Deze keer: Prefered-impact-trend-investments
een nieuwe categorie naast best-in-class?
Mijn geplande focus op impact indices en etf's is een beetje ingehaald door de introductie van Trendinvest op de Nederlandse markt. Het biedt maar liefst twaalf 100% transparante impact trend portfolio's aan (aandelen in developed markets). Ik bekeek ze en ontdekte een kant en klaar aanbod van prefered-impact-trend-investments.
Rabobank en EIB bieden rentekorting aan keurmerkhoudend MKB en Midcap voor duurzame investeringen.
The Guardian over de 10 afgeronde Britse Social Impact Bonds en de ervaringen en tips van de uitvoerders.
Rien van Gendt en Theo Schuyt over de relatie van de overheid en de Nederlandse chari's, de eerste noemt recente ontwikkelingen zoals het convenant en samenwerking en bemoedigt chari's. De 2e schetst een breder langer perspectief en geeft de overheid tips.
Jobs: Impax AM London zoekt een sales support analyst, NGO the Climate Bond Initiative een market research analyst (London) en impact investing pionier Leapfrog heeft 7 vacatures (London, Singapore, Mumbai)
Mijn geplande focus op impact indices en etf's is een beetje ingehaald door de introductie van Trendinvest op de Nederlandse markt. Het biedt maar liefst twaalf 100% transparante impact trend portfolio's aan (aandelen in developed markets). Ik bekeek ze en ontdekte een kant en klaar aanbod van prefered-impact-trend-investments.
Rabobank en EIB bieden rentekorting aan keurmerkhoudend MKB en Midcap voor duurzame investeringen.
The Guardian over de 10 afgeronde Britse Social Impact Bonds en de ervaringen en tips van de uitvoerders.
Rien van Gendt en Theo Schuyt over de relatie van de overheid en de Nederlandse chari's, de eerste noemt recente ontwikkelingen zoals het convenant en samenwerking en bemoedigt chari's. De 2e schetst een breder langer perspectief en geeft de overheid tips.
Jobs: Impax AM London zoekt een sales support analyst, NGO the Climate Bond Initiative een market research analyst (London) en impact investing pionier Leapfrog heeft 7 vacatures (London, Singapore, Mumbai)
Quote
van dit blog Blogger:
Trendinvest presenteert met haar 100% transparante (thematische)
impact trends en impact katalyserende trends impliciet naast
best-in-class
duurzame investeringen een prefered-impact-trend-investment
categorie (die
ongetwijfeld veel overlap kent met best-in-class). Door Blogger in
Impact Investing in Trends
IMPACT
INVESTING in Trends
Wijs
en van Oostveen dat al 25 jaar actief is in Nederland*
biedt sinds kort Trendinvest
aan, het is geregistreerd
bij de Autoriteit Financiële Markten. Het is een
product dat in de VS
al 5 jaar op de markt is. Er zijn nu 17 trends. Hieronder de prefered impact trends.
Wijs
& van Oostveen
In
2011 kwam ik Wijs & van Oostveen al tegen toen ze particuliere
beleggers ondervroegen over hun belangstelling voor duurzaam
beleggen, (in) alternatieve energie, landbouw, water, klimaat en
milieu en arbeidsrechten. De
helft van de deelnemers vond aandacht voor duurzaam beleggen
belangrijk en bleek ook duurzame beleggingsfondsen in de portfolio te
hebben. Duurzame obligaties, trackers of certificaten bleken minder
populair. Het thema
'Water'
bleek het populairste 'segment'. NB
Daar wordt nu geen trend op aangeboden, maar daarvoor zijn al veel
beleggingsfondsen en etf's.
Op 17 april legt de directeur van Trendinvest het uit op TV
In Business-class/Trendinvest Video (8 min)
Productaanbod
& kosten
Investeren
kan online, de minimale investering in een trend is 2500e, dus ze
zijn niet erg inclusief.
De kosten per trend zijn naast transactiekosten (0,9%), 4
trend-kwartaalrapportages (7,50e) die aanleiding kunnen zijn tot aan-
en verkopen (0,2%, 0.45% tot 0,9%) En evt. extra rapportage(s).
Klanten kunnen er voor kiezen beleggingsaanbevelingen (aan en
verkoop) te volgen of een abonnement op aanpassingen nemen. Er
zijn (kosten)variaties per trend, lees de kleine lettertjes onderaan.
Ik schat ruwweg dat de kosten per trend vergelijkbaar zijn met (niet
dure) beleggingsfondsen of trackers/etf's. Per
trend worden groeicijfers aangegeven, die zijn van 2015 en soms
gesimuleerd.
Transparant!
De
aangeboden
trends zijn 100%
transparante, public
equity
(aandelen) investeringen met vermelding van de holdings & weging.
Een kleine belegger die
niet direct in een trend kan/wil instappen, kan ook op eigen houtje
instappen met een beperkt aantal trends en holdings -ze variëren
van 12
tot (max) 30
en evt. alleen de zwaarste posities innemen. Blogger: Trendinvest presenteert met haar 100% transparante (thematische)
impact trends en impact katalyserende trends impliciet naast
best-in-class
duurzame investeringen een prefered-impact-investment
categorie
(die ongetwijfeld veel overlap kent met best-in-class).
Bijna
de helft van de trends
is mijn inziens relevant voor impact
investors, basisbehoeften: voedsel en gezondheid en schone energie.
Ik neem ook
Impact Catalysts
zoals
ICT & Robotica mee en 2 bijzonder thematische
trends:
Gay
Friendly & Vrouwen
aan de Top. Trendinvest
geeft interessante informatie over de marktverwachtingen en
kenmerken. Heel
klantvriendelijk:
bij de holdings staat op de website een pop-up met korte beschrijving
van de activiteiten. De
toelichtingen zijn mijn samenvattingen van trendinvest.nl, ik vermeld
de 3 topholdings met omschrijving en heb de percentages afgerond.
Vast
geen toeval; de-favoriete-trends-van-jaap-van-duijn
(vh Robeco) in de eNieuwsbrief Trend 10dec15 zijn ook allemaal
trends met impact, nl gezonde
voeding, medische apparaten, robotica en duurzame energie.
Impact
trends
Gezonde voeding, Sport & Fit, Biotech, Medische Apparaten, Robotica, Duurzame energie en Zonne energie. Verwacht: vergrijzing, dus producten en diensten voor de kwaliteit van leven van ouderen.
Gezonde voeding, Sport & Fit, Biotech, Medische Apparaten, Robotica, Duurzame energie en Zonne energie. Verwacht: vergrijzing, dus producten en diensten voor de kwaliteit van leven van ouderen.
Gezonde
Voeding Steeds
meer mensen kiezen voor “eerlijke" en gezonde producten,
vooral in Europa en de VS. VS Onderzoekbureau Grand View Research
verwacht de komende 5 jaar, variërend per productgroep zoals
biologisch vlees, verpakte voedingsmiddelen of duurzaam geproduceerde
thee en koffie, jaarlijkse groei van 12% tot 25% (39%).
Specificaties:
19
(max 30) Holdings.
100%
Aandelen
(offensieve belegging) van (Blogger
mn Amerikaanse)
bedrijven actief
op het gebied van productie en verkoop van natuurlijke en biologische
voedingsproducten Marktwaarde minimaal 100 miljoen euro. 50%
van de Trend wordt belegd in producenten,
de rest in verkoop
en distributie bedrijven.
Top3:
Keurig Green Mountain Inc, een Amerikaanse onderneming die onder meer
duurzame
en fair trade
koffiebonen en koffiecups verkoopt (11%). Chr Hansen Holding A/S
Deense onderneming die onder meer biologische
voedingsingrediënten produceert, zoals probiotica voor in
gezonde zuiveldrankjes (8%) Whole Foods Market Inc Amerikaanse
producent van
duurzame zuivelproducten (7%). En
als enige niet Amerikaanse (?) Wessanen met 4%.
Sport
en Fit
Mensen
zijn vaker bewust bezig om fit te blijven of te worden. In Nederland
sport inmiddels 71% van de mannen en 66% van de vrouwen regelmatig.
Als lid van een sportclub of op eigen houtje. De populairste sporten
zijn nu Fitness, Zwemmen, Joggen, Fietsen en wandelen. Door deze
trend groeit ook de omzet van sportartikelen. Mn in Nederland, Europa
en Amerika. Het
Britse onderzoeksbureau Statista verwacht dat de markt van
sportartikelen tot 2020 met 24% zal groeien.
Specificaties:
12
(max 15) holdings 100% aandelen (offensieve belegging) van bedrijven
uit Europa en de V.S. waarvan tenminste 50%
van de omzet gegenereerd wordt in de sectoren Sporting
& Athletic Apparel, Sporting Goods, Athletic Footwear en Sporting
Goods Stores Met een marktwaarde
van minimaal € 250 miljoen en een omzet van minimaal €500
miljoen in de relevante sectoren.
Top3:
Nike Amerikaanse
producent van sportschoenen en sportkleding
(11%) Amer Sports Oyi Finse
onderneming die kleding en attributen produceert voor een breed
spectrum aan sporten, zoals skiën, snowboarden, duiken (10%)
en
JD Sports fashion plc Britse onderneming die zich richt op
sportkleding en schoeisel (9%).
Biotech
houdt
zich bezig met het ontwikkelen van medicijnen, vitamines en
biobrandstoffen en het verbeteren van voeding en gewassen. Sinds 2000
groeide de omzet van biotech-bedrijven van 22,7 miljard US$ naar
207,5 miljard US$ (+900%).
Het Amerikaanse onderzoeksbureau Grand View Research voorziet dat de
totale omzet van de sector in 2020 zal uitkomen op $ 608 miljard.
(+200%)
Specificaties:
26
(max 30) holdings
100% aandelen (offensieve belegging) van (Blogger Westerse)
bedrijven
die minstens 50% van hun omzet genereren in de biotech-sector,
marktkapitalisatie hebben van minimaal 1 miljard euro en een omzet
van minimaal 100 miljoen euro genereren in biotech.
Top3:
Amgen
Amerikaanse
pionier op het gebied van recombinant-DNA producten (6%);
Gilead Sciences Inc Amerikaans
bedrijf, onder meer medicijnen ter bestrijding van Aids en
leverziekten
(6%) en Alexion Pharmaceuticals Amerikaans
bedrijf, onder meer medicijnen ter bestrijding van auto-immuunziekten
(5%).
Medische-Apparaten
Vergrijzing
en nieuwe medische technieken leiden tot ramingen van 4
tot 7%
jaarlijkse groei voor de komende 8 jaar. Het Britse onderzoeksbureau
Visiongain verwacht 5,6%, het Amerikaanse BCC Research 4,3% per jaar
tot 2023. Technologische ontwikkelingen bij medische apparaten
bevorderen de hersteltijd
voor patiënten
en drukken daarmee de kosten
van
gezondheidszorg.
Specificaties: 20
holdings
100%
uit aandelen
(offensieve
belegging) van (Blogger
mn Amerikaanse
en wat Japanse en Zwitserse) bedrijven
die actief zijn in Medical
Devices en Medical Equipment de
omzet van deze aandelen moet voor minimaal 50% uit de genoemde
sectoren komen. Marktkapitalisatie minimaal 1 miljard euro.
Top3:
Medtronic plc:
Amerikaanse gigant op het gebied van medische technologie, die onder
meer insuline pompjes voor diabetici en implanteerbare hartmonitoren
en defibrillatoren produceert (11%);
Stryker Corp: Amerikaanse
producent van hoogwaardige computergestuurde operatiekamer apparatuur
en chirurgische apparatuur (7%);
en Boston Scientific Corp: Amerikaanse
onderneming die onder meer producten op het gebied van pijnmanagement
/ neuromodulatie en hartritmemanagement / elektrofysiologie maakt
(6,5%).
Robotica
Naast
toepassingen in productie biedt robotica kansen in bijvoorbeeld de
zorgsector.
Deloitte voorspelt in 2020 een omvang van 100 miljard US$ +300% groei
i.v.m. nu. China zal 136miljard investeren in productierobots.
Specificaties
20 (max) holdings 100% wereldwijde aandelen (offensieve belegging)
van toonaangevende bedrijven die een groot
gedeelte
van hun omzet genereren in de sector
robotica.
Top3:
Japanse onderneming die onder meer sensorproducten maakt die bij
industriële productie worden ingezet (9%); FANUC Japanse
ondernemingen die een breed scala van onder meer industriële
robots en sensoren maakt (8%) en ABB
Zwitserse fabrikant van onder meer robots voor de automobielindustrie
(8%).
Directe Impact:
Intuitive
Surgical inc
Amerikaanse producent van chirurgische robots (7%); Cognex
Corp
Onderneming uit Japan die robots fabriceert voor ondersteuning bij -
zware - werkzaamheden en voor ondersteuning van invaliden (4%);
iRobot
Corp
Dit Amerikaanse bedrijf richt op twee segmenten: robots die vloeren
reinigen en robots die bommen onschadelijk maken (3%) en Accuray
Amerikaanse onderneming die onder meer een – op een robotarm
gemonteerd – bestralingstoestel produceert, waarmee heel
precies bestraald kan worden (2%) Blogger:
De impact aandelen zijn te koop via De Giro (zoek onder Amerikaanse
aandelen ook voor Cognex Corp.)
Duurzame
Energie De
productie van duurzame energie in Europa zal nog flink moeten groeien
om aan huidige 20% -Blogger: en komende?- beleidsdoelstellingen te
voldoen.
Specificaties:
Nu
15
(max 25) holdings 100% Aandelen
(Offensieve
belegging) in
Europese bedrijven waarvan
tenminste 50%
van de omzet gegenereerd wordt in de sectoren Renewable
Energy of Renewable Energy Generation en
een marktwaarde van minimaal € 100 miljoen.
Top3:
Vestas
Windenergie (11%) Enel Green Power SpA (10%) SSE plc (9%)
Zonne-energie
Wereldwijd
groeit de productie van zonne-energie sterk: het is schone energie en
door technische ontwikkelingen wordt het produceren van zonne-energie
financieel ook steeds aantrekkelijker. McKinsey verwacht zelfs dat in
2020 het in veel gevallen voordeliger zal zijn om zonne-energie op te
wekken. (!)
Specificaties:
20
holdings
100%
wereldwijde
Aandelen (offensieve belegging) van bedrijven waarvan tenminste 50%
van de omzet gegenereerd wordt in de sectoren Solar Energy Equipment
en Solar Plant Construction.
Top3:
First Solar Inc (11%), SMA Solar Technology AG (8%) SunPower Corp
(7%)
Thematische
Impact: Gay
Friendly & Vrouwen
aan de Top.
Gay
Friendly selecteert
bedrijven die een actief beleid hebben voor lesbisch, homoseksueel,
biseksueel en transgenders (LHBT) (Blogger: dus
Human Resource Managment + waarschijnlijk marketing).
Dat maakt medewerkers gelukkiger, gemotiveerder, productiever en
loyaler. Bovendien kunnen deze bedrijven vaak rekenen op meer
sympathie bij hun klanten en hebben meer kans op koopkrachtige
doelgroepen. De LGBT-community in alleen de Verenigde Staten
vertegenwoordigt een jaarlijkse koopkracht van $ 800 miljard.
Blogger: plus familie, vrienden, supporters etc.
Specificaties: 19
(max 20) holdings
100% Aandelen (offensieve belegging) van
Europese
bedrijven*
met een 100%
score
in de Corporate
Equality Index 2014.
(Human Rights
Campaign
onderzoek met 9 criteria) Spreiding van maximaal 5 bedrijven per
sector met een gelijk gewicht.
(Omdat aandelenkoersen veranderen is de gelijke weging nu verlopen,
verstoord)
Top3:
SAP: Duits softare concern (6%), Sodexo Frans concern onder meer
actief in catering-, receptie- en schoonmaakwerkzaamheden voor
ondernemingen (6%) en Anheuser-Busch InBev, Belgische, grootste,
bierbrouwer van de wereld (5%) *De VS is verder met LBGT beleid.
Vrouwen
aan de Top. Onderzoek
van McKinsey en Catalyst toont aan dat beursgenoteerde bedrijven
geleid door een vrouw, of met relatief veel vrouwen in de Raad van
Bestuur, vaak beter presteren. Het in de VS gevestigde human
resources adviesbureau DDI heeft aangetoond dat ondernemingen met het
grootste aantal vrouwen in leidinggevende functies financieel –
dus echt meetbaar – het beste presteren. Vrouwelijke
bestuurders communiceren beter, hebben meer oog voor de langere
termijn en worden minder door hun ego gedreven.
Specificaties:
25
holdings 100% aandelen (offensieve belegging) van bedrijven met een
vrouwelijke CEO en relatief veel vrouwen in de Raad van Bestuur. Met
een gemiddelde dagomzet op de beurs groter dan 2 miljoen euro,
gerangschikt op gecorrigeerde beurswaarde en verdeeld over Europese en niet Europese bedrijven op basis van de gecorrigeerde beurswaarde. Top3:
E.I.
du Pont de Nemours & Co Amerikaans
chemieconcern
(6%);
PepsiCo Amerikaanse
producent van onder meer frisdranken en snacks (6%); General Motors
Amerikaanse personenauto- en truckfabrikant (5%).
Impact
catalysatoren
Internet of Things, Cyber security en 3D Printing
Internet of Things, Cyber security en 3D Printing
Internet
Of Things Steeds
meer “dingen” worden aan het internet gekoppeld. Hierdoor
kan informatie worden opgeslagen of gedeeld. (Blogger benut!) Volgens
het Amerikaanse onderzoeksbureau Gartner zullen in 2020 25 miljard
voorwerpen met het internet verbonden zijn, 400% meer dan nu. Bekend
zijn de domotica-systemen, die het huis automatiseren zoals de
zelflerende thermostaat. De
belangrijkste groei komt uit bedrijfsmatige toepassingen in de
industriële en de transportsector. (voertuigvolgsystemen) Ook in
de gezondheidszorg zijn er al tal van toepassingen. Specificaties:
29
(max 30) holdings 100% aandelen (offensieve belegging) van (Blogger
mn Amerikaanse)
bedrijven die een substantieel
deel van hun omzet
genereren in de markt van Internet
of Things
met een marktkapitalisatie van minimaal 1 miljard US$.
Top
3: Alphabet
Inc
Amerikaans
internetbedrijf, onder meer zoekmachine gerelateerd aan online
advertenties (8%)
Intel
Amerikaanse
producent van onder meer computerchips (6,5%)
Apple Amerikaanse
fabrikant van onder meer PC's, telefoons en notebooks (6%) Directe
Impact:
Honeywell
Amerikaanse producent van onder meer elektronische controlesystemen,
zoals 'slimme' thermostaten (5%) CSRhub/Honeywell-International-Inc;
Mobileye
NV:
Israëlische
onderneming die onder meer chips en sensoren voor auto's maakt
waardoor botsingen kunnen worden voorkomen (3%)
en Splunk
Inc
Amerikaanse onderneming die software maakt waarmee 'big data' kan
worden geanalyseerd (2%).
Cyber
Security
Criminelen
worden steeds actiever op internet en richten grote schade aan bij
overheidsinstanties, bedrijven en particulieren. In 2013 was 12% van
de Nederlandse bevolking slachtoffer van digitale oplichting (CBS).
TNO becijfert de schade alleen al in Nederland, op 10 miljard euro
per jaar. Europol komt op een bedrag van 290 miljard euro per jaar
wereldwijd. De vraag naar beveiliging neemt dan ook toe. Er is sprake
van een toename in het aantal bedrijven die middels cyber security
oplossingen bieden voor beveiliging tegen digitale criminelen.
Specificaties:
19
(max
30) holdings
100%
aandelen (offensieve belegging) van
(Blogger: veel Amerikaanse) bedrijven die actief zijn op het gebied
van cyber security met minimaal 10 miljoen euro omzet per jaar. De
geselecteerde aandelen moeten een gemiddelde dagomzet hebben van
minimaal 1 miljoen euro. Van deze groep wordt de omzet per aandeel
bepaald en de 30 bedrijven met de hoogste omzet geselecteerd. Top
3: Trend
Micro, een Japanse aanbieder van onder meer
internetbeveiliging, cloudbeveiliging en gegevensbeveiliging (8,5%);
Check Point Software Technologies Israëlische onderneming die
software- en hardware producten levert voor onder meer netwerk- en
data beveiliging (8%) en Gemalto
Nederlandse producent van onder meer 'smartcards' voor mobiele
betalingen (8%). Ook AVG Technologies Nederlandse onderneming die
onder meer anti-virusproducten aanbiedt (5%)
3D-Printing
De
3D-printing techniek bestaat al een tijdje, vooral voor industrieel
gebruik. Maar er komen nu steeds meer toepassingen, onder meer
medische.
Steeds
meer protheses
en implantaten
komen uit een 3D-printer. Onderzoeksbureau McKinsey denkt dat de 3D
printing sector in 2025 een omvang van tussen de $230-550 miljard zal
hebben.
Wohlers
Associates verwacht dat de 3D printing markt de komende 5 jaren 500%
zal groeien. Gartner vewacht tot 2019 elk jaar een groei van 100%.
Specificaties:
9 holdings 100% aandelen (offensieve belegging) van bedrijven
die een
substantieel deel van hun omzet genereren
in 3D-printing. Bedrijven zijn gerangschikt op marktkapitalisatie en
dagelijks handelsvolume.
Top3:
Stratasys
Amerikaanse
producent van 3D-printers voor onder meer luchtvaart- en automotive
industrie (15%);
Arcam AB Zweedse
fabrikant van 3D geprinte onderdelen voor onder meer
luchtvaartindustrie (14%) en SLM
Solutions Group Duits 3D-printing bedrijf dat 3D-technieken voor het
maken van staalproducten biedt voor onder meer de automotive- en
ruimtevaartsector (14%)
Directe
Impact:
in de beschrijvingen staan geen bedrijven met medische 3D printing
activiteiten genoemd maar Stratasys vermeld op haar website:
toepassingen in medical care, dentistry, education en sporting goods.
Stratasys/industries
Arcam vermeldt: Arcam/orthopedic-implants.
Blogger:
Trendinvest is een aanwinst voor impact investors omdat het een
mandje aandelen investeringen aanbiedt in trends met directe impact,
thematische impact en/of impact katalysatoren. De 100% transparantie
maakt de trends ook toegankelijk
voor kleine(re) beleggers. Ik vind de Trend Updates,
kwartaalrapportages interessant en ben benieuwd in hoeverre die
veranderingen te weeg gaan brengen anders
dan bij etf's waarbij de indices leidend zijn. Trendinvest zegt het
zo: De
beleggings-aanbevelingen zijn gebaseerd op de specificaties, die voor
elke Trend bepaald zijn. Elk kwartaal wordt bekeken of de aandelen,
waaruit de Trend bestaat, nog wel voldoen aan de specificaties en
welke acties gedaan moeten worden om de het gewicht in de Trend van
de individuele aandelen weer correct te krijgen. Dus geen
vermogensbeheer, waar meestal ook niet kwantitatieve argumenten een
belangrijke rol spelen.
Bronnen:
www.Trendinvest.nl
Fondsnieuws Google Wijs-van-Oostveen-lanceert-trends-platform
(nov 2014) en Impact-Investing-Nieuws-17aug2011 *vermogensbeheer,
beleggingsadvies, fundmanagement en execution only.
Nabrander
lees vooral IINieuws-1dec15
met Hubert Aarts (quote en media) over duurzame trends die het niet
redden. Met het aanbod van Tendinvest is in ieder geval veel meer
spreiding mogelijk.
MARKET II
Midcap
met keurmerk krijgt goedkoper krediet
Academici
hebben in 2012 bewezen dat duurzame
darlings beter
presteren mede omdat ze
goedkoper
toegang hebben tot kapitaal (IINieuws-15jan2012).
Daarom is het interessant dat de Rabobank
en de Europese Investerings Bank
(EIB) Midcappers
en
niet-beursgenoteerde MKB (max.
3.000 werknemers) goedkoop geld gaan lenen voor maatschappelijk
verantwoorde investeringen. Criterium
is een of meer van 37 keurmerken
voor duurzaam ondernemen. Bedrijven
die daar aan voldoen
kunnen tot 1,2% korting krijgen op krediet .
De
korting
geldt drie
jaar
(van de totale looptijd). Ondernemingen kunnen maximaal
2,5 miljoen euro
lenen (het totale investeringsbedrag mag niet groter zijn dan 25
miljoen euro).
Rabobank en de EIB
trekken 50
miljoen
euro voor uit.
De
Keurmerken: ASC,
Barometer Duurzaam Terreinbeheer, Barometer Duurzame Bloemist, Beter
Leven, Blauwe Vlag (KVMK), BOVAG Erkend Duurzaam, BREEAM, Care &
Fair, CO2-Prestatieladder, Cradle to Cradle (C2C), Demeter, Duurzaam
Repareren, EKO, EKO-Holland, EU Ecolabel, Fair Flowers Fair Plants
(FFFP), Fair Wear Foundation (FWF), FSC, Green Award, Green Key,
GreenSeat, Keten Duurzaam Rundvlees, Keten Duurzaam Varkensvlees,
Lean & Green, Made-By, Max Havelaar, Meer Met Minder (MMM),
Metaalunie MVO-Monitor, Milieukeur, Milieuthermometer Zorg, MPS-ABC,
MSC, MVO Koploper Netwerk, MVO Prestatieladder, Rainforest Alliance,
Travelife Certified, Utz Certified.
MEDIA
The
Guardian over Social Impact Bonds
The
Guardian,
dagblad in het land dat SIBs heeft uitgevonden, marktleider is en
voorlopig blijft (additional-80m-invested-social-impact-bonds*)
keek naar de 1e 10 afgeronde SIBs en sprak met uitgebreid met uitvoerders.
Uit de interviews komt interessante en soms verrassende informatie.
Bedenk dat in het VK in de 1e SIBs mn ministeries
eind-financier
waren, naast gemeenten. *De
80miljoen extra voor SIBs komt naast bezuinigingen op het Civil
Society ministerie.
Voor
uitvoering en de fondsenwerving,
i.e. de uitvoerder en investeerders binnen halen wordt als
gespecialiseerd
intermediair en
naast Social
Finance
UK ook Triodos
UK
genoemd, een rol die het in Nederland helemaal niet heeft/neemt. We
zien in Nederland wel een actief investerende en promotende bank**: ABNAMRO met haar Social Impact Fund en een SIB
aanzwengelaar Society
Impact (BiZa), maar alleen Social
Impact Finance
dat op deze manier intermediair is. **Zie IINieuws 1nov15 met hun 2e
SIB brochure.
-Tenders
voor het verkrijgen van een SIB uitvoeringscontract zijn
zeer competitief, de
prijzen worden wel erg naar beneden gedrukt, terwijl er wel geleverd
moet kunnen worden. De investeerders weten dat natuurlijk ook. 'You
needed to know in forensic detail how low you can go. We offered a
lower amount than any other bidder in the innovation fund, and
sometimes regretted that. But ultimately we did make it pay.' Kieran
Gordon, chief executive of Career Connect. Maar
als het lukt: “For the first Sib we had a long and stressful
process pitching to various investment houses to get them
interested,” says Gordon. “This time round we had
investors knocking on our door.”
-De
rapportage druk is
hoog, maandelijks
worden de prestaties bekeken en indien daar aanleiding tot is wordt
er direct
bijgestuurd. Mede
op aandringen van de investeerders en uitbetalers:
'Government departments are increasingly more interested in the outcomes than
how they are achieved. This
is a key selling point to investors'.
Andrew Levitt, investment director at Bridges en 'It
incentivises people to evolve: within the first six
months [of a Sib] you see elements that work really well and elements
that don’t. In a Sib-funded programme you can then do something
about it, rather than just continuing to deliver what you outlined in
your grant application.'
-Transparantie:
'While
the DWP (Department of Work & pensions) has contractually
prevented the providers from disclosing their final figures at this
stage, the three providers interviewed for this article confirm their
Sib was repaid in full, plus a return on investment'.
POLICY
Nederlandse
overheid en Chari's
Rien
van Gendt, de éminence
grise*
van de Nederlandse Filantropie wordt geïnterviewd door Alliance
een Amerikaans/internationaal blad voor Filantropie en schetst kort
de geschiedenis van de samenwerking van de overheid sinds het 1e
kabinet Rutte en de filantropie sector. Hij noemt het 1e Convenant
Ruimte voor Geven IINieuws
1juli11 (met o.a. Geefwet en innovatieve financiering). De
basis voor de samenwerking was de belofte van de overheid de
onafhankelijkheid en vermogens van chari's te respecteren. In ruil
daarvoor zouden de chari's transparanter
worden** en meer betrokken
bij het beleid
voor de maatschappelijke agenda.
Het
convenant was een lange termijn framework
en noemde ook Gemeenschapsfondsen,
social impact bonds en
samenwerking op terreinen zoals de Sustainable Development Goals (SDG's), de
opvolger van de Millennium Doelen (omdat men daarbij nauwelijks
betrokken werd). In 2013 werden hiervoor stappen gezet m.b.t. de
implementatie van de SDG en werd besloten dat chari's zouden worden
uitgenodigd op buitenlandse handelsmissies. In September 2014
ondertekenden 60+ ontwikkelingsorganisaties een Charter over de
invulling van deze nieuwe ontwikkelingssamenwerking*** en
begin dit jaar werd de Brede Maatschappelijke Alliantie
van overheid en filantropie opgericht met Steven van Eijck,
oud-Samenwerkende Brancheorganisaties Filantropie (SBF) voorzitter,
aan het roer. Die samenwerking vindt bijvoorbeeld plaats bij de
opvang & integratie, onderwijs en werk voor vluchtelingen.
Hierbij worden chari's actief betrokken, plannen en werken samen. De
samenwerking in de toekomst kan (nog) meer ambitieuze doelen en
effectiviteit nastreven.
Van
Gendt sluit af met mooie woorden: Any partnership
involving foundations should, of course, be based on the unique
features of foundations: their independence and their ability to take risk and incubate new solutions.
Nabrander:
frappant dat van Gendt hier de samenwerking noemt van internationale
hulporganisaties omdat in deze sector op dit moment een harde
sanering plaatsvind en ook de politiek blijft twijfelen aan de
effectiviteit en de gekozen thema's. (behandeling Begroting OS) Els
Boerhof van Goodwell microkrediet stelde op de Filanthropium Top 2015
zo: Filanthropium
TV Top 2015 op 1m45 en 4m20 de komende 10 jaar nemen lokale
partijen het over …. sommige bestaande goede doelen zullen het
niet redden.
*Bernard
van Leer Foundation, Vereniging van Fondsen FIN, Samenwerkende
Branche Organisaties Filantropie SBF, Fonds 1818, Rockefeller
Philanthropy Advisors European Cultural Foundation, European
Foundation Center...
**door
o.a. Websites met beleidsplannen en jaarrekeningen voor (behoud van)
hun fiscaal gunstige Algemeen (Maatschappelijk) Nut Instelling
Instelling ANBI status.
POLICY
& Chari's II
Chari's
en Tijdsgeest
In
de Dikke Blauwe, het handboek filantropie van lenthe uitgevers staat
een artikel van Prof Dr Theo Schuyt over de relatie van staat en
chari's Filantropie: de verborgen schat van Nederland. Ik
noem heel kort enkele zaken die opvallen naast het interview met van
Gendt in Alliance.
Door
de financiele crisis en de politieke aardbeving en herschepping door
een VVD-PvdA kabinet werd Nederland geconfronteerd met een
drievoudig moderniseringstrauma door 1. de vervlieging van de
verzorgingsstaat; 2. Erodering van overheidsgezag en; 3. weglekkend
zelfordeningsvermogen van de samenleving (Schuyt)
De overheid antwoordt hierop met gulzig bestuur (een
begrip van Trommel) waarbij taken gedelegeerd worden naar de
samenleving, in de participatie maatschappij zoals zorg(taken). Een
tegenreactie op de marginalisering van het maatschappelijk
particulier initiatief in die verzorgingsstaat waar het
staats-particulier-initiatief domineert.
Schuyt
schetst voor de toekomst van het maatschappelijk initiatief drie
ontwikkelingen
- Mensen nemen hun idealen serieuzer dan 20 jaar geleden en getuigen daar in al hun bezigheden van, niet alleen in de kerk, achter de voordeur of in hun vrije tijd;
- Het ondernemerschap wordt geherwaardeerd; en
- Verbondenheid is weer in trek (Blogger: en makkelijk te organiseren).
Schuyt
pleit voor onafhankelijkheidsacceptatie van de filantropiesector op
basis van DWB beleid: Draagvlakverbreding, Wetgevende faciliteiten
en Governance. Hij adviseert overheden (nationaal. Lokaal en ga in
overleg met het (lokaal) particulier iniatitief overleg en stem af.
Bron:
de deDikkeBlauwe
pag. 186-196.
JOBS
Impax
AM zoekt sales support analyst
Impact
Investment is
focused on a small number of deeply researched global equity
strategies across energy efficiency, alternative energy, water,
waste/resource recovery, food and agriculture related markets. Want
the most profitable approach to listed equity investing is to
invest in companies that operate in markets where there are long term
themes that underpin growth and where those companies are poorly
understood and, therefore, inefficiently priced to provide
opportunities for a specialist active manager to add value. Het
introduceerde recent het SMART
fund Sustainable
Manufactured
and
Responsibly
Transported
Food meer in IINieuws
16okt15
De
analyst 'assisting in the development of our brand recognition and
leading our marketing efforts'' is werkzaam in London Details:
Jobs.thegiin.org/sales-support-analyst
The Climate Bonds Iniatiative zoekt een Data and Research Analyst voor haar Green Bond Markets Team. Lokatie: London Bridge. Salaris Competitive NGO rate, Full time Deadline 30 December 2015. Link Climatebonds.net/job-opportunities
The Climate Bonds Iniatiative zoekt een Data and Research Analyst voor haar Green Bond Markets Team. Lokatie: London Bridge. Salaris Competitive NGO rate, Full time Deadline 30 December 2015. Link Climatebonds.net/job-opportunities
Leapfrog
Investment 7 vacatures
Net als in januari 2015 IINieuws-1feb15 weer veel vacatures bij Leapfrog, een bekende impact
investing pionier* daar staat een korte beschrijving. Zelf zeggen ze: LeapFrog
invests in extraordinary businesses in Africa and Asia. We partner
with their leaders to achieve leaps of growth, profitability and
impact. Today, LeapFrog companies reach over 51 million people across
21 emerging markets. 36 million are emerging consumers, often
accessing insurance, savings, pensions or credit for the first time.
We
call this distinctive approach profit with purpose, because it
generates strong results and changes many lives. Leading global
investors share this vision and have invested over half a billion
dollars behind LeapFrog’s funds. O.a.
Achmea investeert in Leapfroginvest/investors
Leapfrog
is
gaat weer flink uitbreiden het zoekt een Legal/Compliance
Officer (Singapore) Investment
Associate (Singapore & Mumbai) General
Counsel (London) Associate
Director - General Insurance Portfolio
Associate (London),
Director
– Investments (Mumbai) Head
of Communications
”Overigens
ben ik van mening dat impact
investing ook
toegankelijk
moet
zijn voor kleine
beleggers en
niet beperkt tot private equity, zeer vermogenden, vermogensfondsen
en institutionele investeerders''.
Vragen
en reacties
graag
naar impactinvestmentnews @ yahoo.com of onderaan dit blog (inloggen
als blogger of met gmail)
Volgen
van dit blog op deze pagina via Friendconnect
(aanmelden met Twitter of Google)
Linkedin.com/groups/Impact-Investing-Nieuws
of @Alcanne op Twitter.com/alcanne
Geen opmerkingen:
Een reactie posten