https://www.slideshare.net/alcanne/jaaroverzicht-2017-impact-investing-nieuws
https://www.slideshare.net/alcanne/jaaroverzicht-2017-impact-investing-nieuws
IMPACT
INVESTING IN 2017
IMPACT
= DUURZAAM?
Ook
in 2017is de grens diffuus tussen duurzaam, meestal duurzame
energie, water, klimaat, biologische landbouw etc thematisch
(idem maar soms ook op mensen gericht: Equality, Diversity, LGBTQ,
Women, Children, Refugees) en impact investing do
good impact in basisbehoeften sectoren & underserved
communities & do less harm in de
bedrijfsvoering door duurzame ondernemingen gemengd met
thematisch beleggen, soms overlappend en soms een kwestie
van religieuze, culturele, ideologische, politieke opvattingen,
prioriteiten, katalyseren of verder liggende doelen.
De
nieuwe Beleggersfair
Cashcow prijs
voor Beste
aanbieder impactbeleggen ging
naar NN
Investment Partners. Runners up waren
ASN Bank en Robeco. De prijs zal gebaseerd zijn op NN's
2-sporen-strategie:
product
(sector
pf thematisch beleggen)
& bedrijfsvoering
en het Global
Equity Impact Opportunities Fund (new
listed equity impact strategy in 2016)
Bottom-up
impact focused stock-picking from a thematic and ESG compliant
investment universe based on funda-mental and in-depth financial
research en investeringen in 35-60
ondernemingen, max
10% stock position.
Topholdings
met circa 5% zijn: Alphabet Inc C (Technology), Novozymes A/S B,
United Health Group, Fresenius SE & Co KgaA (allen Healthcare) en
Unilever (Food & Hygiene). Het
krijgt
4 wereldbolletjes
van Morningstar
Triodos
Bank
won in de categorie ‘Beste
Aanbieder Duurzame Producten’,
de andere genomineerden hier waren ASN Bank en Rabobank.
Op
basis van de integratie van duurzaam,
thematisch & impact
in het marktaanbod, ontwikkelde ik dit BUY
buy Hold Sell model.
BUY
advies voor disruptive
change innovators
met exponentiële
groeipotentie
om maatschapelijk
uitdagingen
op te lossen, zoals de UN
Global
Goals, #SDGs maar
ook in
sectoren
omdat daar directe belangen, kostenbesparing en winst kansen liggen
die niet idirect in de 17 doelen en 173 sub critera zijn opgenomen.
buy
advies is voor
largecaps,
de duurzame
darlings,
die ambitie en leiderschap
tonen
binnen sectoren
& thema's
zoals de Sustainable
Development Goals,
CO²
uitstoot & klimaattransitie, de Circulaire
Economie,
Diversiteit & Gelijkheid zowel naar employees, in de
supply chain, klanten
& stakeholders.
Onder het motto: Size
Matters
Hold
advies is
voor met
ondernemingen
ESG
score,
maar waar
transparantie, ambitie
en
voortgang niet direct de indruk wekken
dat ze zich bezinnen op hun kernactiviteiten in de toekomst werken
aan maatschappelijke uitdagingen.
Sell
advies voor ondernemingen die actief zijn in schadelijke sectoren en
producten zoals Fossiele
brandstof, Alcohol,
Gokken,
Tabak,
Adult
Enterntainment
(porno), Firearms
FAGTAF.
Door beter inzicht in de totale kosten van ondernemingen voor de
maatschappi. Total
Return, TruPrice, TrueCost, TruValue etc
zal deze categorie groter worden.
BREAKTHROUGH
IMPACT ACCELERATOR: De UN Global Goals
Private
capital & corporations centraal stellen changes everything
Door
de UN
Global Sustainable Development Goals,
SDGs
versnelt impact synergie, richting & focus voor agendering van de
UN SDG doelen voor 2030. (Duurzame) Vermogensbeheerders stellen
portfolio's samen zoals het Britse Wheb*
en communiceren over hun keuzes en afwegingen. Er komen indices &
fondsen, veelal klein, geconcentreerd. 20 (MN
pensioensfonds),
30
BNP Paribas, 30-65
(NN
IP),
50 (Wbank).
De
beste aanbieder van Impact Investments doet het wel wat minder dan
dedicated impact investors...
INDICES gebaseerd op de UN
GlobalGoals
Na
de MSCI index* volgen in 2017 nog 2 UN
Sustainable Development Goals indices, met
alleen Largecaps.
De
1e voor
de Wereldbank op basis van
ESG research door
Vigeo
EIRIS en
gebouwd
(weging) door Solactive
met 50
largecaps.
De
obligatie wordt in Italië
als
retail
bond
aangeboden
met
een vaste coupon van 1.75%.
ISIN:
XS1365236196. De
retailbond
weging
is genivelleerd en varieert van 1,5 tot 3%, interessant als impact
keuze strategie. Uit
Nederland de
bekende
duurzame darlings:
Kon. Ahold, Kon DSM, Kon. Philips, Unilever & Wolters Kluwer.
ENHAGOAL
BNP
Paribas lanceert
in juli de
ENHAGOAL, de
Sustainable
Development Goals Price Index met
30
corporations, dus
bekende duurzame
darlings
met uit Nederland:
ABNAMRO,
AKZONobel en half Nederlands
Unibail-Rodamco.
Ik
vond (nog) geen ETF. Benchmark
STOXX 50.
De
IFC,
International Finance Corporation
en private
financiering tak van
de Wereldbank voor ontwikkeling lanceert een
Social Bond Programme
met
public equity ondernemingen
die actief zijn in emerging
countries
en impact
hebben. Bijvoorbeeld Essilor,
de Franse brillenmaker met 22
production facilities in 12 landen.
De onderneming heeft een innovatief distributie model voor Base
of the Pyramid klanten
in India, China en Brazilië.
Het produceert ook lokaal, met o.a. de nieuwe greenfield
manufacturing facility in Lao. In
2015 voorzag Essilor’s
1 milljoen mensen
voor de eerste keer in hun leven van een bril. (lead
uit de investor IFC presentation).
Essilor
is volgens de nachhaltiges
investment
database opgenomen in een aantal Europese duurzame & ESG
indices ESI, Euro STOXX, EuroNext Vigeo, STOXX en
de FTSE4GOOD,
maar minder in duurzame fondsen, wel in Belgische fondsen mn
Candriam, Mirova en KBC. ETFdb meldt 7 ETF's, Capitalcube 5
(transparant), Powershares
Eur Health
SDG's
in emissies
De Sustainable Development Goals
bijdrage van ondernemingen worden ook toegevoegd aan emissie &
notering marketing, ook door ondernemingen die geen duurzame
darlings zijn zoals de Italiaanse energieproducent Enel.
Dat is heel actief in Latijns
Amerika (SDG: toegang tot energie, werk & beroepsopleiding),
maar ook in kernenergie (afval issue maar ook zonder CO²
uitstoot). CSR Hub geeft aan dat het een Labour Unions Supporter
is., de total score is 64, beter dan de branche. Het zorgt goed voor
haar personeel 73, milieu 67, governance 62 maar community
55.
Ook IT bedrijf Veon, ´direct
to smartphone in emerging countries´ een impact katalyst, dat
actief is in Rusland en voormalige Sovjet republieken, maar ook in
Vietnam en Laos. De CEO was ooit WorldEconomicForum spreker.Na een corruptieschandaal veranderde
het de naam, voorheen was het Vimpel(com). Geen issues
volgens CSRHub, total score 59, beter dan gemiddeld en de Governance
score 58.
Content on C
