Deze
keer de oogst van de zomer: FMO investeert ruim half miljard in 1H,
GIIN investment profiles, OPIC kiest TBLI partner GATE Global Impact,
hernieuwbare energie blijft hard groeien, Eumedion kritisch over ESG
rapportages, EZ wil criteria transparantiebenchmark aanscherpen, DFT
over duurzaam beleggen en SAM onderzoek & awards voor duurzame
bedrijven, Triodos
marketing stunt & misser, Groen Links wil optie op groene
pensioenen en meer wind energie, Transparantiewetgeving
(vermogens)fondsen vertraagd, 2 Jobs en als case veelbelovende
nieuwkomer stichting de Verre Bergen voor Rotterdam.
MARKETPLACE
FMO
investeert 576 miljoen euro in 1e halfjaar 2012
FMO,
de Financierings
Maatschappij
Ontwikkelingslanden,
voor 51% staatsbank, is een van de grootste bilaterale private sector
Development Banks in Europa. Het is ook een van de grote impact
investors van Nederland met 6,2 miljard euro in haar portfolio en
kreeg recent een hoge rating van Sustainalytics in een groep van 24
duurzame banken. Het groep gemiddelde is 54 en FMO kreeg 86 punten.
Het scoorde mn hoog op governance (97) en environment (86). Het is
een van de 4 Nederlandse leden van het toonaangevende Global Impact
Investing Network GIIN.
Focus
FMO
investeerde 576miljoen euro (+68%) en maakte 42miljoen euro winst
(-39%) in de eerste helft van 2012 (mn door afwaarderingen). Het
investeerde in de private sector (als banenmotor) en in sectoren voor
duurzame groei als energie, financiën en landbouw. FMO is
tevreden en ziet goede kansen in opkomende markten en
ontwikkelingslanden. Omdat men verwacht dat de haar
investeringsmogelijkheden worden beïnvloeden door de Eurocrisis,
het stagnerende herstel in de USA en lagere groei in China, is de
verwachting voor de 2e helft van 12012 neutraal. Bron:
fmo
ratingbericht FMO
Sustainalytics
GIIN
Impact publiceert Investment Profiles
De
GIIN, het Global Impact Investing Network publiceerde de eerste 14
profielen van impact investeringen door enkele van haar 40 leden. In
de profielen zijn sectoren, regio's en investeringsinstrument
opgenomen. Het doel is de diversiteit van de impact investing markt
te tonen. Onder de profielen uit Nederland de impact investering van
SNS in Pro
Mujer Bolivia
voor toegang van vrouwen tot financiële diensten (financial
inclusion).
SNS
investeerde 21 miljoen Boliviaanse$ (2miljoen US$) in Pro Mujer, een
van de oudste en leidende microkrediet instellingen voor vrouwen in
Latijns Amerika. Indrukwekkend, maar niet erg inzichtelijk, is de
uitgebreide lijst met social performance trackers die is gebaseerd op
niet financiële scorecards. De lijst omvat 45
scorecards die
IRIS metrics
volgen.
Enkele
voorbeelden (in cursief de betekenis):
Microfinance
- Educational Services Offered (IRIS aligned – PD1796)
(aan
aantal mensen)
Microfinance - Enterprise Services Offered (IRIS aligned – PD1853) (Business Development Services, Enterprise Skills Development of Other)
Microfinance - Enterprise Services Offered (IRIS aligned – PD1853) (Business Development Services, Enterprise Skills Development of Other)
Microfinance
- Health Services Offered (IRIS aligned – PD3679)
(Basic
Medical Services, Special Medical Services for Women and Children of
Other)
Microfinance
- Women Empowerment Services Offered (IRIS aligned – PD6897)
(Counseling
/ Legal Services for Women Victims of Violence, Women's Leadership
Training, Women's Rights Education / Gender Issues (training for men
and women) en Other).
De
SNS investering is niet de grootste of meeste getrackde investering:
het Mexicaanse IGNIA
investeerde
9miljoen US$ in post-paid mobiele telefonie voor de Bottom
of the pyramid bevolking
die geen bankrekening (en aantoonbare kredietwaardigheid) heeft.
Post-paid is voordeliger dan pre-paid, maar vereist
kredietwaardigheidschecks. IGNIA volgt de impact van haar investering
met 65
trackers. Link
thegiin.org
profiles
OPIC
kiest TBLI partner GATE Global Impact
GATE
Global Impact, partner van Robert Rubinsteins TBLI* uit Amsterdam, is
gekozen door OPIC, de Overseas
Private
Investment
Corporation
voor ontwikkeling van de U.S. Government’s voor het mobilizeren
van privaat kapitaal. GATE wordt Originator voor een alliantie
met de private sector. De alliantie, de Enterprise Development
Network (EDN) voor
investeringen in small&medium enterprises (SME's) die
uitbreiden in overzeese emerging
markets is een uitbreiding van OPIC's werkterrein. SME
toegang tot OPIC producten en diensten services beoogt meer
efficiëntie en kosten-effectieve levering van diensten aan
Amerikaanse bedrijven.
OPIC
is opgezet in 1971 en kost de Amerikaanse belastingbetalers niets
(meer). OPIC diensten zijn beschikbaar voor nieuwe en groeiende
ondernemingen in ruim 150 landen.
OPIC heeft 200miljard US$ investeringen gesteund in 4000 projecten.
Het leverde Amerikaanse export met een waarde van 75 miljard US$ op
en 276,000 banen (in de VS).
Noot
van de Blogger
van FMO vond ik jammer genoeg niet zo'n accountability sommetje
*
TBLI
organiseert jaarlijks meerdere regionale impact investing conferences
voor financials, private equity- en institutionele investeerders . De
volgende conference is TBLI EUROPE op 8-9 November 8-9 2012 in
Zurich, Zwitserland. Link
tbliconference
Daarnaast zijn er mini conferences voor TBLI Club leden o.a. In
Parijs op 4 sept en in Amsterdam op sept a.s. Link
TBLIClub
(meer onder EVENT)
Hernieuwbare
energie blijft groeien
Hernieuwbare
energie heeft een marktaandeel van zo'n 20% en is de snelst groeiende
energiebron. Het zal tussen 2011 en 2017 zelfs 60% sneller groeien
(met 1840 Terrawatt) dan in de periode 2005-2011. Aanleiding voor het
Internationaal Energie Agentschap (geleid door voormalig EZ minister
Maria van der Hoeven) voor de 1e -jaarlijks geplande- medium-term
studie: Renewable Energy Market Report 2012.
De
groei komt met name uit opkomende en OECD landen: China (40%), de VS,
Brazilië, Duitsland en India. De studie keek naar 15 sleutel
landen omdat zij 80% van de hernieuwbare energiemarkt bepalen. Per
hernieuwbare energiebron zijn er belangrijke verschillen (bekeken
vanaf 100Megawatt): Windenergie (op land) in 70 landen in 2017 (was
25). Zonne energie met fotovoltaische cellen in 45 landen (was 35). Geothermische energie en Concentrated
Solar Power beiden in 15 landen in 2017 en windenergie (op zee) in 11
landen.
Waterkracht domineert
Waterkracht energie (Hydropower) is de belangrijkste (80%) en snelst
groeiende hernieuwbare energiebron (+730Terrawatt tussen 2011 en
2017) met nog veel potentie en mn in niet-OECD landen.
Wind-energie-op-land en bio- en (fotovoltaïsche) zonne-energie (+27%
per jaar) groeien het snelst na waterkracht. Wind-energie-op-water en
Concentrating Solar Power (CSP) groeien snel vanuit kleine posities.
Geothermische energie (1,5%) blijft groeien in gebieden met goede
bronnen en oceaan-technologie neemt belangrijke stappen richting
vermarkting, maar niet naar marktaandeel.
De
groei van hernieuwbare energie productie is afhankelijk van
(politiek)beleid en de ontwikkeling van de markt frameworks.
Technologische ontwikkeling, integratie van infrastructuur
(grid&system) en de
kosten en beschikbaarheid van investeringen zijn
sleutel variabelen. In
2011 stegen wereldwijde investeringen naar 250miljard US$ (+19%),
maar daalden in het 1eQ2012, wellicht door kostenreducties en
exclusie van gegevens. Bronnen:
duurzaamgebouwd
en iea PersBericht en ExSum
MTrenew2012
(8pag)
CROWDFUNDING
Crowdfunding
groeit door
Crowdfunding
haalde in de eerste helft van 2012 3 miljoen euro op. Douw&Koren
verzamelde weer marktcijfers en meldt meer dan een verdubbeling ten
opzichte van vorig jaar. Ook is er een belangrijke verschuiving in
binnen de investeringen: het marktaandeel van creatieve/culturele
projecten, dat voorheen de grootste sector was, is afgenomen naar
40%. Startende ondernemingen zijn nu de grootste groep geworden;
ondernemers haalden het afgelopen half jaar bijna 1,5 miljoen euro
op.
Marketingkansen
Crowdfunding
groeit door naar een eigen financieringsbron die ook door gevestigde
partijen wordt benut vanwege de marketingmogelijkheden en het
draagvlak bij potentiële klanten. Ook ziet Douw&Koren kansen
voor duurzame
energie projecten en wijkinitiatieven. Bron:
douwenkoren
NB In
businesscompleet
augustus j.l. een overzicht van alternatieve
financieringsmogelijkheden voor ondernemers.
MEDIA
Pro
duurzaam beleggen artikel in DFT
Goeroe
Gerard Bastiaansen schreef eind juli een column met de titel Vergeet
de crisis: beleg duurzaam! Hij
verwijst naar de resultaten van bestaande duurzame banken en
beleggingsfondsen (ASN Duurzaam Aandelenfonds 14,68% rendement) maar
stelt dat het (nog) beter kan.
Nederlandse
beleggers missen kansen omdat ze (te)veel in Nederlandse bedrijven
beleggen. Het genoemde ASN Duurzaam Aandeel Fonds deed dat juist
niet, maar koos voor o.a. grote farmaceutische bedrijven buiten
Nederland. Ook noemt Bastiaans de Amerikaanse ''dividend
aristocraten'' de 40 wereldwijd opererende bedrijven die al meer dan
25 jaar trouw het dividend jaarlijks verhogen! Ook de afgelopen 5
jaar. Deze bedrijven zijn vrijwel allemaal te vinden in
Sustainability Indices of de portfolio van de HIP Investor
Paul R. Herman , maar dat meldt Bastiaansen niet.
Wat
is duurzaam?
Bastiaansen
benadrukt dat duurzaam niet meer het terrein is van
geitenwollensokken
dragers maar
verwart financieel duurzaam beleggen met het brede begrip duurzaam
beleggen dat vier te onderscheiden categorieën omvat:
-1-
niet illegitiem beleggen (in internationale verdragen verboden
producten zoals clusterbommen etc), -2-
niet beleggen in destructieve producten en productiewijzen (tabak,
alcohol, porno, gokken, biodiversiteit- & milieuverwoestend etc),
-3-
bedrijven die in hun sector het slechtst presteren op ESG criteria zg
''worst in class'' en -4- bedrijven die in hun sector het best
presteren ofwel “best in class” inclusief impact
investing waar ESG impact een doelstelling is naast benchmarked
financieel rendement. Per definitie dus financieel duurzaam. Ik
beschouw de twee laatsten als een categorie omdat bij de eerste
weliswaar impact niet vooraan staat, maar zij door hun schaal grote
impact kunnen hebben met bescheiden ESG ambities. Bron:
dft
goeroe gerard-bastiaansen
DFT:
Duurzaamheid kan lonen
De
Financiële Telegraaf interviewde een maand eerder Erik Breen
Robeco's baas duurzaam beleggen naar aanleiding van een onderzoek van
dochter SAM (Sustainable Asset Management). Bedrijven investeren
steeds meer in duurzaamheid, ondanks de economische tegenwind. Er is
vooruitgang bij maatschappelijk verantwoord ondernemen,
milieuprestaties en het verankeren van duurzaamheid in de
bedrijfsstrategie. Ook in bepaalde sectoren, zoals gezonde
voeding.
Het
Elkington principe van de drie P’s: People Planet en Profit
wordt veel gebruikt. Breen “Bedrijven die duurzaamheid
hebben meegenomen in hun strategie, zijn in staat nieuwe markten aan
te boren. En kunnen er dus gemakkelijker winst mee maken.”.
Nederland bevindt zich
wereldwijd in de subtop op gepaste afstand van Zwitserland en
Engeland, maar wel met een stevige voorsprong op onder meer de VS.
Noot van de Blogger er
is geen link naar het onderzoek.
Best
in Class & engagement
Breen
is
aanhanger van het best-in-class-principe,
waarbij bedrijven worden gebenchmarked binnen
hun sector. “De
integratie met financiële criteria is daarbij essentieel, want
je hebt weinig aan
duurzame bedrijven als die morgen failliet gaan.”
Interessant is de recente aanscherping van criteria om
het aantal als duurzaam erkende bedrijven in de hand te houden. Noot
van de Blogger:
nu 2500 en SAM heeft net de 'prestigieuze' SAM sector Awards
geïntroduceerd
die per land worden uitgereikt.
Ook belangrijk is het nieuw accent op risicobeheer.
Breen “Nu
wordt onder meer gekeken naar de mogelijke gevolgen als er twee
incidenten tegelijk plaatsvinden.
Daarnaast
blijft engagement
dialoog met bedrijven belangrijk. Breen “Zo
praten we momenteel met dertien textielbedrijven om hun
watermanagement te verbeteren. Dan gaat het zowel over de hoeveel
water die wordt gebruikt als om de plek waar een nieuwe fabriek wordt
neergezet. Algemeen geldt dat als bedrijven hun gedrag niet
verbeteren, we bij Robeco Groep uiteindelijk afscheid nemen van de
aandelen. En dan niet alleen bij onze duurzame beleggingsfondsen,
maar bijvoorbeeld ook bij de fondsen Robeco en Rolinco.”
Bron:
dft
Duurzaamheid kan lonen
FACTS
& FIGURES
EUMEDION
kritisch over nut ESG rapportages
Nederlandse
institutionele beleggers gebruiken steeds vaker informatie over ESG
prestaties (Milieu=Environment,
Sociale en
Governance)
bij hun
beleggingsbeslissingen. Maar omdat de beschikbare ESG rapportages
door beursgenoteerde ondernemingen niet voldoen aan de
informatiebehoefte (kwaliteitseisen) van (institutionele) beleggers,
besteden beide partijen veel tijd aan aanvullend onderzoek waarbij
bedrijven allerlei onderzoeks- en vragenlijsten moeten beantwoorden.
Dit blijkt uit een onderzoek naar de huidige praktijk van rapporteren
en benutten van ESG informatie.
Eumedion
is de koepelorganisatie van
institutionele beleggers voor corporate
governance en
duurzaamheid. Doel van de 70 leden: zoals pensioenfondsen,
verzekeringsmaatschappijen, beleggingsinstellingen en
vermogensbeheerders is om governance, milieu –en sociale
prestaties van beursvennootschappen te verbeteren. De leden
hebben samen meer dan 1000 miljard euro aan beleggingen onder beheer.
Onderzoek
naar ESG rapportages
Eumedion
heeft de Erasmus School of Economics (o.a. dr. Karen Maas) en
Shareholder Support onderzoek laten doen naar Key Performace
Indicators (KPI's) en Sustainability. Hieruit bleek dat ESG criteria
nauwelijks in verband worden gebracht met de strategie, risico’s
en financiële en operationele zaken van de onderneming. Hierdoor
wordt de toegevoegde waarde van de ESG activiteiten niet goed gezien
en onderschat.
KPI''s
and Sustainability Performance
De
meest gebruikte duurzame KPI’s zijn: vrijwillige bijdrage aan
maatschappelijke en goede doelen (filantropie), verloren werkdagen
door ongelukken, inspanningen om broeikasgassen terug te brengen en
informatie over de stakeholderdialoog. De nadruk ligt op resultaten
uit het verleden, zogenoemde lagging indicators. Nuttig zou zijn om
daarnaast ook concrete doelen te stellen, prestaties over
verschillende jaren te tonen en de interne processen en interne
verslaggeving te verbeteren. Daarmee laten ze informatie zien die
(institutionele) beleggers nodig hebben voor hun
beleggingsbeslissingen. Duurzaamheidsverslagen worden nu vooral
gemaakt voor maatschappelijke organisaties en de eigen werknemers,
maar zijn niet gericht op huidige en potentiële
beleggers.
Feiten&Cijfers
Het
onderzoek is uitgevoerd onder AEX- en AMX-ondernemingen op NYSE
Euronext Amsterdam.
De helft publiceert een apart duurzaamheidsverslag en de
andere helft heeft een onderdeel duurzaamheid in het algemene
jaarverslag vanwege de integratie van duurzaamheid en strategie. De
belangrijkste reden voor een apart duurzaamheidsverslag is om (meer)
informatie over het duurzaamheidsbeleid en de -strategie te laten
zien. 70% van de AEX-bedrijven en 32% van de AMC bedrijven heeft dat.
Van de AEX bedrijven laat 74% haar duurzaamheidsverslag extern
controleren (door de accountant) en van de AXM bedrijven 20%
Bron:
eumedion
RATINGS&BENCHMARKS
EZ
wil herziening Transparantiebenchmark
Het
ministerie van Economische Zaken, Landbouw en Innovatie (EL&I)
wil de criteria van de Transparantiebenchmark herzien. In de
Transparantiebenchmark worden ruim 500 Nederlandse bedrijven en
organisaties gebenchmarked op de inhoud en kwaliteit van hun externe
verslaggeving over maatschappelijke aspecten van de onderneming. De
benchmark wordt uitgevoerd met behulp van een self assessment
waardoor deelnemende ondernemingen de eigen scores kunnen vergelijken
met Europese en internationale referentiegroepen. De resultaten zijn
openbaar en staan online Link
transparantiebenchmark
De bedrijven zijn AEX of AMX genoteerd (en/of); behoren tot de 500
grootste Nederlandse ondernemingen en aan Richtlijn 400 moeten
voldoen* of de overheid is groot aandeelhouder is (universiteiten en
ondernemingen). *2 van deze 3 criteria de activa van het totaal
bedragen meer dan 17,5 miljoen euro en/of de netto omzet van het
commerciële deel bedraagt meer dan 35 miljoen en/of er gemiddeld
meer dan 250 werknemers.
Focus
in nieuwe criteria
In
de nieuwe criteria zal meer de nadruk worden gelegd op
toekomstverwachtingen,
integrated reporting’
en wordt het onderscheid
tussen de algemene strategie en de ‘MVO-strategie’
opgeheven. In 2010 werden
de criteria ook al aangepast op ketenverantwoordelijkheid en de
integratie van maatschappelijk verantwoord ondernemen in de
kernprocessen van de ondernemingen. Voor het MKB wordt een
transparantiebenchmark 'light'
ontwikkeld die beter aansluit bij de sector. Bron:
transparantiebenchmark
II
& EU POLICY
EU
voorstel voor ESG Transparantie voor particuliere beleggers
De
Europese Commissie heeft een voorstel gedaan om particuliere
beleggers te informeren over ESG factoren in beleggingsfondsen en
aanverwante investeringsproducten. Het voorstel van 3 juli
2012 wil een informatiedocument KID (Key Information Document) voor
investeringsproducten. Het is een van de stappen binnen de EU ambitie
voor regelgeving voor de verkoop en transparantie van pakketproducten
voor retailbeleggingen (Packaged Retail Investment Products, PRIP).
Daarnaast wil de EU het vertrouwen van retailbeleggers in de Europese
financiële markt herstellen en heeft hiervoor verschillende
verbeteringen voorgesteld.
Eurosif,
de Europese organisatie van organisaties voor duurzaam beleggen, is
blij met het voorstel en noemt het een mijlpaal. Vooral omdat het
volgens François Passant, Executive Director "alle
pakketproducten voor retailbeleggingen (betreft), inclusief de
producten die niet specifiek als `MVO- of SRI -producten' worden
omschreven (…).
Bron:
duurzaam-beleggen
CHARITIES
& FOUNDATIONS
Transparantie
(vermogens)fondsen vertraagd
IINieuws
meldde op basis van de FIN nieuwsbrief in IIN15maart2012
dat fondsen en stichtingen per 1 juli12 hun jaarstukken moesten
publiceren, maar moet rectificeren. Volgens Trouw (klik hier
voor het artikel) is het wetsvoorstel ingetrokken op aandringen
van de FIN.
CDA-Kamerlid
Omtzigt diende in 2011 met PVV'er Roland van Vliet succesvol een
motie in voor wetgeving voor transparantie en publicatieplicht door
goede doelen. Het wetsvoorstel van de staatssecretarissen Weekers
(MvFin) en Teeven (MvJus) kwam echter niet door de ministerraad.
Wordt
vervolgd.....
Impact
transparantie
Omdat
de FIN leden samen zo'n 20miljard aan vermogen hebben -in
tegenstelling tot de 2,5 miljard van fondsenwervende goede doelen
(CBF)- is meer transparantie in die sector wenselijk. En vanuit
impact investing oogpunt interessant als informatiebron over de
activiteiten om via het vermogensbeheer de doelstellingen te
realiseren.
Uit
onderzoek van Michael Porter (HarvardBU) bleek dat Amerikaanse
vermogensfondsen hun doelstellingen effectiever kunnen nastreven door
het vermogen actief te benutten. In De VS is al jaren fiscale
wetgeving om doelstelling gerelateerde investeringen (Programme
Related Investment of PRI) door fondsen te bevorderen. Daar wordt relatief weinig gebruik van gemaakt.
Vermogensbeheer als middel om doelstellingen te realiseren staat in de belangstelling sinds onderzoek van Harvard BU prof Michael Porter in 2007. Toen bleek o.a. dat de Gates Foundation, met 33miljard US$ de rijkste stichting van de wereld, haar missie en werk ondermijnde door haar (traditionele) vermogensbeheer. Het investeerde in Shell dat mn vanwege de milieuschade in Nigeria door affakkelen uit de DJSI is gegooid en de Gates Foundation ondersteunt gezondheidsprogramma's i.v.m incidentie van luchtwegaandoeningen in Nigeria.
Vermogensbeheer als middel om doelstellingen te realiseren staat in de belangstelling sinds onderzoek van Harvard BU prof Michael Porter in 2007. Toen bleek o.a. dat de Gates Foundation, met 33miljard US$ de rijkste stichting van de wereld, haar missie en werk ondermijnde door haar (traditionele) vermogensbeheer. Het investeerde in Shell dat mn vanwege de milieuschade in Nigeria door affakkelen uit de DJSI is gegooid en de Gates Foundation ondersteunt gezondheidsprogramma's i.v.m incidentie van luchtwegaandoeningen in Nigeria.
Link
Toelichting
FIN op transparantie positie en dilemma's finieuwsjuni2012
NB Rectificatie onderaan
II
MARKETING
Triodos
marketing stunt & misser
Triodos
zond begin juli op prime time op de publieke omroep een commercial
van 100seconden over de Kracht
van Klein
en
Volg
je Hart, Gebruik je Hoofd. Triodos bank.
De oude verbeter
de wereld: begin bij jezelf boodschap
in een mooie moderne jas met als enige commerciële boodschap de
afzender. De
commercial is vol concrete handelingsperspectieven
voor consumenten en beleggers zij het dat wat stemmen uit de reclame
branche daar genuanceerder over denken, de volgorde kan wellicht
beter net andersom. De reclame deskundigen klagen over het gebrek aan
call to action
en/of appel niet alleen 'liker',
maar ook echt klant te worden. Aan het imago en de merkbekendheid
ligt het nl niet. (Fdopbeurreclame)
Misschien is de commercial een opwarmer voor de certificaat uitgifte
dit jaar..... Alleen rekeninghouders kunnen nl. Triodos certificaten
kopen.
Een
maand later is Beursbox
zeer kritisch over een Triodos advertentie voor die
certificatenuitgifte waarin wordt gesteld dat je mede-eigenaar van
Triodos kan worden. Er is sprake van een juridische constructie met
een administratie kantoor die het eigendoms/stemrecht van de
certificaathouders op de algemene
vergadering
van aandeelhouders
behartigt. En de directie bepaalt de agenda. Beursbox vindt e.e.a.
Misleiding: een aandeelhouder of certificaathouder is geen echte
eigenaar maar vooral een mede
risicoloper en het AVA
stemrecht is een vaak wassen neus. Persoonlijk vind ik de Triodos
certificaten niet zo interessant gezien het dividend, hoewel de 50%
koerswinst van de vorige certificaten emissie dat sterk verbeterde.
Over de certificaten actie schreef ik al in IINieuws15juni12
.
II
& POLITICS
GroenLinks
wil groene pensioenen
Groen
Links heeft de uitkomsten van het Profundo onderzoek voor
Natuur&Milieu
van begin mei (IINieuws DATE) ook gelezen en wil een optie van groene
pensioenen omdat pensioenopbouwers dat zelf willen. Groen links
stelt: ''Bij
normale beleggingsfondsen hebben deelnemers de keuze of zij willen
beleggen in groene, duurzame, of juist risicovolle producten''.
Verder
vindt GroenLinks ''het
onwenselijk dat het pensioengeld van mensen ongevraagd in vervuilende
beleggingen wordt gestopt.
Impact
investing met impact
Gezien
de grootte van de Nederlandse pensioenpotten en de huidige 4,6%
particulier duurzaam sparen & beleggen (VBDO) is het idee van een
verplichte keuze aanbod van groene pensioenen vast vele malen
effectiever dan het nieuw leven inblazen van fiscale subsidie
regelingen die niet doorslaggevend bleken. De VBDO rapporteerde in
haar jaarlijkse onderzoek eind april dat de afbouw die begon in 2011
minder negatieve effect had op de inleg (-14,7%) werd gevreesd, omdat
de vraag naar niet-fiscaal vrijgesteld duurzaam sparen & beleggen
steeg met 11,3% waardoor de totale inleg groeide met 0,9% naar 18,2
miljard euro. Meer hierover in IINieuws
1mei12 of VBDO
Ook
interessant is de Groen Links kritiek op de huidige subsidies voor
fossiele energie (5,8miljard euro per jaar) en het plan voor meer
windenergie; “met
de wind in de rug“.
In
het plan de ambitie om in 2020 voor ruim 9 miljoen huishoudens
(=1,5x Nederland) stroom
(10.000 MW) op te wekken met windmolens op zee. Dat zal 54.000 banen
en innovatie voordeel opleveren. Over de kosten wordt niet gerept.
Noot
van de Blogger:
Er moet tenslotte ook wat te investeren zijn voor al die groenj
pensioenen en waarom niet in Nederland en de Nederlandse
duurzaamheidsambities voor 2020 die achter liggen op schema...
Echter Eneco investeert tussen de 400 en 450 miljoen euro (+EZ
subsidie) in de bouw van een windmolenpark voor 135 duizend
huishoudens en 129 megawatt ongeveer 23 kilometer uit de kust bij
Noordwijk. In 2014 moet het park al in bedrijf zijn. Een snel
rekensommetje leert dat het Groen Links plan dus ruim 26miljard euro
kost, wel wat meer dan de huidige subsidie op fossiele energie....
Louise Fresco noemde windmolens op zee als typisch voorbeeld van 'een
miljardeninvestering met beperkt rendement waarover twijfel bestaat:
toch doen'.
Haar Kohnstamm lezing 2011 ging over emotie als drijfveer (itt
wetenschappelijke kennis) in onder andere de duurzaamheidsdiscussie.
Bron:
GroenLinks
EVENT
TBLI
Club
TBLIGroup
uit Amsterdam startte een (Benelux) Club die mini conferenties
organiseert. De conferenties, alleen voor leden, zijn op 4 september
in Parijs (launch) en 5 sept. in Amsterdam. De focus is (ook)
regionaal en biedt mn netwerk gelegenheid naast inhoud. Deze keer
spreekt Ms Gloria Nelund, CEO of Trilinc
Global 'TriLinc
Global is a private investment company dedicated to creating a global
platform for impact investing through alternative investment funds'.
TriLinc seeks to help create a successful middle class through
investing in the “missing middle” of the economic
pyramid, with a specific focus on Small and Medium Enterprises
(SMEs).
Lidmaatschap
Alle
relevante Nederlandse banken zijn lid van TBLI Club en mn asset
owners, asset managers
en ESG
en II specialisten zijn
welkom. Het (persoonlijk) Lidmaatschap kost 500euro per jaar* en
biedt 4 miniconferenties in Amsterdam of Parijs, toegang tot online
networking service Pathable
en 30% korting op de jaarlijkse regionale Conferences. Probeer
deelname is (2x) mogelijk voor 100euro *ext btw. Link
TBLIClub
JOBS
Senior
Advisor Responsible Investing in Utrecht
Huxley
Associates zoekt voor een niet genoemde opdracht gever (ik denk niet
dat het PGGM is vanwege hun vraag naar Chinees/Mandarijn) naar een
full time Senior Advisor Responsible Investing met ESG specialisme.
Gevraagd
wordt een (universitaire) post graduate opleiding in finance,
business of economics, 10 jaar ervaring met screening, interesse in
corporate governance & sustainability en de link met risico
management. Kennis en begrip van responsible investing en
social/impact investing.
Bron: Huxley
NB
een deadline wordt niet/nergens genoemd, waarschijnlijk vanwege de
zomer / vakantieperiode.
Adviseur
Verantwoord Beleggen bij Profundo
Onderzoeksbureau
Profundo zoekt een Adviseur Verantwoord Beleggen voor institutionele
beleggers op basis van internationale standaarden en een breed
spectrum van duurzaamheid. Advisering over instrumentenkeuze
(selectie, voting, engagement, impact investing, etc.) voor een
effectieve implementatie van en rapportage over de beleidskeuzes.
Relatiebeheer en uitbreiden van het klantennetwerk. Ook onderzoek
naar de kwaliteit van het verantwoord beleggings- of
financieringsbeleid van beleggers, vermogensbeheerders en banken en
mogelijke verbeteringen.
Gevraagd
wordt: 5jr onderzoekservaring verantwoord beleggen en financieren,
motivatie om de integratie van duurzaamheid in ''finance'' te
bevorderen, kennis van sociale en milieuthema's, standaarden en
ontwikkelingen. Relevant netwerk en acquisistie initiatiefrijk. Bron:
Profundo
Nb Ook
geen deadline.
CASE
De
Verre Bergen: nieuwe filantropische impact investor?
De
Stichting de Verre Bergen is in 2011 opgericht door de 'miljardairs''
familie van der Vorm* na de verkoop van de HAL, Hollands
Amerika Lijn. De stichting richt zich op Rotterdam er
verdubbelt met haar ambities jaarlijks 20miljoen euro ondersteuning
te bieden het bedrag op de stad gerichte ondersteuning/charitatieve
subsidies. Maar niet per se voor bestaande activiteiten of juist
wetenschappelijke evaluatie van de behaalde resultaten. (zie Missie
en doelstelling hieronder).
Daarnaast
wil de Stichting kennis en netwerken aanbieden; het team bestaat uit
15 mensen die ook bij o.a. YER en McKinsey werken. In het team zitten
2 (zware) onderzoekers die de (kosten) effectiviteit van de
(ondersteunde) activiteiten gaan bekijken samen met externe
onderzoekers van Rotterdamse hogescholen, lectoraten, kenniskringen,
de Erasmus universiteit, (deel)gemeente(s), stedelijke
onderzoeksbureaus en diensten zoals de GGD. Verder wordt gebruik
gemaakt van expertise van hoogleraren van andere universiteiten
en landelijke adviesbureaus en onderzoeksbureaus.
Missie
De
missie is het hebben van een langdurige positieve impact op Rotterdam
door samen te werken met vernieuwende en schaalbare “Social
Ventures” voor en door Rotterdammers. De
doelstelling is ‘het ontwikkelen van initiatieven, activiteiten
en projecten op het terrein van de bevordering van de
maatschappelijke en economische ontwikkeling en het welzijn van de
inwoners van Rotterdam’, kortweg het ondersteunen of initiëren
van activiteiten die leiden tot een beter Rotterdam. Met de ambitie
groei en continuïteit te steunen en uiteindelijk te komen tot
zelfredzaamheid.
Focus
De
eerste toegekende subsidies zijn voor bestaande op onderwijs en
educatie van kinderen en jongeren gerichte activiteiten van de
St Rotterdam Vakmanstad
en
Playing
for Success een
onderwijsbegeleidingprogramma voor onderpresterende kinderen en
jongeren dat in Rotterdam wordt uitgevoerd bij Feyenoord, S.B.V
Excelsior en Rotterdam Basketball. (Noot
van de Blogger
: Er zijn 16 leerplaatsen=steden en het concept draait al 10 jaar
succesvol in het VK).
Ook
gaat 5miljoen euro (over 5 jaar) naar het Peutercollege
waarvan St. De Verre Bergen hoofdsponsor is en de Bernard van Leer
Foundation mede sponsor. Een ander initiatief is Academische
Werkplaats De Nieuwe Kans AWDNK
dat de methodiek (en resultaten) gaat onderzoeken van De
Nieuwe Kans (DNK) een traject voor drop
out
jongeren. Deze jongeren tussen de 18 en 27 jaar zijn gestopt met hun
opleiding, werken niet en een groot aantal heeft ernstige
psychiatrische problememen en/of een justitieel verleden. DNK richt
zich op talentontwikkeling, scholing, gezondheid, maatschappelijke
participatie en recidive vermindering. De gemiddelde verblijfsduur
van de deelnemers ligt tussen de 6 maanden en 1 jaar. DNK is in 2011
erg succesvol gebleken. Dit blijkt uit het uitstroom percentage van
70% naar regulier werk, scholing, zorg of anderszins.
Aanpak
“Stichting
De Verre Bergen investeert -minimaal
500.000euro-
in Social
Ventures
met een aantoonbare en (op)schaalbare
lange termijn impact op Rotterdam””. De Wikipedia
definitie van een social
venture
is: an undertaking by a firm or organization established by a social
entrepreneur that seeks to provide systemic solutions to achieve
a sustainable, social objective. De Social
Ventures
kunnen (op)schaalbaarheid
aantonen door horizontale en verticale groei: de interventie is
toepasbaar is op verschillende doelgroepen of wijken in Rotterdam
(Noot
van de Blogger:
ze
moeten op lange termijn kunnen groeien en het business model is
uitrolbaar).
“De
initiatieven die gesteund worden door Stichting De Verre Bergen
moeten continuïteit bieden door de ervaring en gedrevenheid van
het management team, het draagvlak vanuit de doelgroep, de potentie
voor zelfstandige netwerkuitbreiding en de kans voor financiële
zelfredzaamheid op de lange termijn”.
Conclusie
St
De Verre Bergen lijkt een echte impact investor gezien de ambitie,
opzet en aanpak. Er is (nog) geen jaarverslag -wel online een kort
verslag van het eerste boekjaar-
of openbare jaarrekening, maar directeur Roelof Prins is voormalig
vermogensbeheerder bij HAL en vast niet onbekend met de mogelijkheden
van impact investing. Ik schat het vermogen op basis van het
jaarlijkse budget van 20miljoen euro op minstens 400miljoen euro
defensief strevend naar 5% rendement.
Ik
kwam de stichting tegen in een artikel van Martijn van der Steen in
PM
en
hij voorziet voor Nederland een golf van venture philantropy
start-ups:
“Een indrukwekkende reeks publieke ondernemers ontwikkelt
ideeën voor private vervulling van publieke voorzieningen.
Sportcomplexen, welzijn, inburgering, groenvoorziening, zorg, sociale
zekerheid, maatschappelijk vastgoed. Er gebeurt van alles”.
Een
veelbelovende en prettige toekomstverwachting om het komende
blogseizoen mee te starten
*
Quote zet de van der Vorms op de derde plaats met een vermogen van
4,8miljard euro.
Bronnen:
PM
Martijn van der Steen venture-philantrophy Link
deverrebergen en het
Tijdschrift voor Sociale Vraagstukken (jan 2011) TSSMagazine:
onderzoeker gaat in filantropie
