2016).
Uitvoeringsorganisatie: IamNL geeft intensieve begeleiding van 40uur per week en Regina Coeli, Vught taallessen.
Impact meting: niet gecommuniceerd.
Landelijke Politiek: SP Kamerlid stelde vragen aan de minister Koolmees van Sociale Zaken over de (10e!) SIB. Koolmees reactie: (FD) ''De inzet van de gemeente Veldhoven en hun samenwerking met de social impact bond sluit goed aan op de ambities uit het regeerakkoord om in te zetten op slimme combinaties van werk en inburgering', …
Als het aan Koolmees ligt krijgt het Veldhovense initiatief navolging: 'Als gemeenten een effectieve manier vinden om samen met private partijen resultaten te behalen die anders niet behaald worden, is dat zeer interessant om verder te onderzoeken. Gemeenten hebben hierin ruime beleidsvrijheid.'

De volgende Nederlandse SIBs komen er aan, er is een intentie overeenkomst getekend voor een SIBs voor Statushouders (Vluchtelingen met verblijfsstatus & uitkering) met de gemeenten Eindhoven & Valkenswaard
Amsterdam (VVD) de enige grote stad zonder SIB, is ook al een tijdje bezig:gebruik-social-impact-bonds-als-wapen-in-de-strijd-tegen-jeugdwerkloosheid

Er is -al lang- een HIB in ontwikkeling voor Valpreventie. Intermediair Society Impact werkt met de Nationale DenkTank & VitaValley (Noaber Foundation) aan de realisatie van HIB’s. Hierbij zijn onder andere het ministerie van VWS, pensioenfonds PGGM en verzekeraars aangesloten.

9e Nederlandse SIB/HIB

2e Health Impact Bond Kanker en Werk
Doelgroep: 140 werkende mensen met kanker, deelnemers worden twee jaar begeleid (gem. zijn ze 18 maanden uit roulatie). 
Problematiek: Werk behouden tijdens en na de diagnose en behandeling van kanker. Re-integratie van werknemers met kanker verloopt echter vaak moeizaam. Zij hebben te kampen met vermoeidheid, minder concentratie en geheugenproblemen. Uiteindelijk verliest een kwart van hen zijn werk.
Interventie: De aanpak bestaat uit drie modules: Ziekteverwerking: 6 persoonlijke gesprekken met de bedrijfsmaatschappelijk werkers waarvan één gesprek samen met de werkgever is. NB na de diagnose en dus tijdens de behandeling. Skills: werken aan zelfvertrouwen en probleemoplossend vermogen zodat optimale arbeidsparticipatie bereikt wordt. Resources de re-integratiefase het managen van hulpbronnen.

Businesscase: Jaarlijks krijgen circa 40.000 werknemers de diagnose kanker. ARBONED denkt met de nieuwe aanpak mensen gemiddeld veertig werkdagen eerder aan het werk te helpen. Besparing op ziekte uitkering (& vervangingskosten)

BOX NB Op de Return website staat dat het verzuim lang duurt, in 70% van de gevallen zo’n 18 maanden.
(En dat de mensen die zij begeleiden gemiddeld 3 maanden eerder weer aan het werk gaan).

De gespecificeerde kosten van verzuim en vervanging geleiding van een kankerpatient (verzekerd) bedragen bij een modaal salaris gemiddeld bijna een ton. Begeleiding door Return wordt gefinancierd door de arbeidsongeschiktheidsverzekering (AOV) . http://www.werkgeversenkanker.nl/faq/veelgestelde-vragen-over-verzuim-en-kosten
Guestimate kosten: 140 x 100.000 14miljoen euro. 
Guestimate besparing: 40dagen circa 7,5% = 1miljoen euro. BOX

Eindfinancier: De Amersfoortse (verzekeraar, onderdeel van a.s.r.)
Voorfinanciers: ABN AMRO Social Impact Fund en Start Foundation geen bedrag gecommuniceerd
Rendement: niet gecommuniceerd
Uitvoerders: ARBONED, dat de interventie ontwikkelde en haar bedrijfsmaatschappelijk werkers & Re-turn, gespecialiseerde re-integratiecoachen
Impact meting: TNO en Tilburg University doen wetenschappelijk onderzoek naar de resultaten van deze nieuwe aanpak.

Meer in: http://www.startfoundation.nl/nieuws/nieuws/nu_mensen_na_kanker_sneller_aan_het_werk & https://www.duurzaam-beleggen.nl/2017/11/29/abn-amro-investeert-zesde-keer-impact-bond/ & https://www.arboned.nl/nieuws/20171205-met-een-nieuwe-aanpak-helpen-wij-kankerpatienten-sneller-weer-aan-het-werk

De volgende Nederlandse SIB komt er aan, er is een intentie overeenkomst getekend voor een SIB voor Status-houders (Vluchtelingen met verblijfsstatus & uitkering) door de gemeenten Eindhoven, Valkenswaard en Veldhoven. Social Impact Finance uit Den Haag gaat een aanpak onderzoeken voor begeleiding en integratie van statushouders.  
 
7e WERK Social Impact Bond

Buzinessclub Eindhoven
Doelgroep: 300-360 jongeren met een uitkeringv( – ) in Eindhoven
Problematiek: Werkeloosheid, geen (afgemaakte) opleiding
Interventie: in drie jaar tijd de jongeren naar werk, opleiding of eigen bedrijf begeleiden. De ervaring is dat gemiddeld 10% een eigen onderneming start, 20% een opleiding en 30% van de jongeren een baan vindt die bij ze past.
Businesscase: De (beoogde) Besparingen op uitkeringen zijn groter dan de interventiekosten + rente voor de financiers.
Eindfinancier: Gemeente Eindhoven
Voorfinanciers: Startfoundation, ABNAMRO Social Impact Fund en Buzinessclub samen 1,7miljoen euro
Rendement: ''als verwachtingen worden overtroffen'', geen cijfers gevonden

Uitvoerder: Buzinessclub, dat ook al actief is in Rotterdam en Utrecht
Impact meting: niet gecommuniceerd


Voorjaar 2017
1e Health Impact Bond: Schuldenvrij Gezonder
Eindfinancier: Gemeente Den Haag
Voorfinancier: Zorgverzekeraar CZ
Intermediair: Society Impact
Uitvoerder Sociaal Hospitaal een project van Publieke Werken
(Externe) Impact meting: niet gecommuniceerd

Doelstelling: ondersteunen van 250 multi-probleemgezinnen in Den Haag door 1 loket ~ begeleider van lokale partner SchuldenLab070. Speerpunt van de begeleiding is: Multiprobleemgezinnen gezonder uit de schulden...
De integrale aanpak zal leiden tot een hogere kwaliteit van leven voor deze gezinnen.
Businesscase Den Haag heeft 3200 multiprobleemgezinnen met gemiddeld een ton aan 'kosten'. Deze begleiding kost gemiddeld 10.000e per gezin per jaar. PB CZ: De (beoogde) besparingen zijn aanmerkelijk hoger dan de investering

Investering: in twee jaar 4.75miljoen Euro, begeleidingsperiode: 3 (5) jaar.
Rendement: bij succes een bescheiden rente.
Bijzonderheid. Bij succesvolle implementatie wordt het project opgeschaald met financiering van Pensioenfonds Zorg & Welzijn en ING bank.

Meer informatie: https://www.societyimpact.nl/sociaal-hospitaal-de-eerste-health-impact-bond-in-nederland/ Stichting Society Impact is een inclusief platform voor samenwerkende partijen – o.a. banken, filantropen, private equity funds, zorgverzekeraars, pensioenfondsen, overheid en ondernemers – om gezamenlijk maatschappelijke urgente vraagstukken aan te pakken via sociaal ondernemerschap
https://www.cz.nl/over-cz/nieuws/2017/lancering-health-impact-bond-sociaal-hospitaal PB De financiering van een project als Sociaal Hospitaal via een Health Impact Bond is om vele redenen uniek en innovatief. Het is dan ook het streven om HIBs gemeengoed te maken in het publieke domein, omdat het gezondheidswinst voor burgers combineert met doelmatigheid; twee uitdagingen die cruciaal zijn voor ons zorg- en sociale systeem. Daarom wordt deze aanpak en samenwerking ook met interesse gevolgd door het ministerie van VWS en vele andere partijen.
http://www.sociaalhospitaal.nl/hoe-werkt-het Sociaal Hospitaal doorbreekt situaties waarin mensen van het kastje naar de muur worden gestuurd of niet weten hoe ze hun problemen moeten aanpakken. En daardoor verder in de problemen komen. Waarom? Niemand heeft overzicht. Daarom blijven deze problemen voortbestaan. Daar wil Sociaal Hospitaal een einde aan maken. Voor wie? Sociaal Hospitaal is er voor alle mensen en hun familie, vrienden of hulpverleners die er zelf niet meer uit komen.
http://www.schuldenlab070.nl/projecten/ In het Schuldenlab070 werken bijna 20 publieke en private partijen gezamenlijk aan nieuwe oplossingen en innovatieve aanpakken op het gebied van schulden en armoede in Den Haag. 

6e Nederlandse SIB 
Wereldprimeur: grensoverschrijdend
Gemeente Enschede voor 138 werkzoekenden en vacatures in/rond Rheine in Duitsland.
Investeerders: Startfoundation en ABNAMRO Social Impact Fund en uitvoerder BOAS Werkt (5%)
Uitvoerder: BOAS Werkt (Groningen)
Investering: samen 1.1miljoen euro.

Links naar persberichten: social-impact-bond-Enschede Werken in Duitsland


































5e Nederlandse SIB Landelijk
1e van een Ministerie: Justitie en Veiligheid
De 1e Social Impact Bond ooit was de Peterborough Bond is eenrecidive project voor jeugdige delinquenten in het VK. Ondertussen heeft de Britse overheid de financiering (en opschaling?) van het project overgenomen in haar reguliere budget en zijn private voor-financiers niet meer nodig. Een toelichting staat hier: Social-Finance-statement-Peterborough-social-impact-bond
7 jaar later, en na 3 jaar voorbereiding, krijgt Nederland ook een privaat voorgefinancierd recidive project: Werk na Detentie En dat is ook erg nodig: 80% van de vrijgelatenen heeft na een jaar geen werk en leeft van een uitkering en recidive is 49% na 2 jaar. 
 
Werk na Detentie
Deelnemers: 150 gedetineerden die meer dan 3 en minder dan 12 maanden hebben gezeten en willen deelnemen (het enige selectiecriterium). Kwantitatieve doelen van het project: 10% minder recidive en 25% tot 30%* minder uitkeringsafhankelijken na 2,5 jaar. Uitvoeringsorganisatie WorkWise Direct ondersteunt ex gedetineerden bij het vinden van een duurzame baan en het wegnemen van de hindernissen daarnaartoe (wonen, schulden, zorg). Het project is een mooi voorbeeld van keten-samenwerking -net als in de Peterborough Bond- St. 180, St. Exodus en Restart vormen samen het Work-Wise Direct consortium. De Social dealmaker, matchmaker is Societyimpact.nl/over-ons. Andere partners: De Dienst Justitiële Inrichtingen (DJI) werkt met gemeente van (her)vestiging en het WODC en Panteia evalueren.


De investeerders
Chari vermogensfondsen Startfoundation en Oranjefonds en het commerciële ABNAMRO Social Impact Fonds investeren samen 1,2 miljoen Euro (ABNAMRO 426.000e) Ze zijn hun geld kwijt als de doelen niet gehaald worden, de overheid en de belastingbetaler lopen geen risico. AA CEO Gerrit Zalm 'Wij hebben het risico beoordeeld en we mikken op een rendement van 5%'. Het is de 3e SIB van ABNAMRO 'We blijven dit financieringsinstrument inzetten om een verschil te maken bij diverse maatschappelijke uitdagingen'. Meer over ABNAMRO en haar duurzame activiteiten in de Nieuwsbrieven: Goo.gl/WnLCsf. *De marge suggereert meer rendement bij meer succes / impact. In de Factsheet staat maximaal 10% rendement ofwel 120.000 euro op 1,2 miljoen euro investering.
Voor Startfoundation is het de 3e SIB en voor de Oranje Fonds de 2e. In deze fondsen kan niet direct geïnvesteerd worden, wel gedoneerd (Fonds op Naam/Doel) of hopelijk anderszins samengewerkt in een investeerderspool(?) Startfoundation SIB congres/presentaties en Oranjefonds/social-impact-bonds.
VIDEOs: SIB Explanimation: YouTube (3m45) Verantwoordelijk V&J Staatssecretaris Klaas Dijkhoff over de SIB: YouTube (1m45) Nieuwsuur maakte er een reportage over: NPO/nieuwsuur/7juni16 (begint op 30m) Meer in: SocietyImpact/samen-investeren-in-een-succesvolle-terugkeer-naar-de-maatschappij Factsheet Societyimpact/Factsheet-Social-Impact-Bond-Werk-na-Detentie (pdf, 1 pag.) Engels: SocietyImpact/Factsheet-Social-Impact-Bond-Work-after-Imprisonment-EN (pdf 1 pag.)
 
4e Nederlandse Social Impact Bond
2e SIB voor Utrecht
De gemeente Utrecht is weer eindfinancier van een Social Impact Bond (SIB) tegen jeugdwerkgelegenheid. Uitvoeringsorganisatie is Buzzinezzclub die ook in de 1e SIB in R'dam uitvoerder is (maar ook in Den Haag en Drechtsteden actief is). Investeerders zijn het ABNAMRO Social Impact Fund (2e Bond, doet ook mee in de 1e SIB in R'dam) Andere betrokken partijen zijn EY, Twynstra Gudde en SEO (voor de evaluatie en monitoring). De spannende nieuwkomer, mede- investeerder is het Oranje Fonds, een vermogend welzijnsfonds. Het bevordert betrokkenheid in de samenleving. Door onze steun ontmoeten mensen elkaar of vinden zij een nieuwe plek in de maatschappij.



SIB Details

De Social Impact Bond biedt een 3-jarig traject aan 380 tot 540 jongeren (18 tot 30 jaar) om ze aan werk, passende opleiding of  een eigen onderneming te helpen. De investering bedraagt 2,1miljoen euro en het rendement maximaal 10% per jaar. De rapportage wordt verzorgd door EY & de Universiteit Utrecht. Medewerking van SEO Economisch Onderzoek, Twynstra Gudde, EY, Van Doorne & Universiteit Utrecht. Factsheet www.oranjefonds.nl (pdf)



Hoe start je een SIB als chari? geef!

Het Oranjefonds is al 2 jaar geleden met Society Impact begonnen haar SIB mogelijkheden te onderzoeken. De SIB is een mooi voorbeeld van een 'geef' fonds dat een groeikapitaal investeerder wordt. Directeur Ronald van der Giessen zegt in het persbericht “Het Oranje Fonds ondersteunt al tien jaar sociaal ondernemers met de groei van hun initiatief, met name in ons Groeiprogramma waaraan ook de Buzinezzclub deelneemt. Investeren in deze SIB is voor het Fonds een logische volgende stap''.


Bronnen: SocietyImpact op LinkedIn en ABNAMRO/forse-financiele-impuls-werkgelegenheid-voor-utrechtse-jongeren *Anno 2015 heeft het Oranjefonds 212,5 miljoen euro vermogen en in 2014 had het 42,5miljoen euro baten (mn van derden, Postcodeloterij NOS/postcodeloterij-ruimhartig-voor-de-koning).  de CASE IINieuws 1Dec15 of Charity Cases O-Z

3e Nederlandse Social Impact Bond
 
2e SIB voor Rotterdam 
Uitvoerder is werk+opleidingsbedrijf de publiek-private Werkplaats Rotterdam Zuid met de Gemeente R'dam als eind- financier en FondsDBL als investeerder. Intermediar is . De SIB helpt 750 mensen met een grote afstand tot de arbeidsmarkt. Medewerkers van de aangesloten werkgevers zullen in een meester-gezel relatie de deelnemers opleiden tot vakkrachten. Het project is nadrukkelijk 'vraaggestuurd' en de selectie van deelnemers kijkt naar de ambities en competenties van de werkzoekenden. 

De looptijd is 5 jaar en bij succes betaalt de Gemeente terug uit de besparingen inclusief niet bekedn gemaakt rendement. De omvang van de bond is 13 miljoen Euro. De Erasmus Universiteit meet de (totale) interventie resultaten. Social Impact Finance uit Den Haag is de SIB incubator & bemiddelaar en houdt de regie voor de investeerder FondsDBL. Het wil net als het Britse Bridges Ventures** een impact investment VC bedrijf worden.

**Bridges Ventures is o.a. opgericht door Sir Ronald Cohen, the father of social investing
Bronnen:

2e Nederlandse Social Impact Bond in Utrecht
2015, april In Utrecht start The Colour Kitchen een nieuw leer-werktraject voor 250 werkeloze jongeren van 17 tot 35. Het traject van 4 jaar leidt op voor een MBO 1 en 2 niveau diploma en begeleidt deelnemers naar betaald werk. Gemeente Utrecht wil de stad in 2018 de stad met de laagste werkloosheid te maken en werkt al een paar jaar succesvol samen met The Colour Kitchen. Door een investering van 700.000 Euro in een Social Impact Bond door twee vermogensfondsen de Rabobank Foundation en de Start Foundation kan de bestaande samenwerking worden opgeschaald. De SIB is mede tot stand gekomen door inzet van SocietyImpact.

De Start Foundation investeerde eind 2013 al in een Social Impact Bond voor een opleiding&werk project in de Gemeente Rotterdam zie hieronder Rotterdam durft als 1e. Bovendien investeerde het in een project van TheColourKitchen voor bedrijfsrestaurants van de Rabobank. Voor de Rabobank Foundation (zie Charity-cases-O-Z) is het de eerste Social Impact Bond, maar ze werkte wel al samen met theColourKitchen&RabobankFoundation en RabobankFoundation/the-colour-kitchen-gives-catering-talent-a-new-chance (in het Nederlands)

In de Social Impact Bond (SIB) zijn doelen vastgesteld voor het aantal te behalen diploma’s, het doorstromen naar werk en het behouden van werk. De gemeente betaalt de investeerders deels (?) terug als die doelstellingen zijn behaald. Blogger: opmerkelijk, want waarom niet volledig? Kennelijk hechten de Rabobank Foundation en de Start Foundation zo zeer aan het introduceren van SIB's in Utrecht, dat ze een deel van de financiering uit haar bestedingen budget betalen i.t.t. hun vermogens, waar minstens marktconform rendement moet worden behaald omdat in stand te houden. NB De Start Foundation geeft naast giften ook leningen aan ondernemers voor werkgelegenheid om haar werkbudget te verruimen.


 
Rotterdam durft als 1e eind 2013
De 1e Social Impact Bond is gelanceerd door de Startfoundation die 'werkt aan werk' (zie charity-cases) met als mede investeerder het ABNAMRO Social Impact Fonds (zie IINieuws 15april2013). Doel is terugdringen van tegen jeugdwerkeloos- en ledigheid in Rotterdam. De Gemeente Rotterdam betaalt de investeerders terug als de project uitvoerder Buzinezzclub 160 jongeren aan werk, een bedrijf of een eigen onderneming helpt. VanDoorne advocaten begeleidde de bond. Chef de mission Sadik Harchoui van Society Impact, een initiatief van het ministerie van Binnenlandse Zaken die achter de schermen de deal rondmaakte, legt het uit bij de TROS/Nieuwsshow/21dec2013 (13m37).

Financiën
De lening, een investering door de StartFoundation en het ABNAMRO Social Impact bedraagt 680.000 euro. Van de besparing door de stad Rotterdam op uitkeringen gaat 30% naar Startfoundation, 30% naar de het ABNAMRO Social Impact en 40% naar Buzinezzclub, de uitvoerder. ABNAMRO verwacht 12% rendement te behalen. 'Hoe sneller de jongeren uitstromen, hoe hoger het rendement'. De bank schreef een rapport over Social Impact Bonds. Link ABNAMRO/Social-Impacts-Bonds (pdf, 16 pag). De Startfoundation heeft nog een SIB in de pipeline, aldus directeur Jos Verhoeven op Philantropium, een netwerk voor chari bestuursleden, directeuren en financials. 

BRONNEN 
8 oktober 2015 vond het 1e Nationale  Social Impact Bonds congres van de Startfoundation plaats. Een impressie staat hier: IINieuws-15oktober15
Als aanjager schreef ik Waar-blijven-de-christelijke-social-impact-bonds?
Ook op: Slideshare.net/alcanne/waar-blijven-de-christelijke-sibs? (pdf, 4 pag. downloadbaar. 

Geen zin om te lezen of onderweg? Een webinar voor door de Emerging Practitioners in Philanthropy met uitleg van de ontwikkelingen bij Pay for Succes Social Impact Bonds (in het Engels).  Link Social Impact Bonds door EPIP.org
Een model voor collectieve overheidsstimulering van Social Impact Bonds staat in de brochure van EY en Society Impact over Human Capital Performance Bonds HuCap's zie IINieuws-1okt13


Andere vormen van Sociaal Investeren in Nederland


Groen is Crowdfunding in Nederland cumulatief met een schatting (stippellijn) voor 2016 op basis van 86m in Q1 & Q2.
Blauw is crowdfunding voor Creatieve & Maatschappelijke projecten.
Geel GEEL is Crowdfunding voor Impact dwz M&C en in 2012 inclusief 7miljoen Euro voor de Windcentrale, in 2015 inclusief 10,6m Euro voor het Admiraal de Ruyter Ziekenhuis in Vlissingen en 11.5m Euro voor duurzame energie (retrospectief Douw&Koren onderzoek voor de RVO) Meer in Crowdfunding-voor-duurzame-energie en in 2016 inclusief hernieuwbare energie projecten minimaal 10,5mE. De lichte daling in 2016 komt door de uitzonderlijke groei in 2015 toen ruim 10miljoen werd opgehaald in Zeeland voor een ziekenhuis in Zeeland en duurzame energie investeringen lopen slechts tot tot 1 november 2016.


Crowdfunding is laagdrempelig: 'inclusive'.

Financieel het kan al vanaf een paar euro (tot tienduizende euro's) en het is toegankelijk 'online' voor iedereen met Ideal of Paypal.
De markt is niet liquide, verkopen is lastig, maar daarmee ook minder manisch dan de indruk die beursindices en bedrijfskoersen wekken. Investeerders lopen risico dat afhankelijk is van hun beoogd rendement, de evt. risico beoordeling door het crowdfundingplatform (selectie en op basis van het bedrijfsplan) en uiteraard de onderneming en sector.
De overheid, Autoriteit Financiele Markten verleent vergunningen aan crowdfundingplatforms (1e selectiecriterium) 

Rendement wordt behaald door participatie (aandelen), rente op leningen, rewards: exposure of diensten & goederen (voor-financiering) en sec 'impact' bij donaties + katalysator als startkapitaal verschaffer.

Crowdfunding floreert in Nederland: in 2016 werd 42miljoen euro meer geïnvesteerd +35%. Met 2,5miljoen euro in 2011 (mn voor creatieve projecten) en 170miljoen euro (mn voor ondernemers) in 2016 is het ver-68-voudigd & exponentieel is gegroeid.

Voorbeelden van Crowdfunding voor Impact platforms zijn: 
www.Lendahand.com mesofinance ondernemers in ontwikkelingslanden, duurzame energie & sanitatie projecten ontwikkelingslanden (NB ik ben aandeelhouder)
www.GreenCrowd.nl zonne en groene energie voor maatschappelijk nuttige gebouwen
www.Oneplanetcrowd.nl duurzame projecten
www.Duurzaaminvesteren.nl kapitaalintensieve duurzame enrgie projecten
www.kapitaalopmaat.nl categorie Sociaal Ondernemen....
http://www.crowdfundmarkt.nl projecten van platforms met AFM vergunning
Crowdfundwijzer.nl plaats projecten van andere ''alle'' platform
 

Vooruit schenken en houden: Gedeeld Geven
Sinds 2012: schenken aan een groep grote en bekende Nederlandse goede doelen, op de manier die in de VS ‘planned giving’ wordt genoemd. Aantrekkelijk voor oudere (60+) vermogenden. Een Gedeelde Gift wordt ‘gedeeld’ in een deel dat direct naar het goede doel van uw keuze gaat en een deel dat u ter beschikking blijft staan in de vorm van een jaarlijks vast en levenslang rendement (want verzekerd). Door de fiscale faciliteiten (aftrekbaarheid) voor Gedeeld Geven kan een zeer hoog vast rendement worden behaald, zonder beleggingsrisico Meer op: Gedeeldgeven


Wakibi ism of via Kiva lenen zonder rente 
Vanaf 22 Euro (25 US$) geld lenen aan Kiva.org projecten te betalen met iDEAL betaling (i.t.t. Kiva waar je met creditcard en Paypal betaalt). Je krijgt geen rente en bij Wakibi je inleg terug in termijnen. Wakibi is een onafhankelijke Nederlandse stichting, organisatorisch, contractueel en financieel los van KIVA, wel is er 'een prettige samenwerking'. Nederlandse vrijwilligers vertalen de informatie over KIVA projecten/leningen. Kiva en Waikibi hopen op een vervolglening of op het aanvullen van je geretourneerde leningdeel tot een nieuw leningdeel. Kiva heeft ook een eigen Nederlandse afdeling met een (summiere) site. Kiva/netherlands, er is ook een support groep: Kiva.org/fairspirit (met meer dan 1000 leden/leners). Ook is er een leuke informatieve blog van een KIVA lener (27! leningen) die niet namens KIVA spreekt: Kivaleningen.blogspot.com

Op sommige crowdfundingplatforms kan je gericht ideëel geven zoals in cultuur (voordekunst) in films, theater voorstellingen, boeken, cd's, dvd's, kunstproducties, expo's etc. Soms tegen terugbetaling in natura (Cd, concertkaartjes, t-shirts, boek etc).


SPECIAL Het Verenigd Koninkrijk
In April publiceerde Big Society Capital een rapport over de omvang van de Social Investment makrt in het Verenigd Koninkrijk. Kort samengevat 50% meer dan verwacht in 2010 met nu 1,5miljard UKpound. Impact Investing-Nieuws-15-april-2016 

In het VK wordt al nl. vanaf 2000 op kabinetsniveau gewerkt aan het ontwikkelen van social investing onder leiding van Sir Ronald Cohen. 
Het VK heeft het op G7 niveau geintroduceerd waarvoor de Social Investment Taskforce olv Sir Cohen is opgericht die eind 2014 gerapporteerd heeft.
Impact-Investing-Nieuws-1-oktober-2014 en daarna.

De wereld kan veel leren van de ontwikkelingen en ervaringen in het VK. Mede dankzij organisaties als Allia en Social Finance UK zijn daar al miljoenen geïnvesteerd voor kwetsbare kinderen, dakloze kinderen, school drop-outs, jonge werkelozen, kort- gedetineerden etc. In de VS en Australie is het de laatste twee jaar ook hard gegaan maar ik volg alleen het VK als uitvinder en SIB gidsland is en 1e SIB's in andere Europese landen. 

Wereldwijd: De Wikipedia/Socialimpactbond pagina wordt af en toe bijgewerkt, maar is niet actueel of compleet. www.Instiglio.org een spin off van het Harvard Business School SIB Lab heeft een spreadsheet met mn social impact bonds en development bonds in de derde wereld. Instiglio/SIBs-worldwide, maar is ook niet compleet.

Bij de buren Duitsland, Belgie en het VK
NB In de VS en Australie is het de laatste twee jaar ook hard gegaan maar ik volg alleen het VK als uitvinder en SIB gidsland is en 1e SIB's in andere Europese landen.


2014 
De 1e Duitse Social Impact Bond is een initiatief van het Benckiser Fund Zukunft en hun programma JUVAT voor de ontwikkeling van SIB's. De opzet is om minstens 20 werkeloze schoolverlaters jongeren (de doelgroep) 9 maanden leerstage te laten lopen. Het heet ‘JuMP – Jugendliche mit Perspektive’ en wordt uitgevoerd door Eleven Augsburg. (Eleven is ook een Benckiser Zukunft programma, hier is het een gezamenlijk pilotproject met het betrokken ministerie). Het is een klassieke SIB met een samenwerkings-verband in de keten: Apeiros, Education Management Augsburg, Child and Youth Services Hochzoll en Joblinge en de overheid als besparende eind financier. De SIB Projectorganisatie is JUVAT (Latijn voor het werkt). Het bedrag is niet bekend gemaakt. Maar: If social impact is achieved, the investments will be repaid with a small interest added. Bron: Youngmarkets/2oct14



De (financierings) Partners


De BHF-BANK Foundation (Björn H. Robens, woordvoerder van het bestuur is lid van raad van bestuur van Benckiser Stiftung Zukunft); BonVenture (een Duits social venture capital fonds, opmerkelijk is dat ze hun exits op hun website plaatsen, het betreft volgens mij vooral beëindigde giften- misschien leningen relaties, nergens staan exitbedragen: Bonventure/exits). Verder de BMW Foundation Herbert Quandt; en de Eberhard von Kuenheim Foundation – the Foundation of BMW AG. De neutrale, onafhankelijke evaluator is advocatenfirma Dr. Mohren & Partner in München. Bron: Juvat.org/augsburg (pdf in het Engels,2 pag.) project beschrijvingen Juvat (pdf in het Engels 1 pag.) SIB beschrijving. Beide zijn vooral een uitleg van SIB's en dit project. Ook in de IIPC bijdrage van Jack Benford van de Bertellsmann Stiftung over social investment in Duitsland. NB Een profiel van de cultuur en de stand van Sociaal Iinvesteren in Duitsland: IINieuws-1dec14

2014 De 1e Belgische Social Impact Bond is gericht op het terugdringen van werkeloosheid onder jeugdige immigranten in Brussel. Het is een initiatief van impact investor KoisInvest, Brussel. Deelnemers in de SIB zijn Actiris, het Brussels agentschap voor werkgelegenheid ofwel de terugbetalende instantie; de uitvoerder is non-profit (Duoforajob, dat mentor teams samenstelt); en sociale investeerders die zijn geëngageerd door Kois Invest. Cijfers over de omvang en evt. resultaat en rendement zijn niet bekend gemaakt. Op de betrokken organisaties stond  in mei geen informatie, het nieuws komt van  EVPA, de European Venture Philanthropy Association. Bron: EVPA/belgian-premiere-social-impact-bond-to-tackle-unemployment. 

In het Verenigd Koninkrijk
In 2011 was al 165 miljoen UK£ sociaal geïnvesteerd*, in de London Evening Standard stond eind 2012 dat het nu ongeveer 280 miljoen UK£ is en dat dit zal stijgen* naar 750 miljoen UK£ in 2015 en 1 miljard UK£ in 2016 of 1% van de markt van SME leningen. (*Boston Consulting Group, okt2012 bcg/Publication) NB de EU investeert ook, via the European Investment Fund in SME en innovatieve financiering in het Bridges Ventures Fund III (UK).

Daarom een blik op lopende Britse Social Impact Bonds. De wereld kan veel leren van de ontwikkelingen en ervaringen in het VK. Mede dankzij Social Finance UK zijn daar al miljoenen geïnvesteerd voor kwetsbare kinderen, dakloze kinderen, school drop-outs, jonge werkelozen, kort- gedetineerden etc. Maar ook chari's lenen hier geld voor innovatie en opschaling dankzij de Big Society Bank en Capital. 
NB In de VS en Australie is het de laatste twee jaar ook hard gegaan maar ik volg alleen het VK als uitvinder en SIB gidsland is en 1e SIB's in andere Europese landen. 

 Allia kondigt 22april15 de succesvolle emissie van een retail Charity bond aan Allia/Hightown-retail-charity-bond-closes-early-after-raising-27-million

Het Verenigd Koningkrijk 2015
Britse overheid kondigde recent 7 nieuwe SIB's aan voor kwetsbare jongeren en kinderen en mensen met chronische ziekten en mentale aandoeningen. Hiermee komt het aantal staat Britse SIB's op 31. Mijn overzicht is (dus) niet volledig.
Het Youth Engagement Fund zal 4 SIB's financieren die samen 8000 kwetsbare jongeren zullen helpen met opleidingen/diploma's en (vast) werk. Het Fonds krijgt hiervoor 15miljoen UK£. 10miljoen UK£ van de Cabinet Office, 5miljoen UK£5 van het Department for Work and Pensions en 1miljoenUK£ van het ministerie van Justitie. Het wordt omschreven als een cross-government payment-by-results fund


De vier jeugdprojecten

Unlocking Potential Ltd: voor 4040 jongeren met gedrags-, mentale of welzijnsproblemen tussen de 14 en 17 in Greater Merseyside.

Prevista Ltd: voor 1000 jongeren van 14 tot 17 in London waarvan 70% gang leden, voormalig wetsovertreders/risicogroepen in/net uit (pleeg)zorg en kinderen die veel spijbelen.

Futureshapers Sheffield Ltd: voor 1319 jongeren van 14 tot 17 in Sheffield die veel spijbelen of van school zijn gestuurd, in aanraking zijn geweest met justitie, leerhandicaps hebben of als tiener al ouders zijn.

Teens and Toddlers Youth Engagement LLP voor 1680 jongeren van 14 tot 17 in Greater Manchester in de (pleeg)zorg, die in aanraking zijn geweest met justitie of ander risicovol gedrag vertonen (zoals drugs of tienerzwangerschap), gedrags- en mentale problemen hebben en/of spijbelen. Ofwel 'Not in Education, Employment or Training' (NEET) risicogroepen. Bridges Ventures-Impetus Trust investeerde 3,25miljoen UK£ . NB Dit is een vervolg SIB waarbij het model wordt uitgerold in een nieuwe regio.



Het Social Outcomes Fund zal 2,5miljoen UK£ investeren in drie aanvullende SIB's voor 8000 mensen met chronische ziekten, mensen met mentale aandoeningen (waarvan 10% werk heeft, maar 70-90% graag wil werken) en kinderen in de (pleeg)zorg. Het krijgt in totaal 20miljoen UK£ van de Cabinet Office.



Drie zorgprojecten 
Newcastle West Clinical Commissioning Group en Ways to Wellness Ltd gaan 8000 mensen helpen met chronische ziekten zoals longziekten, diabetes en astma in het Noord Oosten (the Newcastle-upon-Tyne region) Budget: 1miljoen UK£. Bridges Ventures investeert 1,65miljoen UK£ uit haar Bridges Social Sector Funds in de social impact bond (SIB). (Healthinvestor NB hier heeft met het over 11000 mensen).


Social Finance UK gaat 2250 mensen met ernstige mentale aandoeningen helpen aan werk in London en the West Midlands.. Budget: 1,3miljoen UK£. Een activiteit in het kader van haar nieuwe initiatief Health and Employments Partnerships.

Evidence Based Social Investments Ltd zal kinderen helpen die bijna in de pleegzorgt terecht komen met Multisystemic Therapy (MST) and Family Functional Therapy (FFT): intensieve begeleiding om adoptie en pleegzorg plaatsing soepel(er) te laten verlopen. Budget: 188.000UK£
De private, sociale investeerders in de Teens and Toddlers SIB en uitvoeringsorganisaties Career Connect zijn de Esmée Fairbairn Foundation, Big Society Capital, CAF Venturesome, de Barrow Cadbury Foundation, Impetus–PEF en het Bridges Ventures (Bridges Social Impact Bond Fund èn het Bridges Social Entrepreneurs Fund dat hiermee in de opschaling van de uitvoeringsorganisatie investeert).

De uitvoeringsorganisaties hebben eerder een SIB contract succesvol afgerond waarin Bridges Ventures en Impetus PEF* investeerden. Bridges heeft hiermee geïnvesteerd in 13 UK-commissioned SIBs. Impetus investeert niet allen het geeft sinds 2002 ook management ondersteuning en pro bono specialistische expertise als uitwerking van haar venture philanthopy strategie. Met Teens & Toddlers werkt het sinds 2009. Uitvoeringsorganisatie Career Connect werd eerder ondersteund door een SIB die werd gefinancierd door Triodos (UK) New Horizons (Fund) voor de gelijknamige SIB. *Impetus-PEF (Private Equity Fund, anno 2013, following the merger of Impetus Trust (founded in 2002) and the Private Equity Foundation (founded in 2006) is a charity committed to transforming the lives of 11-24 year olds from disadvantaged backgrounds by ensuring they get the support they need to succeed in education, and find and keep jobs. Strategy: We find the most promising charities and social enterprises that work with these young people. We help them become highly effective organisations that transform lives; then we help them expand significantly so as to dramatically increase the number of young people they serve.



Nabrander van de blogger: interessant dat hier de investeerders in de bond  (Bridges Ventures en Impetus-PEF) zowel in de organisaties als in de projecten investeren of hebben geïnvesteerd.

 
VK 2014: Financiering 3e fase Peterborough Bond

De Peterborough Bond was de 1e officiële Social Impact Bond en is gericht op terugdringen van recidive onder jeugdige delinquenten van de Peterbourough gevangenis. De financiering van de 3e fase van de SIB wordt gewijzigd. De Peterborough Bond is een pay-for-success bond: 5 chari's financierden het werk in jaar 1-2 en 3-4. Zij worden niet, minder of meer terugbetaald door de overheid afhankelijk van de resultaten* (en gerealiseerde besparingen). De 6 jarige Bond periode startte in 2010, een uitgebreid verslag uit 2014 staat hier: Gov.UK/Peterborough-phase-2-pilot-report (pdf, 61 pag) Noot van de Blogger: de cijfers in de Peterborough gevangenis waren voor het project -en zijn nog steeds- slechter dan het landelijk gemiddelde muv de daling recidive itt de landelijke trend. Chapeau voor het beginnen bij de moeilijkste groep/omgeving en de resultaten.



Resultaat beloning geschrapt

Voor de 3e fase van de SIB is recent alternatieve financiering gecreëerd door het Ministerie van Justitie, ''omdat in deze fase de meerderheid van deze jeugdige gevangen al 12 maanden supervisie en rehabilitatie krijgen als voorwaarde voor hun proeftijd'' (bij voortijdige in vrijheid stelling?). Het Ministerie geeft nu alternatieve financiering om het project te laten doorlopen en de nieuwe uitvoerders de tijd te geven het project te integreren in hun nieuwe werkwijze. Details worden nog uitgewerkt.



Volgens Social Finance is de resultaat beloning geschrapt: The proposal will enable the Peterborough intervention (the “One Service”) to continue but will change the way the service is funded and remove the outcomes payments for the third and last cohort of prisoners to be released from June 2014. Bron: Socialfinanceuk/statement-peterborough-social-impact-bond SF is/lijkt niet ongelukkig met de nieuwe ontwikkeling: ''The support to prisoners in the second cohort will continue to be funded by social investors as anticipated until June 2015 and the investors will qualify for outcomes payments on the same basis as the first cohort. We are very proud of what we have achieved so far.


NB In IINieuws-15mei14 meer over de plannen, i.e. budget reservering van de Britse overheid voor meer SIB's die in 2015 zijn aangekondigd.

VK 2013
Nieuw Charity Bond record: social housing
Triodos Bank UK wil 10 miljoen UK£ ophalen voor charity housing, sociale huisvesting voor mensen met een learning disability. Een 2e handelsplatform is Ethex. Facts: De nominale waarde is 2000 UK£, de rente/coupon 4% per jaar aflossing over 5 jaar. De obligatie is niet gegarandeerd. Huidige investeerders in GLH bonds kunnen al vanaf 500 UK£ herinvesteren*. Impact: 250 mensen met een learning disability kunnen zelfstandig (gaan) wonen in aangepaste woningen. Deadline 30april2013.
De niet genoteerde obligatie wordt uitgegeven voor Golden Lane Housing (GLH) en met 10miljoen UK£is het de tot nu toe grootste obligatielening in het VK, maar men wil de komende 5 jaar gaan opschalen naar 30 miljoen UK£. * GLH was de eerste non profit die een charity bond uitgaf in 2003. De kosten van de obligatielening worden betaald door Big Lottery Fund ‘Next Steps: Supporting Social Investment in England’ programme. Obligatiehouders kunnen hun rente doneren aan GLS. GLH is de housing charity van Mencap, de chari voor mensen met learning disabilities, hun families en zorgverleners. Er is al een tekort aan sociale huisvesting voor mensen met learning disabilities en de wachtlijsten worden langer. Daarom nu een innovatieve creatieve stap om deze huisvesting te financieren. GLS heeft 15 jaar ervaring met sociale huisvesting, een vastgoed porfolio van 74 miljoen UK£ en huisvesting en ondersteuning van ruim 1100 huurders met een learning disability. Bronnen: mencap/10-million-charity-housing-bond-launched-golden-lane-housing-and-mencap, Meer op glh/2013-social-investment-bond of de Bond Investment Memorandum (76pag).

A Future for Children
Het Britse Allia, dat eerst alleen charity bonds uitgaf waarbij men de rente vooraf aan goede doelen kan schenken, stapt nu ook in SIB's. Particulieren kunnen via Allia investeren in een SIB via de Future for Children Bond. Die zal investeren in de (2e?) social impact bond (SIB) voor Essex County Council om het leven en toekomstperspectief van kwetsbare kinderen (11-16jr) te verbeteren. Duur 8 jaar, 100% aflossing garantie, evt rendement op de SIB (de overheid betaalt n.a.v. de resultaten dus besparingen) bepaalt het rendement voor de investeerders, minimale investering 15.000 UK£, de totale investering bedraagt 1 miljoen UK£, investeren alleen via een financial advisor, de sluitingstermijn is 15maart2013. Etc Bron Allia/future-for-children-bond. 
NB 22april15 werd een nieuwe charity bond aangekondigd: Allia/Hightown-retail-charity-bond-closes-early-after-raising-27-million


2012

In het jaarverslag van BigSocietyCapital vond ik nog hun investering van £205,000 in Capitalise SIB gericht op de oorzaken lage schoolprestaties in Cardiff en Newport (regio) zoals analfabetisme, lage zelfwaardering. Het Capitalise programma wordt begeleid door 3SC (Third Sector Consortium) en uitgevoerd door Dyslexia Action en de CfBT Education Trust. Totaal 2 miljoen UK£, meerdere financiers niet bekend.

Prevista, onderdeel van de Britse overheid als brug tussen beleid en grass root interventie krijgt 3miljoen voor haar werk. Bron: i-for-change/UK sib-market Meer Prevista

December: Rijke filantropen en onafhankelijke chari's 'die vaak niet genoemd willen worden', investeren in een SIB van 2,4 miljoen UK£ voor een rehabilitatie project voor 800 rough sleepers (daklozen) in London. Start november 2012, rendement voor de investeerders maximaal 6,5%. Chari St Mungo doet het project. Meer op: theGuardian en een update in TheEconomist eind februari 2013.

Eind november: Children Bridges Ventures and Big Society Capital zijn lead investors in de eerste lokale SIB met een waarde van 3,1 mljoen UK£ van Essex County. De SIB startte november 2012 en heeft een looptijd van 5 jaar. Het project behelst intensieve ondersteuning van 380 kwetsbare jongeren en hun families door Multi-Systematic Therapy (MST). An evidence-based programme with a 30-year international track record. Meer op: socialenterpriselive of bridgesventures. 

Begin November: Het Department of Work and Pensions Innovation Fund (14 miljoen UK£) reserveert 7 miljoen UK£ om (toekomstige) jeugdwerkeloosheid terug te dringen door 6 SIB's. In de eerste 2 SIB's stappen Bridges Ventures, Big Society Capital (met 176,000UK£ in T&T en 319,000 UK£ in Adviza v/h Connexions Thames Valley), de Impetus Trust, de Esmée Fairbairn Foundation, Caf Venturesome en de Barrow Cadbury Trust. (Resultaat) betalingen via het Innovation Fund worden (al) over 3,5 jaar betaald. De SIB wordt begeleid door Social Investment Partnerships, opgericht door Social Finance en geleid door Richard Johnson, voormalig welfare-to-work manager. De doelgroep bestaat uit 2,600 kwetsbare jongeren van 14 en 15. Chari dienstverleners zijn Adviza voor de Thames Valley regio (Aylesbury, Banbury, Bracknell, Oxford, High Wycombe, Milton Keynes, Reading, Slough en rurale gebieden) en Teens & Toddlers (teenagers acting as role models to vulnerable toddlers) in North-West England (Salford, Tameside and Blackpool). Meer op: socialfinance/sibs Update medio 2015: de T&T SIB is vroegtijdig afgelost.


Augustus Goldman Sachs investeert bijna 10 miljoen US$ in een 4-jarige SIB voor New York's Rikers Island Prison's youth offenders met de stad New York i.e. burgemeester Bloomberg. Als het recidivisme niet minstens 10% daalt, verliest Goldman slechts 2,4 miljoen US$ want de Michael Bloomberg Foundation heeft zich garant gesteld voor 75% (7,5 miljoen US$). De pay out voor GS bij succes is gemaximaliseerd op 2,1 miljoen US$. Osborne Associates begeleidt de bond. Bron: Michael Belinsky in StanfordSocialInnovationReview. 
Update 2015: deze SIB is vroegtijdig beeindigd door gebrek aan resultaten.  Goldmans Sachs heeft dan wel al in haar 4e SIB geinvesteerd.


Juni 2012 Triodos UK haalt 1,5 miljoen UK£ op voor de 3 jarige New Horizons Social Impact Bond (SIB) met backing van het Innovation Fund van Department of Work and Pensions (DWP). De totale waarde van de SIB is 4,5 miljoen UK£ (?), de rente bij succes is niet bekend gemaakt. Investeerders zijn Big Society Capital (500,000 UK£), Bridges Social Entrepreneurs Fund, CAF Venturesome en de First Arc Group. Triodos begeleidt de SIB en heeft o.a. de investment readiness bepaald van de dienstverlener. Dat is een chari Greater Merseyside Connexions Partnership (GMCP). De SIB doelgroep: 4000 jongeren tussen de 14 en 18 met leerproblemen, in de jeugdzorg of wetsovertreders en het doel is voorkomen dat ze 'NEET' (not in education, employment or training) worden. Meer op bigsocietycapital/dwp-innovation-fund. 

Mei 2012 opgestart Council Voluntary Adoption Agencies (landelijk) opschaalbaar, doel investering 6.5miljoen UK£, meerdere financiers. Ambitie: 300 extra adopties per jaar in het VK met de focus op zwarte kinderen, uit minderheidsgroepen en met gezondheidsproblemen vanaf 4 jaar en uit een gezin.  

Mei 2012: De Private Equity Foundation (PEF) managet en investeert op 50-50 basis met Big Society Capital 900,000 UK£ in de Shoreditch ‘NEET’ social impact bond met steun van het Department of Work and Pensions (DWP). Het DWP Innovation Fund investeert in het voorkomen van jeugdwerkeloosheid. NEET's zijn young people not in education, employment or training. Charity Tomorrow's People's ThinkForward kan dankzij de SIB ‘super coaches’ plaatsen in tien scholen in Tower Hamlets en Shoreditch, East London om 950 risico jongeren te ondersteunen. De beoogde success pay out voor PEF and Big Society Capital is 5%. Meer op socialenterpriselive. 

Maart 2012 Manchester City Council start een pilot voor een social impact bond om intensieve pleegzorg voor niet thuis wonende kinderen te financieren. Manchester wil een partnership aangaan met een ethical investor die mee zal investeren en de dienste(en) leveren. Ook dit is een MST (multi-systemic treatment) foster care project met voorlopig 8 kinderen en jongeren.  

Financiering rond in maart 2012 In Perth(shire) en Kinross, Schotland voor een project voor 300 jongeren door de YMCA. De SIB heeft een looptijd van 3 jaar, de waarde en de rente bij succes zijn niet bekend gemaakt. Met verrassende sociaal investeerders Jill McGraith, the YMCA's acting chief executive “We thought there would be a couple of big investors but what happened was small individuals and businesses came forward.” Indigo Project Solutions begeleidt de SIB. NB Het een van zes projecten in het VK die gesteund wordt door het Department of Work and Pensions (Innovation Fund). Meer op: civilsociety Een eerste impact report zonder financiële data op: senscot. 

November 2011 Triodos Bank UK haalt 600,000 UK£ op voor de CIC social impact bond. Investeerders zijn de Esmée Fairbairn Foundation en een niet genoemde private individual. In het voorjaar van 2012 volgt een tweede financieringsronde voor nog 1 miljoen UK£ onder HNWI met fiscale voordelen. De rente bij succes is 3%. De SIB financiert een nieuwe social enterprise Bristol Together en haar project voor werk voor jeugdige ex-delinquenten in Bristol. Doel is in 5 jaar voor 200 zeer kansloze mensen full-time banen te creëren. Bristol Together zal samenwerken met de Restore Trust en Aspire en mensen zullen o.a. werken aan onderhoud, reparaties en renovatie van vastgoed. Verkoop van dat vastgoed levert middelen op om nieuwe panden aan te kopen en meer werk te creëren. De bedoeling is het project uit te rollen in andere (grote) steden. Meer op TriodosUK/SIB-for-Merseyside en civilsociety. 

Charity bonds
NB In het VK gebeurt meer spannends.  Er worden charity bonds uitgegeven: eerst onderhands maar nu ook als public equity obligaties op de London Stock Exchange ORB (Order book for Retail Bonds) platform. De beurs heeft er recent een speciaal charity tarief voor bepaald. Er worden nl succesvol vastgoed obligaties uitgegeven door organisaties die huisvesting voor mensen met beperkingen of problemen aanbieden. Grote motor achter deze ontwikkeling is Allia (zie hieronder) die hiervoor een speciale onderneming opzette Retail Charity Bonds PLC (RCB). Dit jaar werd 27miljoen UK£ opgehaald in 17 dagen (voor een housing, association to support some of the most vulnerable members of society de Hightown-bond. londonstockexchange/retail-bonds/ISIN: XS1200788369

Vorig jaar haalde het in twee weken al 11miljoen UK£ op voor Golden Lane Social Housing (GLH beschrijving) voor mensen die ondersteund worden door Mencap (LondonSstockEexchange/XS1066485902GB)
Meer in IINieuws 15mei15 en IINieuws-1nov14


Scope, een goed doel voor gehandicapten haalde in juni 2012 2 miljoen UK£ op, de eerste tranche van (beoogd) 20 miljoen UK£. Scope gaat het geld gebruiken voor fondsenwerving waaronder een netwerk van charity-shops die voor de lange termijn inkomsten genereren. Scope betaalt 2% rente op de lening. De Scope-charitybond is gericht op verschillende gevers: particulieren, grote gevers en vermogensfondsen. Het publiceerde eind 2012 een impact rapport op: GoodAnalyst/Scopeimpactreport 2012. NB In 2010 leende het nog tegen 0% rente en bouwde met grants een nieuwe residential care facility. Partner is the Bank of New York Mellon Corporation.
Een artikel over het 1e met impact report van Scope met de financiële cijfers in IINieuws 15mrt13.

Big Issue Invest, by social entrepreneurs for social entrepreneurs, investeerde in Barnardo’s, een organisatie voor kinderen, om drie social enterprises op te zetten voor: conferenties, training en consultancy voor professionals en gespcialiseerde verzekeringen. Alle drie de ondernemingen waren succesvol en Barnado’s heeft de winst gebruikt voor haar werk en om de lening terug te betalen.
Big Issue investeerde ook in Turning Point een goed doel voor gezondheid en welzijn voor een nieuwe social enterprise, Connected Care. Het biedt (als toeleverancier) namens lokale overheden gezondheidszorg, huisvesting en welzijnswerk aan. Het inkomen uit de dienstverlening en van de overheden wordt gebruikt om de investering terug te betalen. Connected Care bereikte in haar 1e jaar 120.000 mensen. Bron: PB van New Philantropy Capital nov 2011 bij de publicatie van Best to Borrow a chrity guide to social investment. 

2010 
De eerste Social Impact Bond -van de wereld- is gericht op het terugdringen van het percentage recidiverenden (60%) onder 3000 kort-gedetineerden in de Peterborough gevangenis. Social Finance UK haalde 5miljoen UK£ op bij 17 sociale investeerders (HNWI en vermogensfondsen) die het risico lopen hun investering kwijt te raken als het resultaat niet wordt bereikt. Het project loopt van sept 2010 tot 2016. Het Ministerie van Justitie en de Big Lottery Fund zal investeerders bij een daling van 7,5% recidivisme terugbetalen met extra return als de daling groter is tot max 13%. Partners zijn de St Giles Trust, Ormiston Children and Families Trust, SOVA, de YMCA en Projectbureau the One dat (ex)gedetineerden opleidt en inzet voor het begeleiden van (ex) gedetineerden en hun evt families/gezinnen voor onderdak, inkomen, opleiding, werk, (morele) ondersteuning etc. Bron: A4 pdf SocialFinance/Peterborough SIB Een verslag van het 1e jaar staat op: SocialFinance/social-impact-bonds-one-service-one-year. Recenter publiceerde men: SocialFinance/Peterborough interim reconviction figures june2013 (pdf, 2 pag.)

Ook in 2010 haalde Allia 8 miljoen UK£ op na het opschalen van haar activiteiten. Een van de gefinancierde projecten is huisvesting voor daklozen via sociale huisvester Places for People Homes. (Daklozen bouwen mee?) aan huizen die onderpand zijn voor de lening) en de verkoop van de panden levert inkomsten op om de lening af te betalen. 

Voor 2010 
Financieel intermediair Allia (vh Citylife) geeft obligaties uit voor goede doelen gericht op particulieren, met de mogelijkheid de uit te keren rente vooraf aan het goede doel te schenken. Vanaf 1999 tot 2009 haalde Allia 2 miljoen UK£ op voor goede doelen. Een review van de Allia bond contracts door New Philantrophy Capital: thinkNPC/review-of-allias-charitable-bonds

Geen opmerkingen:

Een reactie posten

Abonneren op: Posts (Atom)