Deze
keer Oikocredit risicorating van 7>1 en nieuwe directeur, Global
Impact Fund in de UK, Diana van Maasdijk naar ABNAMRO, Europese
duurzame beleggingsmarkt groeit 13%, kindersterfte gehalveerd door investeringen in vaccins, ESG
conferentie, 2e Week duurzaam beleggen, Jeff Bezos van Amazon,
Context Masterclass social business, Alfabet soep: SROI, IRIS en
GIRRS en als case Greenpeace
Vraag: waarom heb ik toch zoveel bezoekers uit Noorwegen?
MARKET
OIKOCREDIT
risicorating van hoogst naar laagst
1
juli kregen beleggingsinstellingen een nieuwe risicometer. Dat was
goed nieuws voor Oikocredit Nederland Fonds (ONF), het ging van de
hoogste naar de laagste risico-categorie (1 van 7). Het risico is
verlaagd omdat de nieuwe risicometer is gebaseerd op de volatiliteit
(beweeglijkheid) van het rendement over de afgelopen vijf jaar. De
volatiliteit van OKN is nul, want het heeft vanaf 2003 elk jaar
hetzelfde rendement uitgekeerd (1,55% of 2% -0,45% beheerskosten).
Omdat Oikocredit is aangemerkt als sociaal ethisch fonds kon het
rendement oplopend tot 3,45%.
Nieuwe
directeur Verheien komt van Triodos
1
juli is drs. J.M.F. (Hann) Verheijen (43) begonnen als directeur van
Oikocredit Nederland. Verheijen werkte van 2002 voor Triodos Bank,
laatst als Directeur Zakelijke Relaties. Verheijen ziet Okicredit
geconfronteerd met dalend ledenaantal (a 20euro naar 8252), maar een
groeiend aantal beleggers (a minimaal 200euro naar 9018).
Uit
het verkort CV blijkt dat Verheijen prima past bij Oikocredit:
“Verheijen:
‘Ik geloof in microfinanciering, want het geeft mensen de kans
een menswaardig bestaan op te bouwen. Oikocredit onderscheidt zich,
omdat het niet streeft naar winstmaximalisatie, maar juist
naar maximalisatie van de sociale impact. Daarom heb ik al
jaren een warme belangstelling voor Oikocredit. Ik zet me dan ook
graag in om dit belangrijke werk bekender te maken en meer
investeerders te verbinden aan de prachtige doelstelling van
Oikocredit.”. (vet
door Blogger) Noot
van de Blogger:
Minder bekend wellicht is dat Robeco/RTLZ goeroe Mark Glazener Secretaris
is van de Stichting Beheer Oikocredit Nederland Fonds.
Bronnen: facebook.page Oikocredit en p-plus/oikocredit-beleggersinformatie www.oikocredit.nl
Bronnen: facebook.page Oikocredit en p-plus/oikocredit-beleggersinformatie www.oikocredit.nl
Global
Impact Fund, UK
In
de Financial Times begin augustus al een artikel over impact
investing en een nieuw Engels Global Impact Fund van Truestone. Het
is gericht op 8 tot 10% rendement en de ontvangst was mn warm bij JP
Morgan Wealth Management, de investeerders vonden het erg ambitieus.
Truestone wil 40miljoen US$ ophalen. NB Het fonds heeft een 6 maanden
lock up periode en is hiermee mn interessant voor lange termijn
investeerders.
Truestone,
een Socially Responsible Investing (SRI) vermogensbeheerder die werkt
op basis van de UN PRI wil met
het fonds meer sociaal en milieu resultaat boeken en meer gespreid
investeren om de risico's van concentratie op (impact) projecten,
doelstellingen en industrieën te voorkomen. De opzet is een
multi-manager benadering van impact investment, waarbij fondsen en
bedrijven in meerdere impact sectoren worden bekeken. Noot
van de Blogger
Ik vond geen informatie over de impact meting criteria of
systematiek. Medio januari is een seminar gepland.
Bron:
FT
meer informatie Truestoneimpactinvestment.co.uk/global-impact-fund
FACTS
& FIGURES
Europese
Duurzame Beleggingsmarkt groeit
De
Europees georiënteerde website www.sustainableinvestment.org
is een Duits initiatief van Sustainable Business Institute (SBI). Het
is geweldige database van Europese duurzame bedrijven en
beleggingsfondsen in Duitsland, Oostenrijk en Zwitserland (en soms
ook in Nederland worden aangeboden). In hun nieuwsbrief cijfers over
de ontwikkelingen van de aanbodzijde op duurzame beleggingsmarkt
markt in de zes maanden van 2012.
Via
380 fondsen werd ongeveer 34miljard euro geïnvesteerd. Er zijn
hiermee 43 fondsen toegevoegd aan de database en de omzet groeide
hiermee met 13% (van 30miljard euro). 17 Fondsen werden afgevoerd of
fuseerden met andere fondsen.
– Er
werd 21miljard euro geïnvesteerd in 205 aandelenfondsen.
De fondsen die eind 2011 al actief waren zagen hun waarde met 16%
toenemen tot met 18% dalen.
–
Er werd 6,3 miljard
euro geïnvesteerd in 57 (pensioen)obligatiefondsen.
De fondsen die eind 2011 al actief waren zagen hun waarde met 12%
toenemen tot met 2% dalen.
- Er
werd 5miljard euro
geïnvesteerd in 74 gemengde fondsen
die eind 2011 al actief waren zagen hun waarde met 9% toenemen tot
met 11% dalen.
– Er
werd ongeveer 513 miljoen euro
in 15 umbrella
(collectieve
investerings)fondsen.
De gemengde fondsen die eind 2011 al actief waren zagen hun waarde
toenemen met 19% tot dalen met 3%. De umbrella fondsen die eind 2011
al actief waren zagen hun waarde met 9% tot 2% toenemen. In deze
fondsen variëren de eigen vermogen componenten aanzienlijk, met
invloed op risico en rendementbeleid.
– Er
werd ongeveer 571 miljoen euro
geïnvesteerd in 24 duurzame ETF's.
De ETF's die eind 2011 al actief waren zagen hun waarde met 11%
toenemen tot met 12% dalen.
– Er
werd ongeveer 578miljoen euro
geïnvesteerd in 5 microkredietfondsen,
hun waarde nam toe met 2 tot 0%.
Meer
informatie,
zie sustainable-investment.org/News/Marktberichte
Op het Engelstalige deel van de website
http://www.sustainableinvestment.org/News/Marktberichte.aspx
staat
het 1e kwartaalbericht in het Engels.
HNWI
Amazon's
Jeff Bezos
Jeff
Bezos is oprichter en grootaandeelhouder van Amazon.com. Zijn
vermogen wordt door Forbes geschat op 18,4miljard US$ en door
Investing
Value eerder
op 2 tot m9miljard US$. Interessant uit de ''bio'' op Investing Value
is dat benadrukt wordt dat Bezos niet gelooft in traditionele
filantropie en dat geld weg te geven net zoveel aandacht vraagt als
een succesvol bedrijf opbouwen.
In
Seattle ziet Bezos Amazon's toegevoegde waarde vooral in haar
“economische activiteit en werkgelegenheid. For-profit
modellen verbeteren de wereld meer dan filantropie modellen.”
En “De Amazon e-reader (Kindle) is een goedkope efficiënte
manier om wereldwijd boeken te distribueren onder mensen die nu geen
of nauwelijks toegang tot boeken hebben''.
Kritiek
Bezos
en Amazon werden/worden bekritiseerd door hun afwezigheid in de
lijsten grote gevers ondanks hun grote rijkdom ondanks giften voor
kankeronderzoek na de beursgang van Amazon, 10miljoen US$ aan het
Seattle History & Science Museum en tennisspelen tegen Anna
Koernikova voor arme kinderen in Harlem. Bezos investeringen zijn
niet gericht op impact en worden beschreven als bizar in de Wall
Street Journal, zoals een klok die 10.000 loopt, een airbag voor
mobieltjes en in Blue Origin een bedrijf dat ruimteschepen
ontwikkelt.
Groots
gebaar
Maar
opeens is Bezos een van de grootse gevers aan de gay-rights movement
in de VS door een donatie van 2.5miljoen US$. Washington United
for Marriage strijdt voor openstelling van het huwelijk voor
mensen van hetzelfde geslacht in de staat Washington. De staat waar
Amazon en Bezos gevestigd zijn.
Commentaar
van de Blogger: Een filantropie scepticus geeft gul aan de
lobby voor emanciperende wetgeving (impact door het koesteren van
diversiteit) in een land waar een kopersboycot een beproefd middel
is.
II
THINKING (by me)
Kindersterfte
bijna gehalveerd
Unicef
rapporteerde 13sept dat kindersterfte onder de 5jaar de afgelopen
20jaar halvering bijna gehalveerd is. Het aantal kinderen dat sterft
is gedaald van 12 miljoen in 1990 tot 6,9 miljoen in 2011
Belangrijkste reden voor de daling is de succesvolle strijd tegen
dodelijke ziektes als polio, mazelen en malaria. Noot
van de Blogger: ziekten die met vaccinatie (bij
ons DKTP en Pneu=PCV), bestrijding en behandeling terug te dringen
zijn. Allemaal (economische) activiteiten waar ondernemingen en
organisaties nodig zijn voor de productie en de uitvoering.
Ook
in Nederland halveerde de sterfte: van 8 per 1000 naar 4. 80% van de
kinderen sterft in Sub Sahara Afrika (bijna 50%) of Zuid Azië.
In Sierra Leone sterven op de 1000 kinderen onder de 5: 185 kinderen,
in Somalië 180 kinderen, in Mali 176 kinderen, in Tsjaad 169
kinderen en in de Dem.Rep.Congo 168 kinderen.
Longontsteking
en diarree grote killers.
Elke
dag sterven zo'n 19.000 kinderen onder de 5 aan oorzaken die
grotendeels te vermijden zijn door toegang tot vaccinaties, adequate
voeding en basale medische zorg voor moeder en kind. Longontsteking
en diarree zijn met 1,25 miljoen en 700.00 sterfgevallen
verantwoordelijk voor 30% van de huidige sterfte.
De
helft van de sterfte door deze ziekten vindt plaats in 4 landen: De
Democratische Republiek Congo, India Nigeria en Pakistan.
Infectieziekten zijn verantwoordelijk voor 2/3 van de sterfte van
kinderen (40% onder de 5 jr) en treffen mn arme, kwetsbare mensen die
geen toegang hebben tot gezondheidszorg. Noot van de
Blogger: de sterfte door longontsteking, diarree
en infectieziekten zijn met vaccinatie (Hib), tijdige diagnose en
behandeling (ORS=zouten/suikers/wateroplossing) terug te dringen. Ook
toegang tot schoon water en voorlichting over borstvoeding.
Activiteiten waar ondernemingen en organisaties nodig zijn voor de
productie van geneesmiddelen en de uitvoering.
Focus
op impact
Regionale
samenwerking of economie van landen is niet doorslaggevend voor de
bereikte resultaten in bijvoorbeeld lage lonen landen als Bangladesh,
Liberia en Rwanda, midden inkomen landen als Brazilië, Mongolië
en Turkije en hoog inkomen landen als Oman en Portugal. Zij
verlaagden de sterfte met meer dan 66% tussen 1990 en 2011.
Bronnen:
Unicef.be/nl
Kindersterfte-wereldwijd-sterk-afgenomen en cijfers uit het Child
Mortality Report 2012 (pd) In het A
Promise Renewed (pfd) ook toekomstscenario's en
aandachtsgebieden.
Nagekomen bericht:
Investeren in vaccinatie programma's
kan via the Global Alliance for Vaccination & Immunization, de
GAVI Alliance. Deze alliantie is een samenwerkingsverband van
overheden en ontwikkelingsinstituten. Er is met 25 emissies al
3,7miljard US$ opgehaald sinds 2006 via de IFFIm, de International
Finance Facility for Immunization (waarvan de helft in Japan). De
IFFIm is een ''multilateral development institution'' opgezet als
goed doel en geregisteerd bij de Charity Commission for England and
Wales.
Marketbuilding
GAVI Alliance claimt in een
persbericht van 20juni dat de 25 emissies van de IFFIm een
belangrijke katalysator zijn geweest voor de markt voor ethisch
beleggen in Japan. De GAVI programma's hebben het potentieel om
3,9miljoen toekomstige overlijdensgevallen te kunnen voorkomen in
2015.
Beleggers informatie
De obligaties worden begeleid door
TD Securities (VK) en worden uitgegeven in de munteenheden van Japan,
de VS, Australië, Nieuws Zeeland, Zuid Afrika, de Braziliaanse Real
en het VK (o.a. de 6 initiatiefnemers). De handelsplaats is
Luxemburg. Op iffim
staat informatie over IFFIm's Global Debt Issuance Programme
("GDIP") met een beschrijving van de structuur en werkwijze
en de voorwaarden van de obligaties, de prijs en het rendement en
risicofactoren. De prospectus wordt jaarlijkse geupdate. Een deel van
de informatie is alleen toegankelijk voor ''persons
with residence
within the territory of a Member State of the European Union''.
Noot van de
Blogger: de koersen en rentepercentages variëren
nogal. Ik zag een koers van 53,56% in nominaal 10.000 ZAR tegen 0,5rente (2020), 100% in nominaal 10.000 BRL en
8,30% coupon (2020). De laatste emissie is voor een koers van 100%
nominaal 1AUD en 3,1%coupon (2017). LINK iffim
CHARI's
Filantropie
advies
ABNAMRO
Mees Pierson heeft voor de advisering van haar private banking
klanten/filantropen Diana van Maasdijk aangetrokken. Diana van
Maasdijk is auteur van o.a. De geef-handleiding Goed
Geven met hoofdstukken over impact investing door Rien van Gendt
(FIN/SBRF/Van Leer group Foundation) en Frits van der Have
(WIRE/Zandstaete). Van Maasdijk wil
private filantropie in Nederland te bevorderen en om meer mensen te
helpen strategische keuzes maken zodat hun donaties goed terechtkomen
en hun doelstellingen gerealiseerd worden." ABNAMRO
start met in oktober met van Maasdijk en enkele andere
filantropieadviseurs
en een ondersteuner.
Bron:
fondsenwerving
Filantropie-Advies ABNAMRO MeesPierson
EVENTS
ESG
Conference Amsterdam: Business Critical Sustainability
De
5e ESG Europe conferentie vindt dit jaar plaats in Amsterdam op
4oktober. Openingsspreker is Erik Breen van Robeco.
ESG
nu?
Environment:
Wat bepaalt/zijn de actuele milieu strategieën en wat is de
invloed van de huidige ontwikkelingen in de markt op de lange
termijn?
Sociaal:
Hoeveel risico lopen bedrijven en investeerders door maatschappelijke
issues in ontwikkelde en opkomende markten? Mensenrechten,
belasting, corruptie en handelsketens.
Governance:
Wanneer ben je een responsible asset owner en
fondsmanager? Over ESG integratie, overzicht, manager selectie en
monitoren. Komt best-practice op?
Middagsessies:
Environment:
werken/investeren samen met overheden en supranationale organisaties
bij infrastructuur projecten, groene obligaties oa Gerard
van Baar,
Managing Director, Finance and Sustainability, Holland Financial
Centre.
Social:
maatschappelijk investeren en impact investing door insitutionele
investeerders met oa Prof.
Dr. Harry Hummels,
Managing Director SNS Impact Investing/European GIIN liaison.
Governance:
Hoe communiceren bedrijven en investeerders en hoe betroken
zijn ze bij elkaars corporate governance-, CSR- en ESGbeleid: wat
werkt, wat niet? Ook
de presentatie van het nieuwste overzicht van duurzaam investeren in
Europese landen Eurosif European SRI Study 2012 (staat
ook altijd online).
Tarieven
variëren van 750£ tot 0UK£ (asset owners).
Medewerkers van NGO en academici betalen 375£. Meer
informatie en aanmelding: esg-europe-2012
2e
Week Duurzaam Beleggen: 1t/m7 oktober 2012
De
grote financiële instellingen (banken) leden van de VBDO
(Vereniging van Beleggers voor Duurzame Ontwikkeling) werken samen om
duurzaam én maatschappelijk verantwoord beleggen onder de
aandacht te brengen.
1okt12
De
winnaar van een VBDO wedstrijd mag op de gong slaan van Euronext
Amsterdam. ASN
organiseert in haar ASN Group op Linkedin een debat met haar experts
Bas-Jan Blom, Piet Sprengers en Jan Willem Nieuwenhuys. Om 19-21uur
linkedin.com
Oikocredit
organiseert een interactieve discussie over Microkrediet (lening|)
versus Ontwikkelingshulp (giften) Van 16-18uur Klik
hier om aan te melden
2okt12
Rabobank
organiseert
een online seminar. De sprekers zijn Pim Mol, directeur Rabobank
Private Banking, en Erik Breen, hoofd van de afdeling Verantwoord
Beleggen van Robeco. www.onlineseminar.nl
3okt12 AEGON licht
toe hoe het verantwoord beleggen in de praktijk toepast. Welke
afwegingen worden gemaakt en hoe gaat het om met dilemma’s? Van
12.30 tot 13.30 uur bij AEGON, AEGONPlein 50 in Den Haag. Aanmelden
via mvo@aegon.nl
of telefonisch via 070-344 88 92.
3okt12
Eurosif
bijeenkomst voor leden van Eurosif/vertegenwoordigers van Europese
duurzaam beleggen organisaties. (besloten)
4okt12
Binckbank organiseert
een avondseminar (geen info gevonden) Triodos
Investment Management organiseert: Pure energie! Bezoek windpark
Oldebroekertocht in Dronten (voor particuliere beleggers.) Aanmelden:
week-van-het-duurzaam-beleggen-triodos
5okt12
ING organiseert een bezoek aan BallastNedam IQ fabriek, Peelterbaan
1 te Weert van 13-
16 uur. Ticket boeken week-van-het-duurzaam-beleggen-ing
Kijk
op www.vbdo.nl/wdb12 voor het
actuele programma
Noot
van de Blogger
ABNAMRO beloofde in de Week Duurzaam Beleggen 2011 bij monde van
directeur Duurzaamheid Van Assem.
“In 2012 komen we met meer initiatieven, zoals duurzame
obligaties en beleggingsproducten.” Wellicht wordt dat in deze
week gerealiseerd?
Noot
van de Blogger2
Zo'n week van.. is en beproefd PR model. Maar als oud campagnevoerder
voor o.a. De landelijke collecteweken van de Hart- en Nierstichting
en KerkinActie hoop ik dat er ook een aardig mediabudget is.
Bijvoorbeeld voor een gratis advertenties (stopper)campagne en
(regionale) radiospotjes, want het potentieel bereik van deze events
lijkt wat mager.....
CURSUS
Context
MasterClass Social Business
Niet
direct voor 'financials' of voor beleggers, maar een leuk
initiatief van Context Masterclass in Utrecht dat ik ken van haar
masterclasses voor NGO professionals met op ontwikkeling gericht
internationaal werkterrein. Samen met 3 partners start het eind
september een 7-delige (maandelijkse) Masterclass Social business. De
partners zijn: Diaspora: een netwerk van 8 migrantenorganisaties die
sociale ondernemingen opzetten in het land van herkomst, ICS: dat
sociaal ondernemerschap al jaren in de praktijk brengt in Azië
en Afrika en QPQ een mediaplatform voor inspirerende (duurzame)
ondernemersverhalen.
Doelgroepen
& inhoud
De
masterclass is bedoeld voor NGO-ers, ambtenaren, mensen uit het
bedrijfsleven en sociaal ondernemers en biedt ''een vernieuwend
leertraject aan over ondernemen tegen armoede, uitsluiting en
schending van mensenrechten in lage- en
midden-inkomenslanden.'' Het gaat gelukkig gewoon over
innovatieve businessmodellen, het schrijven van een businessplan,
coaching, de financiering van een sociale onderneming,
Leiderschapkenmerken, het meten van impact, branding,
ondernemen in fragiele staten en wordt afgesloten met een
businessplan competitie. Sprekers uit de praktijk en cases horen bij
de opzet.
Kosten
2400euro of 400euro per CMC sessie of 150euro voor een plenaire
ochtendgedeelte. Meer informatie en aanmelding: contextmasterclass
Powerpoint
van de kick off 21juni12: (pdf) 21juni12
GELEZEN
What
is the relationship between IRIS and SROI?
Op de
Knowledge Centre pagina's van the European Venture Philantropy
Association (EVPA) staat een korte uitleg van de verschillen en
overeenkomsten van de begrippen Social Return on Investment (SROI) en
Impact Reporting and Investment Standards (IRIS). En hoe zij samen te
gebruiken zijn. Heel kort: de SROI methode is een stappenplan om te
bepalen welke indicators worden gemeten en IRIS is een
gestandaardiseerde gedefinieerde set indicators (i.o). Denk aan
input, output, outcome en impact, de beoogde en onverwachte
effecten, die niet altijd positief hoeven te zijn.
Noot
van de Blogger:
Kortom de 1e stap is SROI bepalen en dan de IRIS definities gebruiken
als SMART * basis en bij benchmarks/ratings. Dat die nog niet altijd
toepasbaar zijn bleek uit de behoefte van Triodos om bij haar
Sustainable Trade Fund te kijken naar biologische landbouwproducten
(zie IINieuws
15mei2012)
SROI
SROI
is het proces waarbij verschillende ''stakeholders”” wordt
gevraagd naar hun perceptie van de resultaten, hoe die te meten zijn,
wat het resultaat zou zijn als activiteiten niet uitgevoerd waren en
de impact van die activiteiten. Het gaat hier om de toegevoegde
sociale/maatschappelijke, milieu en economische waarde van de. Dit
kan op project/programma niveau zijn maar ook voor de organisatie in
haar geheel. Noot van de Blogger:
SROI lijkt een beetje over haar hoogtepunt heen, maar is een
belangrijke stap in het vaststellen van SMART doelen en resultaten.
Nu kan al meteen gekeken worden naar veelgebruikte IRIS indicatoren
per doel/werkveld wat effeciënt is, mits het bij de stakeholders
wordt gechekt. Onderaan een link naar een uitgebreide SROI gids uit
het VK.
IRIS
IRIS
is de gestandaardiseerde set indicators voor rapportages over sociale
en milieu prestaties. Noot
van de Blogger:
Het is een work in progress waarbij accountants/consultants van
Deloitte
en
PricewaterhouseCoopers
technische
ondersteuning bieden aan impact investors die samen standaarden
vaststellen. Door IRIS ontstaat inzicht in het gebruik van
indicatoren in sectoren en werkvelden. Gebruik van IRIS vergroot
consistentie en maakt vergelijking van impact prestaties mogelijk;
transparantie. Organisaties kiezen zelf welke indicatoren van
toepassing zijn op hun werk(velden) en prestaties. Dat kunnen er
tientallen zijn: the GIIN heeft profielen van impact invesments op
haar website staan met daarin de oa de 45 (scorecards) indicatoren
van SNS Impact Investing.
GIIRS
Noot
van de Blogger
De publicatie is wat ouder en gaat daarom nog niet in op
GIIRS,
het
Global Impact Investing Rating System voor externe analyse en rating
van impact prestaties. Dat kan zowel voor investees en impact
beogende organisaties, veelal bedrijven of (fondsenwervende)
organisaties als voor investeerders en bv vermogensfondsen. GIIRS
lijkt op Morningstars investment rankings of S&P credit risk
ratings maar kijkt niet naar financiële prestaties. Noot
van de Blogger:
Ook GIIRS is een work in progress. 246 bedrijven heben een rating,
103 worden beoordeeld, 32 fondsen hebben een rating en 28 worden
beoordeeld, er zijn 20 pionier investeeerders met een gezamenlijke
budget van 4miljard US$. Het is nog een beetje een Amerikaans
feestje, maat groeit hard ook door de nauwe samenwerking met het
Global Impact Investing Network.
*
SMART Specifiek; Is de doelstelling eenduidig?; Meetbaar;
Onder welke (meetbare/observeerbare) voorwaarden of vorm is het doel
bereikt?; Aanvaardbaar; Is deze acceptabel genoeg voor de
doelgroep en/of management?; Realistisch; Is de doelstelling
haalbaar?; Tijdgebonden; Wanneer (in de tijd) moet het doel
bereikt zijn?
Bron:
What
is the relationship between IRIS and SROI? Anoniem,
zonder datum upload op
EVPA
European Venture Philantropy Association (pdf 2,5p) www.evpa.eu.com SROI
Guide uit het VK: socialevaluator.nl/SROI
Guide
(105 p. A5)
CASE
GREENPEACE
Greenpeace
is opgericht in 1971 in Canada naar aanleiding van plannen om
kernproeven te houden bij Alaska. De Nederlandse, onafhankelijke,
afdeling is opgericht in 1978 en een jaar later volgde Greenpeace
International. De visie van Greenpeace Nederland is dat “de
vitaliteit van de aarde fundamenteel voor al het leven” en
haar
missie is strijden “voor
een snelle realisatie van een duurzaam evenwicht tussen mens en
milieu. … Door geweldloze en inventieve confrontaties stellen
we milieuproblemen aan de kaak en stimuleren we oplossingen voor een
gezond en duurzaam evenwicht tussen mens en milieu.” Noot
van de Blogger De missie van Greenpeace
International benadrukt wat in de naam als staat: Greenpeace
is a global campaigning organisation that acts to change attitudes
and behaviour, to protect and conserve the environment and to promote
peace (by ...)
INKOMSTEN
Greenpeace is een van
grote fondsenwervende instellingen in Nederland: het haalde in 2011
23,5miljoen euro op tegen 25miljoen in 2010 (-5%, tegen de landelijke
trend van +5% in). De inkomsten komen mn van particulieren,
Greenpeace krijgt geen (overheids)subsidie en ongeveer 3miljoen euro
van de Postcode Loterij. Er werken ongeveer 87 medewerkers en 400
vrijwilligers zetten zich in voor acties, voorlichting etc.
VERMOGEN
Het vermogen van
Greenpeace bedraagt 16,5miljoen euro: 16,2 miljoen bestemmingsreserve
(waaronder de continuïtiteitsreserve) en 350.000 fondsen. In
2010 was het vermogen nog 21miljoen euro, maar Greenpeace moest
5miljoen euro aan de reserves onttrekken door tegenvallende
inkomsten. De inkomsten uit vermogen bedroegen in 2011 700.000euro
(in 2010 nog 1,1miljoen). De lage rente op spaar- en
depositorekeningen (66% van het vermogen) is hier debet aan, evenals
de tegenvallende resultaten van beleggingen in 2011.
VERMOGENSBEHEER
“Greenpeace
Nederland heeft een deel van haar vermogen belegd via Triodos
Vermogensbeheer, dat uitsluitend duurzaam belegt, op basis van
strenge criteria. Maximaal 20% is belegd in aandelen”. (=3%).
Obligaties =22%, Alternatives =1% en vaste liquiditeiten =8%. De
overige 66% is belegd (de definitie wijkt af van het VFI
format) in de vorm van
spaarrekeningen 47%, deposito’s 14% en 4% op rekening courant.
“Om
het beleggingsrisico te beperken wordt de omvang van het vermogen dat
belegd wordt in aandelen en obligaties geleidelijk teruggebracht tot
maximaal 50 procent van de continuïtsreserve. De rest van het
vermogen staat op deposito’s en spaarrekeningen bij duurzame
banken, en op rekeningen-courant”.
In
2010 stapte Greenpeace over van ASN naar Triodos wat een wat
merkwaardig balansoverzicht oplevert op p.34 waarbij de waarde van
het aandelenbezit zakt van 9,3miljoen euro (8miljoen euro
aanschafwaarde) naar 6,2 miljoen euro (6miljoen euro aanschafwaarde).
Wellicht ook door de eerder genoemde onttrekking van middelen aan de
reserves om de bestedingen op peil te kunnen houden en het beleid 50%
van de continuïteitsreserve aan te houden in aandelen en
obligaties. Op p.13 staat een meerjarenoverzicht van de inkomsten uit
beleggingen. Noot van de Blogger:
Greenpeace heeft aandelen in Shell, maar om op
aandeelhoudersvergadering te kunnen inspreken als luis in
de pels. Het pakket is niet groot genoeg om invloed te
kunnen uitoefenen als grootaandeelhouder.
BELEGGINGSBELEID
“Greenpeace
belegt (via haar duurzame vermogensbeheerder) in ondernemingen
die een sociaal en milieuvriendelijk beleid combineren met goede
financiële prestaties. Bedrijven die bijvoorbeeld actief zijn in
de biologische landbouw of in energieopwekking uit zon en wind.
Uitgesloten zijn onder meer ondernemingen die zich bezighouden met
genetische manipulatie, bio-industrie, wapenhandel of kernenergie”.
Noot van de Blogger: In
welke bedrijven precies wordt belegd wordt niet gecommuniceerd, er
staat slechts: aandelen, obligaties en alternatives in portefeuille
bij Triodos. Greenpeace
ondersteunt de Eerlijke Bankwijzer en werd in 2010 door de VBDO
geprezen als een van de meest transparantie instellingen wat betreft
haar beleggingsbeleid.
Conclusie
Greenpeace
is volgens mijn definitie een (model) impact investor omdat het
belegt in public equity van bedrijven die sociaal en
milieuvriendelijkbeleid combineren met goede financiële
prestaties. Gezien haar activistische karakter en de ambitie
“innovatie oplossingen te stimuleren” verwachtte ik wat
risicovollere impact investeringen, maar dat lijkt Greenpeace (nog)
niet te doen.
